Selon un nouveau rapport publié par la société de gestion des investissements, ARK Invest de Cathie Wood s’attend à ce que le prix du bitcoin atteigne 1 million de dollars par pièce d’ici 2030, ainsi qu’à une explosion des frais annuels des réseaux de contrats intelligents.
Les points saillants du rapport du 31 janvier comprennent :
- Bitcoin atteindra 1 million de dollars par pièce en 2030
- Les réseaux de contrats intelligents pourraient faciliter le paiement de 450 milliards de dollars de frais annuels d’ici 2030.
- Les réseaux de contrats intelligents se développent et se diversifient.
- Les réseaux neuronaux et l’IA vont converger avec d’autres technologies comme la cryptographie pour ouvrir la voie à un nouveau monde
La thèse d’investissement globale de
ARK repose sur cinq innovations technologiques convergentes qui remodèleront les prochaines années, à savoir les blockchains publiques, l’intelligence artificielle, le stockage de l’énergie, la robotique et le séquençage multiomique.
Chacune de ces innovations est décomposée en plusieurs secteurs, industries et activités qui, selon ARK, permettront d’exploiter le potentiel économique de son véhicule d’investissement.
« Les réseaux neuronaux sont le catalyseur le plus important «
Les réseaux neuronaux sont le catalyseur le plus important (Source : ARK Invest).
Selon le rapport d’ARK Invest, l’établissement de droits de propriété devrait également renforcer la valeur des actifs numériques dans les années à venir. Historiquement, les droits de propriété, tant physique qu’intellectuelle, ont montré une relation positive avec le PIB par habitant, qui est couramment utilisé comme mesure du niveau de vie. Les actifs numériques, avec leur preuve de propriété décentralisée, sont susceptibles d’entraîner une augmentation des dépenses en ligne par habitant. ARK prévoit que le volume mondial des transactions NFT va monter en flèche, passant de 22 milliards de dollars aujourd’hui à 120 milliards de dollars d’ici 2027, soit une multiplication par plus de cinq.
(Source : ARK Invest)
Les portefeuilles numériques gagnent en popularité (Source : ARK Report)
Les événements de contagion des crypto-monnaies en 2022 (Source : ARK Invest)
Cryptocurrencies vs. Smart contract potential growth (Source : ARK Invest).
« Nous pensons que l’opportunité à long terme du Bitcoin se renforce […] les fondamentaux de son réseau se sont renforcés et sa base de détenteurs est devenue plus axée sur le long terme. La contagion causée par les contreparties centralisées a élevé les propositions de valeur de Bitcoin : décentralisation, auditabilité et transparence. Le prix d’un bitcoin pourrait dépasser le million de dollars au cours de la prochaine décennie.
Cartographie des différents ralentissements du Bitcoin (Source : ARK Invest)
La force du bitcoin aujourd’hui par rapport aux ralentissements passés (Source : ARK Invest)
Selon ARK, les investisseurs en bitcoins se concentrent plus que jamais sur les investissements à long terme. Malgré la peur du marché alimentée par l’échec de plusieurs organisations cryptographiques majeures, les données sur la chaîne suggèrent que les détenteurs de bitcoins restent fermes dans leur engagement envers les perspectives à long terme.
Les indicateurs d’orientation à long terme du Bitcoin restent forts (Source : ARK Invest)
Le taux de hachage du bitcoin atteint un sommet historique en 2022 (Source : ARK Invest)
- Blackrock : En juin 2022, Aladdin by BlackRock s’est associé à Coinbase Prime pour offrir aux clients institutionnels un accès direct aux crypto-monnaies, à commencer par le bitcoin. Cette collaboration a le potentiel d’apporter des trillions de dollars dans la classe d’actifs crypto dans les années à venir.
- BNY Mellon : En octobre 2022, BNY Mellon a lancé une plateforme de garde de crypto-actifs pour sécuriser les actifs des investisseurs institutionnels. Comme l’entreprise gère plus de 20 % des actifs investissables dans le monde, elle a le potentiel pour étendre efficacement les services financiers en utilisant le bitcoin.
- Eaglebrook Advisors : En octobre 2022, Eaglebrook Advisors et ARK Investment Management ont uni leurs forces pour offrir aux conseillers financiers l’accès à des stratégies cryptographiques gérées activement, notamment la propriété directe d’actifs cryptographiques, des investissements minimaux peu élevés et une intégration transparente des rapports de portefeuille.
- Fidelity : En novembre 2022, Fidelity a officiellement introduit des comptes de négociation de détail pour Bitcoin et Ether, permettant aux investisseurs de négocier et de détenir en toute sécurité ces actifs sur sa plateforme.
