Протоколът за паричен пазар L2 иска да изгради следващото наследство на финансите.
zkLend е L2 протокол за паричния пазар, изграден върху StarkNet, който съчетава най-доброто от zk-rollups и Ethereum, за да доведе повече потребители до пазара DeFi.
За да се разграничи от нарастващата конкуренция на пазара, zkLend предлага иновативно, двойно решение на проблемите, с които се сблъсква DeFi – решение с разрешение и фокус върху съответствието за институционални клиенти и услуга без разрешение за потребителите на DeFi. И всичко това без да се жертва децентрализацията.
Zk-rollups + StarkNet + Ethereum = zkLend
zkLend е създаден, за да ускори приемането на DeFi, като направи финансовите примитиви в блокчейн достъпни за пазара на дребно и за нарастващия брой институционални клиенти. И макар да звучи като достатъчно просто предложение, протоколът беше изправен пред редица сложни проблеми, които трябваше да реши – първият от тях беше сигурността.
Екипът зад zkLend започна да си играе с изграждането на протокола през 2021 г., когато се появиха разговори за решения на Layer-2. Въпреки че Етериум беше и все още е една от най-добрите блокчейн платформи за стартиране, както по отношение на цялостната сигурност, така и по отношение на мрежовия ефект, претоварването и високите такси, с които се сблъскваше по това време, накараха екипа да обмисли стартиране на L2.
Когато в началото на май миналата година беше публикувано ръководството на Виталик Бутерин за ролкъп, то затвърди позицията на екипа, че zk-rollups е най-доброто L2 решение за zkLend. С изчисленията, извършвани извън основната блокчейн верига, като същевременно резултатите се доказват и промените в корените на състоянията се записват във веригата, zk-rollups осигуряваха мащаб, без да се прави компромис със сигурността.
По това време StarkNet се появи като обещаващо ново приложение на zk-rollup технологията, което подтикна екипа да стартира протокола в иновативната блокчейн.
Екипът заяви, че технологичната конкурентоспособност на StarkWare, доказаната ефективност и техническата екосистема, ориентирана към разработчиците, са го накарали да избере мрежата. StarkNet използва криптография, базирана на доказателствата за валидност STARKs – около десет пъти по-бърза от конкурента си SNARKs (технология, използвана понастоящем от zkSync).
С доказателствата за валидност, тъй като броят на трансакциите се увеличава във всяка уникална партида, таксите за трансакциите стават по-евтини. Екипът обясни, че това е различно от другите решения за мащабиране L2, при които разходите за транзакции обикновено се мащабират линейно с общия брой транзакции.
Възможността за мащабиране на StarkNet не е теоретична, а е подкрепена от действителната производителност на StarkEx – предшестващ механизъм за мащабиране, предназначен за dapp, разработен от StarkWare, който през 2021 г. е обработил сделки на стойност над 200 млрд. долара. Към май тази година това число е надхвърлило 600 млрд. долара.
„Видяхме една закъсала и стабилна екосистема за разработчици, в която хората имаха нови идеи за протоколи, които не съществуваха в L1. Искахме да бъдем в челните редици на иновациите“, заяви пред CryptoSlate Брайън Фу, съосновател на zkLend. „И сега За по-малко от шест месеца от част от зараждаща се общност се превърнахме в общност, която масово се разшири в игри, DeFi и инфраструктурни инструменти. „
Създаването на StarkNet беше също така опит на zkLend да осигури бъдещето на своя протокол. Неотдавна актуализираната пътна карта на StarkNet включва работа по решение за Layer-3 за частно zk-rollup наслояване, което позволява на разработчиците да имат както публични, така и частни L3 върху L2, което допълнително увеличава решението за защита на личните данни на zk-rollup.
Двойно решение, специално създадено за решаване на проблемите, свързани с приемането на DeFi
zkLend положи много усилия, за да създаде солидна основа за своя протокол. Въпреки това екипът не е сляп за предизвикателствата пред себе си – най-голямото от тях е нарастващата конкуренция от страна на вече утвърдени протоколи в други мрежи.
Неотдавнашният стремеж на StarkNet да се превърне в център за игри и NFT L2 също позиционира zkLend като гръбнак на мрежата, осигурявайки финансова инфраструктура на хилядите нови потребители, които се вливат в секторите. Дори Aave, най-големият протокол за отпускане на заеми на пазара в момента, обяви плановете си да влезе в StarkNet.
zkLend планира да използва всичко, което StarkNet може да предложи, за да се превърне във водещия протокол за кредитиране в мрежата и в нарицателно име в DeFi. Ниските транзакционни разходи на мрежата ще ѝ позволят да създаде по-ефективни модели за ликвидация, като върне фокуса върху кредитополучателя.
