Протокол денежного рынка L2 хочет построить следующее наследие финансов.
zkLend — это протокол денежного рынка L2, построенный на StarkNet, объединяющий лучшее из zk-роликов и Ethereum, чтобы привлечь больше пользователей на рынок DeFi.
Чтобы выделиться на фоне растущей конкуренции на рынке, zkLend предлагает инновационное, двойное решение проблем, с которыми сталкивается DeFi- решение, ориентированное на разрешение и соответствие нормативным требованиям для институциональных клиентов, и сервис без разрешения для пользователей DeFi. И все это без ущерба для децентрализации.
Zk-rollups + StarkNet + Ethereum = zkLend
zkLend была создана для продвижения внедрения DeFi, делая финансовые примитивы на блокчейне доступными для розничного рынка и растущего числа институциональных клиентов. И хотя это звучит как достаточно простое предложение, протокол столкнулся с рядом сложных проблем, которые ему нужно было решить — первая из них — безопасность.
Команда, стоящая за zkLend, начала работать над созданием протокола в 2021 году, когда появились разговоры о решениях второго уровня. Хотя Ethereum был и остается одной из лучших блокчейн-платформ для запуска, как с точки зрения общей безопасности, так и с точки зрения сетевого эффекта, перегруженность и высокие комиссии, с которыми она сталкивалась в то время, подтолкнули команду к мысли о запуске на L2.
Когда в начале мая прошлого года было опубликовано руководство Виталика Бутерина по роллапам, это укрепило позицию команды в том, что zk-роллапы являются лучшим L2-решением для zkLend. Благодаря тому, что вычисления выполнялись вне основного блокчейна, а результаты подтверждались, а изменения состояния корня записывались на цепочке, zk-роллапы обеспечивали масштабирование без ущерба для безопасности.
В то время StarkNet стал новым перспективным применением технологии zk-роллапов, что подтолкнуло команду к запуску протокола на инновационном блокчейне.
Команда заявила, что технологическая конкурентоспособность StarkWare, доказанная эффективность и техническая экосистема, ориентированная на разработчиков, заставили ее выбрать именно эту сеть. StarkNet использует криптографию, основанную на доказательствах действительности STARKs — примерно в десять раз быстрее, чем ее конкурент SNARKs (технология, используемая в настоящее время zkSync).
При использовании роллирования действительности, по мере увеличения количества транзакций в каждой уникальной партии, плата за транзакции становится дешевле. Команда объяснила, что это отличается от других решений по масштабированию L2, где стоимость транзакций обычно масштабируется линейно с общим количеством транзакций.
Возможности масштабирования StarkNet не теоретические, а подтверждены фактической производительностью StarkEx — предшествующего dapp-специфического механизма масштабирования, разработанного компанией StarkWare, который в 2021 году обработал сделок на сумму более 200 миллиардов долларов. По состоянию на май этого года эта цифра превысила $600 млрд.
«Мы увидели задиристую и надежную экосистему разработчиков, где у людей были новые идеи протоколов, которых не существовало на L1. Мы хотели быть на переднем крае инноваций», — сказал CryptoSlate Брайан Фу, соучредитель zkLend. «И вот менее чем за шесть месяцев мы прошли путь от части зарождающегося сообщества до сообщества, которое значительно расширилось за счет игр, DeFi и инфраструктурных инструментов». «
Построение на базе StarkNet было также попыткой zkLend защитить свой протокол на будущее. Недавно обновленная дорожная карта StarkNet включает в себя работу над решением Layer-3 для частного zk-rollup наслоения, позволяя разработчикам иметь как публичные, так и частные L3 поверх L2, что еще больше увеличивает конфиденциальность решения zk-rollup.
Двойное решение, специально разработанное для решения проблем внедрения DeFi
zkLend приложил все усилия, чтобы создать прочный фундамент для своего протокола. Тем не менее, команда не остается в стороне от стоящих перед ними проблем — самой большой из них является растущая конкуренция со стороны уже существующих протоколов в других сетях.
Недавнее стремление StarkNet стать ведущей игровой и NFT L2 также позиционирует zkLend как основу сети, обеспечивающую финансовую инфраструктуру для тысяч новых пользователей, вливающихся в сектор. Даже Aave, самый крупный кредитный протокол на рынке, объявил о планах выхода на StarkNet.
zkLend планирует использовать все возможности StarkNet, чтобы стать флагманским протоколом кредитования в сети и стать известным именем в DeFi. Низкие транзакционные издержки сети позволят ей создавать более эффективные модели ликвидации, возвращая акцент на заемщика.
