Le protocole de marché monétaire L2 veut construire le prochain héritage de la finance.
zkLend est un protocole L2 de marché monétaire construit sur StarkNet, combinant le meilleur des zk-rollups et d’Ethereum pour amener plus d’utilisateurs sur le marché du DeFi.
Pour se différencier de la concurrence croissante sur le marché, zkLend offre une double solution innovante aux problèmes rencontrés dans DeFi – une solution avec permission et axée sur la conformité pour les clients institutionnels et un service sans permission pour les utilisateurs de DeFi. Le tout sans sacrifier la décentralisation.
Zk-rollups + StarkNet + Ethereum = zkLend
zkLend a été créé pour faire progresser l’adoption du DeFi en rendant les primitives financières sur la blockchain accessibles au marché de détail et au nombre croissant de clients institutionnels. Et bien que cette proposition semble assez simple, le protocole a été confronté à une série de problèmes complexes qu’il devait résoudre, le premier étant la sécurité.
L’équipe derrière zkLend a commencé à jouer avec la construction d’un protocole en 2021 lorsque des discussions sur les solutions de couche 2 ont émergé. Alors qu’Ethereum était et est toujours l’une des meilleures plateformes blockchain pour se lancer, tant en termes de sécurité globale que d’effet de réseau, la congestion et les frais élevés auxquels elle était confrontée à l’époque ont poussé l’équipe à envisager de se lancer sur une L2.
La publication du guide de Vitalik Buterin sur les rollups au début du mois de mai de l’année dernière a conforté l’équipe dans son idée que les zk-rollups étaient la meilleure solution L2 pour zkLend. Avec des calculs effectués en dehors de la blockchain principale tout en prouvant les résultats et les changements de racine d’état enregistrés sur la chaîne, les zk-rollups ont fourni une échelle sans compromettre la sécurité.
À l’époque, StarkNet est apparu comme une nouvelle application prometteuse de la technologie zk-rollup, poussant l’équipe à lancer le protocole sur la blockchain innovante.
L’équipe a déclaré que la compétitivité technologique de StarkWare, son efficacité prouvée et un écosystème technique axé sur les développeurs l’ont incitée à choisir le réseau. StarkNet utilise une cryptographie basée sur les preuves de validité STARKs – environ dix fois plus rapide que son concurrent SNARKs (technologie actuellement utilisée par zkSync).
Avec les preuves de validité, à mesure que le nombre de transactions augmente dans chaque lot unique, les frais de transaction deviennent moins élevés. L’équipe a expliqué que cela diffère des autres solutions de mise à l’échelle L2, où les frais de transaction évoluent généralement de manière linéaire avec le nombre total de transactions.
La capacité de mise à l’échelle de StarkNet n’est pas théorique, elle est étayée par les performances réelles de StarkEx, un moteur de mise à l’échelle spécifique aux dapps développé par StarkWare, qui a traité plus de 200 milliards de dollars de transactions en 2021. En mai de cette année, ce chiffre a dépassé les 600 milliards de dollars.
« Nous avons vu un écosystème de développeurs teigneux et robuste où les gens avaient de nouvelles idées de protocoles qui n’existaient pas sur L1. Nous voulions être à la pointe de l’innovation », a déclaré à CryptoSlate Brian Fu, le cofondateur de zkLend. « Et maintenant En moins de six mois, nous sommes passés d’une communauté naissante à une communauté qui s’est massivement développée à travers les jeux, le DeFi, et les outils d’infrastructure. «
Construire sur StarkNet était également une tentative de zkLend pour assurer l’avenir de son protocole. La feuille de route récemment mise à jour de StarkNet inclut le travail sur une solution de couche 3 pour la superposition de zk-rollup privés, permettant aux développeurs d’avoir des L3 publics et privés au-dessus de la L2, augmentant encore sa solution de zk-rollup privés.
Une solution double, taillée sur mesure pour résoudre les problèmes d’adoption de DeFi
zkLend s’est donné beaucoup de mal pour établir une base solide pour son protocole. Cependant, l’équipe n’ignore pas les défis qui l’attendent, le plus important étant la concurrence croissante des protocoles déjà établis sur d’autres réseaux.
La récente volonté de StarkNet de devenir le réseau de jeu et de NFT L2 a également positionné zkLend comme une colonne vertébrale du réseau, fournissant une infrastructure financière aux milliers de nouveaux utilisateurs qui affluent dans les secteurs. Même Aave, de loin le plus grand protocole de prêt actuellement sur le marché, a annoncé son intention de venir sur StarkNet.
zkLend prévoit de tirer parti de tout ce que StarkNet a à offrir pour devenir le protocole de prêt phare du réseau et un nom connu dans le monde du DeFi. Les faibles coûts de transaction du réseau lui permettront de créer des modèles de liquidation plus efficaces, en remettant l’accent sur l’emprunteur.
L’équipe a cité sa couche de KYC et de whitelisting, l’isolation du risque du pool de marché, la garantie bilatérale, le facteur d’emprunt et un ratio de garantie dynamique lié à la corrélation comme des caractéristiques de produit qui différencient le protocole des autres.