« Le bitcoin est susceptible de se transformer en un marché de plusieurs milliards de dollars. «
La croissance du Bitcoin telle que prédite par ARK Invest.
Les recherches d’ARK prévoient qu’à mesure que la valeur des actifs financiers symboliques augmente sur la blockchain, les applications décentralisées et les réseaux de contrats intelligents qui les soutiennent ont le potentiel de gagner 450 milliards de dollars de revenus annuels et d’atteindre une valeur de marché de 5,3 trillions de dollars d’ici 2030.« L’utilité des réseaux de contrats intelligents s’étend et se diversifie. «
Diversité des contrats intelligents par type (Source : ARK Invest)
Selon le rapport, les traders optent pour des solutions de self-custody et s’éloignent des intermédiaires centralisés, car ils préfèrent de plus en plus la transparence offerte par les échanges décentralisés. Depuis 2020, le volume d’échange des échanges décentralisés (DEX) a augmenté en tant que proportion du volume total d’échange de crypto, bien que les CEX contrôlent toujours la majeure partie du marché, le rapport prévoit que les DEX ne feront que se renforcer.
Volume mensuel des DEX (Source : ARK Invest)
Alors que plusieurs sociétés de prêt de crypto-monnaies, comme Celsius et Voyager, ont fait faillite, les marchés de prêt décentralisés comme Aave sont restés opérationnels. Ces marchés ont continué à traiter les dépôts, les retraits, les créations et les liquidations sans aucune interruption de service. De novembre 2020 à aujourd’hui, Aave a traité plus de 75 milliards de dollars d’entrées et 66 milliards de sorties, le tout grâce à des contrats intelligents automatisés.
Flux du marché des prêts d’Aave v2, 2020-2022 (Source : ARK Invest)
Les changements dans le réseau Ethereum sont entrés dans une nouvelle phase avec sa fusion en septembre 2022, qui a marqué sa transition de Proof-of-Work (PoW) à Proof-of-Stake (PoS). Avec ce changement, Ethereum a éliminé la nécessité d’un minage énergivore pour sécuriser son réseau, améliorant ainsi sa politique monétaire et réduisant l’émission de nouveaux tokens. Ce nouveau modèle de jetons a entraîné un aplatissement de l’émission annuelle nette de jetons d’Ethereum, qui est maintenant inférieure à celle de Bitcoin (1,7 %) et inférieure aux 4 % du modèle PoW précédent d’Ethereum. En raison de la stabilité du réseau, l’offre d’Ether devrait diminuer dans les années à venir, comme l’illustre ARK en termes de croissance prévue de l’offre après la fusion.
ETH Merge (Source : ARK Invest)
La solution de mise à l’échelle de couche 2 d’Ethereum semble améliorer l’activité du réseau. En 2022, le nombre de transactions sur Arbitrum et Optimism, deux réseaux de couche 2 largement utilisés, a atteint le même niveau que celui de la couche de base d’Ethereum. De plus, le nombre d’adresses actives sur chaque réseau a augmenté de manière significative, avec une multiplication par 11 pour Arbitrum et par 19 pour Optimism.
Réseaux de couche 2 utilisant la blockchain Ethereum (Source : ARK Invest)
Sur les blockchains de niveau 1, on constate une augmentation de la proportion de jetons contrôlés par des initiés tels que les équipes fondatrices, les investisseurs privés, les fondations et les fonds privés. Cette tendance est due à l’accumulation de réserves plus importantes par les fondateurs pour concurrencer les acteurs établis, ainsi qu’à l’augmentation des investissements de capital-risque dans les protocoles de la couche de base. En outre, des considérations réglementaires ont conduit à une diminution de l’utilisation des offres initiales de pièces de monnaie comme moyen de distribution ouvert, souligne ARK.Pourcentage de l’offre allouée aux initiés dans les blockchains L1 notables (Source : ARK Invest)
« Les réseaux de contrats intelligents pourraient faciliter 450 milliards de dollars de frais annuels d’ici 2030. «
Les réseaux de contrats intelligents pourraient faciliter le versement de 450 milliards de dollars en frais annuels (Source : ARK Invest)
Après l’effondrement des intermédiaires crypto centralisés l’année dernière, les blockchains publiques décentralisées avec des contrats auto-exécutables offrent une solution plus transparente et non dépositaire pour les services financiers. La décentralisation devient un facteur crucial pour maintenir l’objectif initial de l’infrastructure blockchain publique. Les recherches d’ARK indiquent qu’à mesure que la valeur des actifs financiers symbolisés augmente sur la blockchain, les applications décentralisées et les réseaux de contrats intelligents qui les pilotent pourraient générer 450 milliards de dollars de revenus annuels et atteindre une valeur de marché de 5 300 milliards de dollars d’ici à 2030.