В качестве особенностей продукта, отличающих протокол от других, команда назвала уровень KYC и белых списков, изоляцию рисков рыночного пула, двустороннее обеспечение, фактор заимствования и динамический коэффициент обеспечения, связанный с корреляцией.
И хотя эти функции не являются чем-то новым на рынке, они создают идеальные условия для того, что zkLend действительно представляет собой — Artemis и Apollo.
Artemis и Apollo — это двойной подход протокола к решению проблемы растущего размера рынка DeFi.
Поскольку команда считает, что следующая глава DeFi будет институциональной, было важно создать протокол, который будет удовлетворять потребности финансовых учреждений и предприятий, выходящих на рынок. Однако создание протокола, который соответствовал бы как институциональным, так и розничным потребностям, стало невыполнимой задачей.
Вместо этого компания zkLend решила применить двойной подход — создать два родственных протокола, ориентированных на определенную аудиторию. Эти протоколы являются независимыми в операционном плане, но в будущем они будут использовать друг друга для повышения эффективности капитала.
Artemis — это продукт zkLend, ориентированный на розничную торговлю, протокол без разрешений, открытый и доступный для всех. Команда рассчитывает получить MVP в начале июля, но V1 Artemis не будет запущен до конца третьего квартала. Полная версия продукта будет иметь такие функции, как флэш-кредиты, многоуровневое распределение активов, доработанная программа утилиты токенов и другие протокольные интеграции.
Вторая версия протокола будет доступна в конце 4 квартала и будет включать адаптивные процентные ставки, длиннохвостые активы и бесплатные свопы. Помимо этих функций, V2 ознаменует начало перехода к DAO для Artemis, который планируется завершить в следующем году.
С другой стороны, Apollo создана специально для удовлетворения потребностей институциональных клиентов, входящих в DeFi. В отличие от Artemis, Apollo является разрешенной сетью, предлагающей настраиваемые и прозрачные права доступа для проверенных участников.
Что делает Apollo идеальным решением для институциональных клиентов, так это его внимание к соблюдению нормативных требований. Продукт имеет уровень соответствия, что неслыханно в мире DeFi, но является стандартной функцией на рынках TradFi. Он предлагает строгое соответствие нормативным требованиям, а также проверки KYB и KYC.
MVP для Apollo будет выпущен в конце года. Параллельно с разработкой продукта команда работает над привлечением институциональных партнеров по запуску и поставщика KYB на цепочке.
Хотя команда не раскрыла никаких подробностей о том, кто может быть этими партнерами, они сообщили, что различные организации и инвесторы были вовлечены в переговоры о том, как должны выглядеть кредитные продукты с залоговым и беззалоговым обеспечением на Apollo.
«Мы уже начинаем видеть приток традиционных игроков, но они все еще склонны быть криптовалютными инвестиционными фондами и торговыми фирмами», — пояснил Фу. К тому же, пока они пробуют свои силы, задействованные TVL все еще невелики». Такие успешные примеры, как Clearpool, Goldfinch и Maple, задают тон рынку. По мере того как будет появляться все больше таких примеров использования, учреждения будут чувствовать себя более комфортно с DeFi и ускорят темпы внедрения».
(Источник: zkLend)
Когда дело доходит до дат запуска, у zkLend есть четкий график, но он по-прежнему привязан к срокам StarkNet.
«Наш публичный запуск зависит от запуска публичного мейннета StarkNet, но мы оптимистично смотрим на сроки», — сказала Джейн Ма, соучредитель и руководитель проекта zkLend. «Запускаясь вместе с несколькими другими протоколами, включая DEXes и агрегаторы DeFi, мы планируем создать больше примеров использования и большую совместимость для пользователей StarkNet»
Вот почему родной токен протокола, ZEND, все еще не имеет установленной даты запуска. Токен был разработан для закрепления протокола zkLend, стимулирования активности, награждения истинных участников сети и предоставления значимых прав управления его владельцам.
Посевной раунд zkLend в размере 5 миллионов долларов, привлеченный недавно, будет достаточен для развития протокола в обозримом будущем. В раунде, возглавляемом Delphi Digital, приняли участие ключевые инвестиции от StarkWare, Three Arrows Capital, Alameda Research и других крупных венчурных компаний.
Команда заявила, что у них нет планов по привлечению новых средств, но они оставляют варианты открытыми, если этого потребует ситуация.
«На данный момент наш главный приоритет — вывести MVP-продукт на рынок в конце третьего квартала 2022 года, а также полноценный продукт в основной сети StarkNet к началу четвертого квартала 2022 года», — сказал Ма в интервью CryptoSlate. «Мы хотим реализовать намеченную нами дорожную карту и продемонстрировать ценность нашего продукта в первую очередь нынешним инвесторам и пользователям. «
