Cathie Wood’s ARK Invest espera que o preço da Bitcoin suba para $1M por moeda até 2030, juntamente com um boom nas taxas anuais das redes de contratos inteligentes, de acordo com um novo relatório publicado pela empresa de gestão de investimentos.
Os destaques do relatório de 31 de Janeiro incluem:
- Bitcoin atingirá $1 milhão por moeda até 2030
- As redes de contrato de Smart poderiam facilitar $450 mil milhões em taxas anuais até 2030
- Utility in smart contract networks are expanding and diversifying
- Neural networks and AI will convergge with other technologies like crypto to usher in a new world
A tese de investimento global da
ARK baseia-se em cinco inovações tecnológicas convergentes que irão remodelar os próximos anos, que são cadeias de bloqueio públicas, inteligência artificial, armazenamento de energia, robótica, e sequenciação multieconómica
Cada um destes está dividido em múltiplos sectores, indústrias e actividades que a ARK espera que aproveitem o potencial económico do seu veículo de investimento.
“As Redes Neurais são o catalisador mais importante “
As Redes Neurais são o catalisador mais importante (Fonte: ARK Invest)
O estabelecimento dos direitos de propriedade deverá reforçar o valor dos activos digitais também nos próximos anos, de acordo com o relatório ARK Invest. Historicamente, os direitos de propriedade, tanto físicos como intelectuais, têm demonstrado uma relação positiva com o PIB per capita, que é comummente utilizado como medida do nível de vida. Os activos digitais, com prova descentralizada de propriedade, são susceptíveis de conduzir a um aumento da despesa per capita em linha. A ARK prevê que o volume global de transacções NFT irá disparar dos actuais $22 biliões para $120 biliões até 2027, um aumento de mais de cinco vezes.
(Fonte: ARK Invest)
Ao embarcar biliões de consumidores e milhões de comerciantes, as carteiras digitais estão preparadas para perturbar a banca tradicional, poupando quase 50 mil milhões de dólares em custos, prevê a ARK. Com 3,2 mil milhões de utilizadores, as carteiras digitais atingiram 40% da população mundial. De acordo com a investigação da ARK, o número de utilizadores de carteiras digitais deverá crescer a uma taxa anual de 8%, penetrando 65% da população mundial até 2030.
As carteiras digitais estão a ganhar tracção (Fonte: Relatório ARK)
Crypto contagion events of 2022 (Fonte: ARK Invest)
Cryptocurrencies vs. Smart contract potential growth (Fonte: ARK Invest)
“Acreditamos que a oportunidade a longo prazo da Bitcoin está a fortalecer […] os seus fundamentos de rede fortaleceram-se e a sua base de titulares tornou-se mais focalizada a longo prazo. O contacto causado por contrapartes centralizadas elevou as propostas de valor da Bitcoin: descentralização, auditabilidade, e transparência. O preço de um bitcoin poderá exceder $1 milhão na próxima década”
Mapeamento de diferentes recessões em Bitcoin (Fonte: ARK Invest)
Bitcoin’s strength today vs. past downturns (Fonte: ARK Invest)
De acordo com a ARK, os investidores Bitcoin estão agora mais concentrados do que nunca em investimentos a longo prazo. Apesar do medo do mercado alimentado pelo fracasso de várias grandes organizações de criptografia, os dados na cadeia sugerem que os detentores de Bitcoin se mantêm firmes no seu compromisso com as perspectivas a longo prazo.
Os indicadores de foco a longo prazo do Bitcoin permanecem fortes (Fonte: ARK Invest)
Bitcoin’s hash rate hits an all-time high in 2022 (Fonte: ARK Invest)
O investimento institucional permaneceu em alta ao longo de 2022, apesar do contágio de grandes escândalos e colapsos em toda a indústria. Destacado por:
- Blackrock: Em Junho de 2022, Aladdin by BlackRock fez uma parceria com Coinbase Prime para oferecer aos clientes institucionais acesso directo às moedas criptográficas, começando com Bitcoin. Esta colaboração tem o potencial de trazer triliões de dólares para a classe de activos criptográficos nos próximos anos.
- BNY Mellon: Em Outubro de 2022, BNY Mellon introduziu uma plataforma criptográfica de custódia de activos para assegurar activos para investidores institucionais. Uma vez que a empresa gere mais de 20% dos activos investíveis do mundo, tem o potencial de expandir os serviços financeiros de forma eficiente utilizando Bitcoin.
- Eaglebrook Advisors: Em Outubro de 2022, a Eaglebrook Advisors e a ARK Investment Management uniram forças para fornecer aos consultores financeiros acesso a estratégias criptográficas geridas activamente, incluindo a propriedade directa de activos criptográficos, mínimos de investimento baixos, e integração de relatórios de carteira sem descontinuidades.
- Fidelidade: Em Novembro de 2022, a Fidelity introduziu oficialmente contas de comércio a retalho para Bitcoin e Ether, permitindo aos investidores negociar e deter em segurança estes activos na sua plataforma.
