Cathie Wood’s ARK Invest очаква цената на Биткойн да се повиши до1 млн. долара за монета до 2030 г., заедно с бум на годишните такси на мрежите за интелигентни договори, според нов доклад, публикуван от фирмата за управление на инвестиции.
Основните моменти в доклада от 31 януари включват:
- Биткойнът ще достигне 1 млн. долара за монета до 2030 г.
- Мрежите за интелигентни договори могат да улеснят годишните такси в размер на 450 млрд. долара до 2030 г.
- Полезността на мрежите за интелигентни договори се разширява и диверсифицира
- Невронните мрежи и изкуственият интелект ще се слеят с други технологии като крипто, за да поставят началото на нов свят
Общата инвестиционна теза на
ARK се основава на пет сближаващи се технологични иновации, които ще променят облика на света през следващите няколко години, а именно публичните блокчейн мрежи, изкуствения интелект, съхранението на енергия, роботиката и мултиомичното секвениране
Всяка от тях е разбита на множество сектори, индустрии и дейности, за които ARK се надява, че ще използват икономическия потенциал на нейния инвестиционен инструмент.
„Невронните мрежи са най-важният катализатор „
Невронните мрежи са най-важният катализатор (източник: ARK Invest).
Очаква се установяването на права на собственост да засили стойността на цифровите активи и през следващите години, според доклада на ARK Invest. Исторически погледнато, правата на собственост, както физически, така и интелектуални, показват положителна връзка с БВП на глава от населението, който обикновено се използва като мярка за стандарта на живот. Цифровите активи, с децентрализирано доказателство за собственост, вероятно ще стимулират увеличаването на онлайн разходите на глава от населението. ARK прогнозира, че глобалният обем на транзакциите с НФТ ще скочи от днешните 22 млрд. долара до 120 млрд. долара до 2027 г., което представлява повече от петкратно увеличение.
(Източник: ARK Invest)
При включването на милиарди потребители и милиони търговци цифровите портфейли са готови да нарушат традиционното банкиране, като спестят разходи за платежни транзакции в размер на близо 50 млрд. долара, прогнозира ARK. С 3,2 млрд. потребители цифровите портфейли са достигнали до 40% от населението на света. Според проучванията на ARK броят на потребителите на цифрови портфейли се очаква да нараства с годишен темп от 8%, като до 2030 г. ще навлезе в 65% от световното население.
Цифровите портфейли набират популярност (източник: ARK Report)
Събития за криптозаразяване през 2022 г. (Източник: ARK Invest).
Криптовалути срещу потенциален ръст на интелигентните договори (Източник: ARK Invest).
„Смятаме, че дългосрочната възможност на биткойн се засилва […]основите на мрежата му се засилиха, а базата на притежателите му стана по-дългосрочно ориентирана. Заразата, причинена от централизираните контрагенти, повиши стойностните предложения на Биткойн: децентрализация, възможност за одит и прозрачност. Цената на един биткойн може да надхвърли 1 млн. долара през следващото десетилетие.“
Картографиране на различни спадове при биткойн (източник: ARK Invest)
Силата на Биткойн днес спрямо минали спадове (Източник: ARK Invest).
Според ARK инвеститорите в Биткойн сега са по-фокусирани върху дългосрочните инвестиции от всякога. Въпреки пазарния страх, подхранван от провала на няколко големи криптоорганизации, данните от веригата показват, че притежателите на Биткойн остават непоколебими в ангажимента си към дългосрочните перспективи.
Индикаторите за дългосрочна насоченост на Биткойн остават силни (източник: ARK Invest)
През 2022 г. хеш ставката на Биткойн достига исторически максимум (източник: ARK Invest)
Институционалните инвестиции останаха „бичи“ през цялата 2022 г., въпреки заразата от големите скандали и сривове в цялата индустрия. Подчертано от:
- Blackrock: През юни 2022 г. Aladdin by BlackRock си партнира с Coinbase Prime, за да предложи на институционалните клиенти директен достъп до криптовалути, като се започне с Биткойн. Това сътрудничество има потенциала да донесе трилиони долари в класа на криптоактивите през следващите години.
- BNY Mellon: През октомври 2022 г. BNY Mellon представи платформа за попечителство на криптоактиви, за да осигури активи за институционални инвеститори. Тъй като компанията управлява над 20% от инвестируемите активи в света, тя има потенциал да разшири ефективно финансовите услуги с помощта на Биткойн.
- Eaglebrook Advisors: През октомври 2022 г. Eaglebrook Advisors и ARK Investment Management обединиха усилията си, за да осигурят на финансовите консултанти достъп до активно управлявани криптостратегии, включително директна собственост върху криптоактиви, ниски инвестиционни минимуми и безпроблемна интеграция за отчитане на портфейли.