Et bien que ces caractéristiques ne soient pas nouvelles sur le marché, elles créent un environnement parfait pour ce que zkLend est véritablement – Artemis et Apollo.
Artemis et Apollo sont les deux approches du protocole pour faire face à la taille croissante du marché du DeFi.
Comme l’équipe pense que le prochain chapitre du DeFi sera institutionnel, il était essentiel de créer un protocole qui répondra aux besoins des institutions financières et des entreprises entrant sur le marché. Cependant, créer un protocole qui répondrait à la fois aux besoins des institutions et des particuliers est devenu une mission impossible.
Au lieu de cela, zkLend a décidé de mettre en œuvre une double approche, en créant deux protocoles frères destinés à un public spécifique. Les protocoles sont indépendants sur le plan opérationnel, mais ils sont conçus pour se renforcer mutuellement à l’avenir afin de maximiser l’efficacité du capital.
Artemis est le produit de zkLend orienté vers le commerce de détail, un protocole sans permission ouvert et accessible à tous. L’équipe prévoit d’avoir un MVP début juillet, mais la V1 d’Artemis ne sera pas lancée avant la fin du troisième trimestre. La version complète du produit comportera des fonctionnalités telles que les prêts flash, la hiérarchisation des actifs, un programme raffiné d’utilité des jetons et d’autres intégrations de protocoles.
La deuxième version du protocole sera disponible à la fin du quatrième trimestre et comprendra des taux d’intérêt adaptatifs, des actifs à longue durée de vie et des swaps gratuits. Outre ces caractéristiques, la V2 marquera le début de la transition vers une DAO pour Artemis, qui devrait s’achever l’année prochaine.
D’autre part, Apollo est conçu sur mesure pour répondre aux besoins des clients institutionnels entrant dans le système DeFi. Contrairement à Artemis, Apollo est un réseau à autorisation, offrant des droits d’autorisation personnalisables et transparents pour les participants approuvés.
Ce qui fait d’Apollo une solution parfaite pour les institutions, c’est l’accent mis sur la conformité. Le produit dispose d’une couche de conformité inédite dans le monde du DeFi, mais standard sur les marchés TradFi. Il offre une conformité réglementaire stricte, ainsi que des contrôles KYB et KYC.
Un MVP pour Apollo devrait être lancé à la fin de l’année. L’équipe s’efforce de trouver des partenaires de lancement institutionnels et un fournisseur de KYB sur la chaîne, parallèlement au développement du produit.
Bien que l’équipe n’ait pas révélé de détails supplémentaires sur l’identité de ces partenaires, elle a indiqué que plusieurs institutions et investisseurs ont participé aux discussions sur la forme que devraient prendre les produits de prêts sur et sous-collatéralisés sur Apollo.
« Nous commençons déjà à voir un afflux d’acteurs traditionnels, mais ils ont encore tendance à être des fonds d’investissement et des sociétés de prop trading adeptes des crypto-monnaies », a expliqué Fu. « De plus, la valeur de marché impliquée est encore faible car ils testent les eaux. Des cas de réussite comme Clearpool, Goldfinch et Maple donnent le ton au marché. Au fur et à mesure que ces cas d’utilisation se multiplieront, les institutions se sentiront plus à l’aise avec DeFi et accéléreront le taux d’adoption ».
(Source : zkLend)
En ce qui concerne les dates de lancement, zkLend a mis en place un calendrier précis, mais reste lié au calendrier de StarkNet.
Notre lancement public dépend du lancement du réseau principal public de StarkNet, mais nous sommes optimistes quant au calendrier », a déclaré Jane Ma, cofondatrice et chef de projet de zkLend. « En lançant aux côtés de quelques autres protocoles, notamment les DEX et les agrégateurs DeFi, nous prévoyons de créer davantage de cas d’utilisation et une plus grande composabilité pour les utilisateurs de StarkNet «
C’est pourquoi le jeton natif du protocole, ZEND, n’a toujours pas de date de lancement fixée. Ce jeton a été conçu pour ancrer le protocole zkLend, encourager l’activité, récompenser les véritables contributeurs au réseau et donner des droits de gouvernance significatifs à ses détenteurs.
Le tour de table de 5 millions de dollars que zkLend a levé récemment sera suffisant pour couvrir le développement du protocole dans un avenir proche. Dirigé par Delphi Digital, le tour de table a vu des investissements clés de StarkWare, Three Arrows Capital et Alameda Research, parmi d’autres grands noms du secteur du capital-risque.
L’équipe a déclaré qu’elle ne prévoyait pas d’autres levées de fonds, mais qu’elle laissait des options ouvertes si la situation l’exigeait.
« Pour le moment, notre priorité absolue est de commercialiser notre produit MVP à la fin du troisième trimestre 2022, ainsi que le produit complet sur le réseau principal StarkNet au début du quatrième trimestre 2022 », a déclaré Ma à CryptoSlate. « Nous voulons d’abord réaliser la feuille de route que nous avons établie et démontrer la valeur de notre produit aux investisseurs et utilisateurs actuels. «