“Bitcoin é susceptível de ser escalado para um mercado multi-trião de dólares”.
Crescimento do bitcoin como previsto pela ARK Invest
ARK A investigação do projecto prevê que à medida que o valor dos activos financeiros simbólicos cresce em cadeia de bloqueio, as aplicações descentralizadas e as redes de contratos inteligentes que as suportam têm o potencial de ganhar 450 mil milhões de dólares em receitas anuais e atingir um valor de mercado de 5,3 triliões de dólares até 2030.
“A utilidade das redes contratuais inteligentes está a expandir-se e a diversificar-se”.
Diversidade em contratos inteligentes por tipo (Fonte: ARK Invest)
De acordo com o relatório, os comerciantes estão a optar por soluções de auto-custódia e a afastar-se dos intermediários centralizados, uma vez que preferem cada vez mais a transparência oferecida pelas trocas descentralizadas. Desde 2020, o volume de transacções das bolsas descentralizadas (DEX) tem vindo a crescer como proporção do volume total de transacções criptográficas, embora o CEX ainda controle a maior parte do mercado, o relatório prevê que as DEX só se tornarão mais fortes.
Volume DEX mensal (Fonte: ARK Invest)
Embora várias empresas de empréstimo criptográfico, tais como a Celsius e a Voyager, tenham sofrido insolvências, mercados de empréstimo descentralizados como a Aave continuaram operacionais. Estes mercados continuaram a processar depósitos, levantamentos, originações e liquidações sem qualquer interrupção de serviço. Desde Novembro de 2020 até ao presente, a Aave processou mais de 75 mil milhões de dólares em entradas e 66 mil milhões de dólares em saídas, tudo através de contratos inteligentes automatizados.
Aave v2 Lending Market Flows, 2020-2022 (Fonte: ARK Invest)
Alterações na rede Ethereum entraram numa nova fase com a sua fusão em Setembro de 2022, que marcou a sua transição da Prova de Trabalho (PBO) para a Prova de Consumo (PdS). Com esta mudança, o Ethereum eliminou a necessidade de mineração intensiva de energia para assegurar a sua rede, melhorando assim a sua política monetária e reduzindo a emissão de novos tokens. Este novo modelo de fichas resultou num nivelamento da emissão líquida anual de fichas do Ethereum, que é agora inferior aos 1,7% da Bitcoin e inferior aos 4% do modelo anterior da PoW do Ethereum. Como resultado da rede estável, espera-se que o fornecimento de Éter diminua nos próximos anos, ilustrado pela ARK em termos de crescimento projectado do fornecimento após o Verão.
ETH Merge (Fonte: ARK Invest)
A solução de escala de camada 2 do Ethereum parece estar a melhorar a actividade da rede. Em 2022, o número de transacções em Arbitrum e Optimism, duas redes de camada 2 amplamente utilizadas, atingiu o mesmo nível que as da camada de base do Ethereum. Além disso, o número de endereços activos em cada rede cresceu significativamente, com um aumento de 11 vezes para Arbitrum e 19 vezes para Optimism.
Layer 2 Networks Using Ethereum Blockchain (Source: ARK Invest)
Algum motivo de preocupação continua a ser a percentagem de fornecimento simbólico tomada por algumas redes de camada 1. nas cadeias de bloqueio de camada 1, houve um aumento na proporção de fornecimento simbólico controlado por pessoas internas, tais como equipas fundadoras, investidores privados, e fundações e fundos privados. Esta tendência deve-se à acumulação de maiores reservas por parte dos fundadores para competir com jogadores estabelecidos, bem como ao aumento do investimento de capital de risco em protocolos da camada de base. Além disso, considerações regulamentares levaram a uma diminuição na utilização de Ofertas Iniciais de Moeda como meio de distribuição aberta, aponta a ARK.
Percentagem de fornecimento atribuída a iniciados em cadeias de bloqueio L1 notáveis (Fonte: ARK Invest)
“Redes contratuais inteligentes poderiam facilitar $450 mil milhões em taxas anuais até 2030”
Redes contratuais inteligentes poderiam facilitar $450 mil milhões em taxas anuais (Fonte: ARK Invest)
Na sequência do colapso dos intermediários criptográficos centralizados no ano passado, as cadeias de bloqueio público descentralizadas com contratos auto-executórios proporcionam uma solução mais transparente e não-custodial para os serviços financeiros. A descentralização está a tornar-se um factor crucial na manutenção do objectivo original da infra-estrutura da cadeia de bloqueios públicos. A investigação ARK indica que à medida que o valor dos activos financeiros simbólicos aumenta na cadeia de bloqueio, as aplicações descentralizadas e as redes de contratos inteligentes que as impulsionam podem gerar 450 mil milhões de dólares em receitas anuais e atingir um valor de mercado de 5,3 biliões de dólares até 2030.
