O mercado de derivativos da
Crypto está pronto para um crescimento significativo, impulsionado por desafios na liquidez do mercado à vista e uma mudança para instrumentos derivativos, disse a Genesis Trading em seu relatório Q2 2023.
“Com a liquidez do mercado à vista sofrendo e a profundidade da carteira de pedidos à vista cronicamente sinalizando, tornou-se cada vez mais evidente que uma parte significativa do crescimento futuro dos volumes de criptografia será em derivativos”, disse Genesis.
A Genesis Trading, uma subsidiária do Digital Currency Group, concentra-se principalmente em serviços de negociação de balcão (OTC) para investidores institucionais e indivíduos de alto patrimônio líquido.
Em seu último relatório, a empresa destacou os principais desenvolvimentos no espaço de derivados de criptografia durante o segundo trimestre de 2, incluindo a troca de opções Deribit atingindo um novo recorde no acumulado do ano para o número de contratos de opções negociados em um período de 24 horas.
Essa conquista coincidiu com o ressurgimento do Bitcoin além da marca de US $ 30,000, refletindo a estreita interação entre os movimentos de preços e a atividade de derivativos.
Check out nosso último Relatório de Observações de Mercado para explorar as tendências que marcaram o segundo trimestre de 2023, incluindo:
→ Derivatização
→ Institucionalização
→ Comoditização vs. Especialização
→ E Macroficação
Obtenha o relatório completo aqui: https://t.co/MdYnILZglf– Genesis (@GenesisTrading) agosto 9, 2023
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Genesis também destacou que a Coinbase lançou seus futuros de data fixa e perpétuos de tamanho institucional em junho, além de apontar para os volumes de opções na Chicago Mercantile Exchange (CME) que experimentaram um aumento significativo de quase 25% em julho, atingindo aproximadamente US $ 1 bilhão.
Este aumento no volume de opções ocorreu a par de um declínio no volume de transacções de futuros, “pressagiando uma continuação da tendência de que as opções são cada vez mais vistas como o instrumento de eleição para os intervenientes institucionais”, de acordo com a Genesis.
O mercado de opções poderá registar um crescimento de 10 vezes: Genesis
O relatório enfatizou ainda mais o potencial impacto transformador de um mercado robusto de derivados de criptografia na adoção institucional global.
Apesar do rápido crescimento do mercado de opções, seu volume para o primeiro semestre de 2023 representou apenas cerca de 10% do volume à vista subjacente.
Traçando paralelos com as finanças tradicionais, onde o volume nocional de opções de ações ultrapassou o valor nocional negociado de ações subjacentes, Genesis acredita que o mercado de opções de criptografia poderia potencialmente se expandir dez vezes em relação aos níveis atuais.
“Como corolário, o volume nocional de opções de ações nos EUA excedeu o valor nocional negociado das ações subjacentes em 2021 pela primeira vez”, dizia o relatório. “Se seguir esta tendência TradFi, o mercado de opções de criptografia tem espaço para crescer 10 vezes em relação aos níveis atuais.”
O segundo trimestre do ano também testemunhou a entrada de entidades financeiras estabelecidas no espaço da criptomoeda, indicando uma tendência mais ampla de adoção e legitimidade.
A empresa destacou ainda o vasto potencial para aumentar a participação institucional no espaço criptográfico, com cerca de US $ 50 trilhões em capital sentado entre os fundos de pensão dos EUA, planos 401 (k) e fundos de hedge.
De acordo com o Genesis, a possibilidade de esses fundos ganharem exposição ao Bitcoin por meio de ETFs baseados em spot pode ter implicações positivas para o crescimento e maturação do mercado de criptografia, já que o lançamento de ETFs tem historicamente atuado como um catalisador para a valorização do preço do ativo subjacente.
