Trh s krypto deriváty je připraven k významnému růstu, který je způsoben výzvami v oblasti likvidity spotového trhu a přechodem k derivátovým nástrojům, uvedla společnost Genesis Trading ve své zprávě za 2. čtvrtletí 2023.
„Vzhledem k tomu, že likvidita spotového trhu trpí a hloubka spotové knihy objednávek chronicky klesá, je stále zřejmější, že významná část budoucího růstu objemů kryptoobchodů bude spočívat v derivátech,“ uvedla společnost Genesis.
Genesis Trading, dceřiná společnost Digital Currency Group, se zaměřuje především na mimoburzovní (OTC) obchodní služby pro institucionální investory a bonitní jednotlivce.
Ve své nejnovější zprávě firma upozornila na klíčové události v oblasti krypto derivátů během 2. čtvrtletí 2023, včetně toho, že opční burza Deribit dosáhla nového letošního maxima v počtu opčních kontraktů zobchodovaných během 24 hodin.
Tento úspěch se shodoval s opětovným vzestupem bitcoinu přes hranici 30 000 USD, což odráží úzkou souhru mezi cenovými pohyby a aktivitou v oblasti derivátů.
Podívejte se na naši nejnovější zprávu o pozorování trhu a prozkoumejte trendy, které poznamenaly 2. čtvrtletí roku 2023, včetně:
→ Derivatizace
→ Institucionalizace
→ Komoditizace vs. specializace
→ A makrofikace
Celou zprávu získáte zde: https://t.co/MdYnILZglf– Genesis (@GenesisTrading) 9. srpna 2023
Genesis také upozornil na to, že Coinbase v červnu zavedla své futures s pevným datem a věčné futures v institucionální velikosti, a také poukázal na objemy opcí na Chicagské komoditní burze (CME), které v červenci zaznamenaly výrazný nárůst o téměř 25 % a dosáhly přibližně 1 miliardy USD.
K tomuto nárůstu objemů opcí došlo současně s poklesem objemů obchodů s futures, což podle Genesis „předznamenává pokračování trendu, že opce jsou stále více vnímány jako nástroj pro institucionální hráče“.
Trh s opcemi by mohl zaznamenat desetinásobný růst: Genesis
Zpráva dále zdůraznila potenciální transformační dopad robustního trhu s krypto deriváty na globální přijetí institucionálními subjekty.
Navzdory rychlému růstu trhu s opcemi představoval jeho objem v první polovině roku 2023 pouze asi 10 % podkladového spotového objemu
Díky paralelám s tradičními financemi, kde pomyslný objem akciových opcí překonal pomyslnou obchodovanou hodnotu podkladových akcií, se společnost Genesis domnívá, že trh kryptoopcí by mohl potenciálně expandovat desetinásobně oproti současné úrovni.
„V návaznosti na to pomyslný objem akciových opcí v USA v roce 2021 poprvé překročil pomyslnou obchodovanou hodnotu podkladových akcií,“ uvádí se ve zprávě. „Pokud bude následovat tento trend TradFi, má trh s kryptoopcemi prostor pro desetinásobný růst ze současných úrovní.“
Ve druhém čtvrtletí letošního roku došlo také ke vstupu zavedených finančních subjektů do oblasti kryptoměn, což naznačuje širší trend směrem k přijetí a legitimitě.
Firma dále zdůraznila obrovský potenciál pro zvýšení institucionální účasti v kryptografickém prostoru, přičemž mezi americkými penzijními fondy, plány 401(k) a hedgeovými fondy se nachází kapitál v hodnotě přibližně 50 bilionů dolarů.
Podle společnosti Genesis by možnost, že tyto fondy získají expozici vůči bitcoinu prostřednictvím spotových ETF, mohla mít pozitivní důsledky pro růst a zrání kryptografického trhu, protože spuštění ETF v minulosti působilo jako katalyzátor růstu ceny podkladového aktiva.