- Fidelity: През ноември 2022 г. Fidelity официално въведе сметки за търговия на дребно с биткойн и етер, позволявайки на инвеститорите да търгуват и сигурно да държат тези активи на нейната платформа.
„Биткойнът вероятно ще се превърне в пазар за няколко трилиона долара.“
Растежът на Биткойн според прогнозите на ARK Invest.
Изследването на ARK прогнозира, че с нарастването на стойността на токенизираните финансови активи в блокчейн децентрализираните приложения и поддържащите ги мрежи от интелигентни договори имат потенциала да получат 450 млрд. долара годишни приходи и да достигнат пазарна стойност от 5,3 трилиона долара до 2030 г.
„Полезността на мрежите за интелигентни договори се разширява и диверсифицира. „
Разнообразие на интелигентните договори по видове (източник: ARK Invest)
Според доклада търговците избират решения за самостоятелно попечителство и се отдалечават от централизираните посредници, тъй като все повече предпочитат прозрачността, предлагана от децентрализираните борси. От 2020 г. насам обемът на търговията на децентрализираните борси (DEXs) нараства като дял от общия обем на търговията с криптовалути, въпреки че CEX все още контролират по-голямата част от пазара, докладът прогнозира, че DEXs само ще укрепват.
Месечен обем на DEX (източник: ARK Invest)
Въпреки че няколко дружества за криптокредитиране, като Celsius и Voyager, изпаднаха в несъстоятелност, децентрализираните пазари за кредитиране като Aave останаха оперативни. Тези пазари продължиха да обработват депозити, тегления, иницииране и ликвидация без прекъсване на услугите. От ноември 2020 г. досега Aave е обработил над 75 млрд. долара входящи потоци и 66 млрд. долара изходящи потоци, всичко това чрез автоматизирани интелигентни договори.
Потоци на пазара на кредитиране на Aave v2, 2020-2022 г. (източник: ARK Invest)
Промените в мрежата Ethereum навлязоха в нова фаза с нейното сливане през септември 2022 г., което отбеляза прехода ѝ от Proof-of-Work (PoW) към Proof-of-Stake (PoS). С тази промяна Етериум премахна необходимостта от енергоемко добиване, за да защити мрежата си, като по този начин подобри паричната си политика и намали издаването на нови токени. Този нов модел на токените доведе до изравняване на нетното годишно емитиране на токени на Етериум, което сега е по-ниско от 1,7% при Биткойн и по-ниско от 4% при предишния модел PoW на Етериум. В резултат на стабилната мрежа се очаква предлагането на Етер да намалее през следващите години, илюстрирано от ARK по отношение на прогнозирания ръст на предлагането след сливането.
ETH Merge (Source: ARK Invest)
Изглежда, че решението за мащабиране на слой 2 на Ethereum подобрява активността на мрежата. През 2022 г. броят на трансакциите в Arbitrum и Optimism, две широко използвани мрежи от слой 2, достигна същото ниво като тези в базовия слой на Ethereum. Освен това броят на активните адреси във всяка от мрежите нарасна значително, като увеличението беше 11 пъти за Arbitrum и 19 пъти за Optimism.
Мрежи от втори слой, използващи блокчейн на Етериум (източник: ARK Invest)
Някаква причина за безпокойство остава процентът на предлагането на токени, заеман от някои мрежи от слой 1. При блокчейн от слой 1 се наблюдава нарастване на дела на предлагането на токени, контролиран от вътрешни лица, като например екипи от основатели, частни инвеститори и частни фондации и фондове. Тази тенденция се дължи на натрупването на по-големи резерви от страна на основателите, за да се конкурират с утвърдените играчи, както и на увеличените инвестиции от рисков капитал в протоколите от базовия слой. Освен това регулаторните съображения доведоха до намаляване на използването на първоначалните предлагания на монети като средство за отворена дистрибуция, посочват от ARK.
Процент от предлагането, разпределен за вътрешни лица в значими блокчейн вериги L1 (Източник: ARK Invest)
„Мрежите за интелигентни договори могат да улеснят годишните такси в размер на 450 млрд. долара до 2030 г.“
Мрежите за интелигентни договори биха могли да улеснят годишните такси в размер на 450 млрд. долара (източник: ARK Invest)
След срива на централизираните криптопосредници през изминалата година, децентрализираните публични блокчейн вериги със самоизпълняващи се договори предоставят по-прозрачно и несеквестируемо решение за финансовите услуги. Децентрализацията се превръща в решаващ фактор за поддържане на първоначалната цел на публичната блокчейн инфраструктура. Изследванията на ARK показват, че с увеличаването на стойността на токенизираните финансови активи в блокчейн децентрализираните приложения и мрежите от интелигентни договори, които ги управляват, могат да генерират 450 млрд. долара годишни приходи и да достигнат пазарна стойност от 5,3 трилиона долара до 2030 г.