Екипът цитира своето ниво на KYC и бял списък, изолиране на риска на пазарния пул, двустранно обезпечение, коефициент на заемане и динамично обвързано с корелацията съотношение на обезпечението като продуктови характеристики, които отличават протокола от другите.
И макар че тези характеристики не са нещо ново на пазара, те създават перфектна среда за това, за което zkLend е истински – Artemis и Apollo.
Artemis и Apollo са двойните подходи на протокола за справяне с нарастващия размер на пазара на DeFi.
Тъй като екипът вярва, че следващата глава на DeFi ще бъде институционална, беше от съществено значение да се създаде протокол, който да задоволява нуждите на финансовите институции и навлизащите на пазара предприятия. Създаването на протокол, който да отговаря както на институционалните, така и на ритейл нуждите, обаче се превърна в невъзможна мисия.
Вместо това zkLend реши да приложи двойния подход – да създаде два сестрински протокола, обслужващи специфична аудитория. Протоколите са оперативно независими, но са проектирани така, че в бъдеще да се използват взаимно, за да се постигне максимална капиталова ефективност.
Artemis е продуктът на zkLend, ориентиран към търговията на дребно, протокол без разрешения, отворен и достъпен за всеки. Екипът очаква да има MVP в началото на юли, но V1 на Artemis няма да бъде пуснат преди края на третото тримесечие. Пълната версия на продукта ще разполага с функции, включващи светкавични заеми, подреждане на активите, усъвършенствана програма за използване на токени и други протоколни интеграции.
Втората версия на протокола ще бъде налична в края на четвъртото тримесечие и ще включва адаптивни лихвени проценти, активи с дълги опашки и безплатни суапове. Освен тези функции, V2 ще доведе до началото на прехода към DAO за Artemis, който е планиран да приключи през следващата година.
От друга страна, Apollo е пригоден да отговаря на нуждите на институционалните клиенти, които влизат в DeFi. За разлика от Artemis, Apollo е разрешена мрежа, предлагаща персонализирани и прозрачни права за разрешаване на проверените участници.
Това, което прави Apollo идеално подходящ за институциите, е неговият фокус върху спазването на изискванията. Продуктът разполага със слой за съответствие, който е нечуван в света на DeFi, но е стандартна характеристика на пазарите на TradFi. Той предлага стриктно спазване на нормативните изисквания, както и проверки на KYB и KYC.
В края на годината се очаква да бъде пуснат MVP за Apollo. Екипът работи по осигуряването на институционални партньори за пускане на пазара и доставчик на KYB във веригата успоредно с разработването на продукта.
Макар че екипът не разкри повече подробности за това кои биха могли да бъдат тези партньори, той каза, че различни институции и инвеститори са били включени в разговорите за това как трябва да изглеждат продуктите за свръхобезпечено и необезпечено кредитиране в Apollo.
„Вече започваме да виждаме приток на традиционни играчи, но те все още са по-скоро крипто-съвременни инвестиционни фондове и фирми за търговия с активи“, обясни Фу. „Освен това участващите в TVL са все още малки, тъй като те тестват водите. Успешни случаи като Clearpool, Goldfinch и Maple задават тона на пазара. С излизането на повече такива случаи на употреба институциите ще се чувстват по-комфортно около DeFi и ще ускорят темпото на приемане.“
(Източник: zkLend)
Когато става въпрос за дати на стартиране, zkLend има ясен график, но остава обвързан с графика на StarkNet.
„Публичният ни старт зависи от публичния старт на основната мрежа на StarkNet, но сме оптимистично настроени за сроковете“, каза Джейн Ма, съосновател и ръководител на проекта zkLend. „Като стартираме заедно с няколко други протокола, включително DEXes и DeFi агрегатори, планираме да създадем повече случаи на употреба и по-голяма съвместимост за потребителите на StarkNet „
Поради това родният токен на протокола, ZEND, все още няма определена дата на пускане. Токенът е създаден, за да закрепи протокола zkLend, да стимулира дейността, да награждава истинските участници в мрежата и да дава значими права за управление на притежателите си.
Наскоро набраният от zkLend начален кръг от 5 млн. долара ще бъде достатъчен, за да покрие развитието на протокола в обозримо бъдеще. Ръководеният от Delphi Digital кръг включваше ключови инвестиции от StarkWare, Three Arrows Capital и Alameda Research, както и други големи имена в сектора на рисковите инвестиции.
Екипът заяви, че не планира повече набиране на средства, но оставя отворени възможности, ако ситуацията го изисква.
„В момента нашият основен приоритет е да изкараме MVP продукта на пазара в края на третото тримесечие на 2022 г., както и пълноценния продукт в основната мрежа на StarkNet до началото на четвъртото тримесечие на 2022 г.“, каза Ма пред CryptoSlate. „Искаме да реализираме пътната карта, която сме си поставили, и да демонстрираме стойността на нашия продукт първо на настоящите инвеститори и потребители.“
