O protocolo de mercado monetário L2 quer construir o próximo legado de finanças.
zkLend é um protocolo de mercado monetário L2 construído na StarkNet, combinando o melhor dos zk-rollups e Ethereum para trazer mais utilizadores para o mercado DeFi.
Para se diferenciar da crescente concorrência no mercado, a zkLend oferece uma solução dupla e inovadora para os problemas enfrentados na DeFi- uma solução com permissão e centrada na conformidade para clientes institucionais e um serviço sem permissão para os utilizadores de DeFi. Tudo sem sacrificar a descentralização.
Zk-rollups + StarkNet + Ethereum = zkLend
zkLend foi criado para promover a adopção da DeFi, tornando os primitivos financeiros na cadeia de bloqueio acessíveis ao mercado retalhista e ao número crescente de clientes institucionais. E embora pareça uma proposta bastante simples, o protocolo foi confrontado com uma série de problemas complexos que precisava de resolver – o primeiro dos quais era a segurança.
A equipa por detrás da zkLend começou a brincar com a construção de um protocolo em 2021, quando surgiram conversações sobre soluções de Camada 2. Embora o Ethereum fosse e continue a ser uma das melhores plataformas de cadeia de bloqueio a lançar, tanto em termos de segurança global como do efeito de rede, o congestionamento e as elevadas taxas que enfrentava na altura levaram a equipa a considerar o lançamento de um L2.
Quando o guia de enrolamento da Vitalik Buterin foi publicado no início de Maio do ano passado, cimentou a posição da equipa de que os zk-rollups eram a melhor solução L2 para o zkLend. Com os cálculos feitos fora da cadeia de bloqueio principal enquanto se comprovavam os resultados e as alterações de estado registadas na cadeia, os zk-rollups forneciam escala sem comprometer a segurança.
Na altura, a StarkNet surgiu como uma nova aplicação promissora da tecnologia zk-rollup, empurrando a equipa para lançar o protocolo sobre a inovadora cadeia de bloqueio.
A equipa afirmou que a competitividade tecnológica da StarkWare, a sua eficácia comprovada, e um ecossistema técnico, centrado no desenvolvimento, fizeram com que a StarkWare escolhesse a rede. A StarkNet utiliza criptografia baseada em provas de validade STARKs – dez vezes mais rápida que a sua concorrente SNARKs (tecnologia actualmente utilizada pela zkSync).
Com os rollups de validade, à medida que o número de transacções aumenta em cada lote único, as taxas de transacção tornam-se mais baratas. A equipa explicou que isto é diferente de outras soluções de escala L2, onde os custos de transacção tipicamente são escalados linearmente com o número total de transacções.
A capacidade de escalonamento da StarkNet não foi teórica, mas apoiada pelo desempenho real da StarkEx – um motor de escalonamento específico da dapp desenvolvido pela StarkWare, que processou mais de 200 mil milhões de dólares de transacções em 2021. A partir de Maio deste ano, este número passou para 600 mil milhões de dólares.
“Vimos um ecossistema de revelação robusto e resistente onde as pessoas tinham novas ideias de protocolo que não existiam em L1. Queríamos estar na vanguarda da inovação”, disse Brian Fu, o co-fundador da zkLend, à CryptoSlate. “E agora, em menos de seis meses, passámos de parte de uma comunidade nascente para uma comunidade que se expandiu maciçamente através de jogos, DeFi, e de ferramentas de infra-estruturas. “
Construção na StarkNet foi também a tentativa da zkLend de provar o seu protocolo no futuro. O roteiro recentemente actualizado da StarkNet inclui o trabalho numa solução Layer-3 para camadas privadas de zk-rollup, permitindo aos programadores ter L3s públicos e privados em cima do L2, aumentando ainda mais a sua solução de privacidade de zk-rollup.
Uma solução dupla, feita à medida para resolver os problemas da adopção DeFi
zkLend fez um grande esforço para estabelecer uma base sólida para o seu protocolo. No entanto, a equipa não está cega aos desafios que se lhes deparam – sendo o maior deles a crescente concorrência de protocolos já estabelecidos noutras redes.
O recente impulso da StarkNet para se tornar o go-to gaming e o NFT L2 também posicionou o zkLend como uma espinha dorsal da rede, fornecendo infra-estruturas financeiras a milhares de novos utilizadores que se infiltram nos sectores. Mesmo a Aave, de longe o maior protocolo de empréstimo actualmente no mercado, anunciou planos para entrar na StarkNet.
A zkLend planeia aproveitar tudo o que a StarkNet tem para oferecer para se tornar o principal protocolo de empréstimo da rede e um nome doméstico na DeFi. Os baixos custos de transacção da rede permitir-lhe-ão criar modelos de liquidação mais eficientes, colocando o foco de novo no mutuário.
A equipa citou o seu KYC e a camada de lista branca, isolamento do risco do pool de mercado, colateralização bilateral, factor de empréstimo, e um rácio dinâmico de colateralização ligado à correlação como características do produto que diferenciam o protocolo dos outros.
E embora estas características não sejam nada de novo no mercado, criam um ambiente perfeito para o que a zkLend é genuinamente sobre Artemis e Apollo.
A Artemis e a Apollo são as abordagens duplas do protocolo para enfrentar a dimensão crescente do mercado DeFi.
Como a equipa acredita que o próximo capítulo da DeFi será institucional, foi essencial criar um protocolo que vá ao encontro das necessidades das instituições financeiras e das empresas que entram no mercado. No entanto, a criação de um protocolo que se adequasse tanto às necessidades institucionais como às do retalho tornou-se uma missão impossível.
Em vez disso, a zkLend decidiu implementar a dupla abordagem – criar dois protocolos-irmãos que se adaptassem a um público específico. Os protocolos são operacionalmente independentes mas são concebidos para se alavancarem mutuamente no futuro para maximizar a eficiência do capital.
Artemis é o produto orientado para o retalho da zkLend, um protocolo sem permissões aberto e acessível a qualquer pessoa. A equipa espera ter um MVP no início de Julho, mas o V1 da Artemis não será lançado antes do final do Q3. A versão completa do produto terá características que incluem empréstimos em flash, classificação de activos, um programa utilitário simbólico refinado, e outras integrações de protocolo.
A segunda versão do protocolo estará disponível no final do Q4 e incluirá taxas de juro adaptativas, activos de cauda longa, e swaps gratuitos. Para além destas características, o V2 trará o início da transição DAO para a Artemis, prevista para ser concluída no próximo ano.
Por outro lado, a Apollo é feita à medida das necessidades dos clientes institucionais que entram na DeFi. Ao contrário da Artemis, a Apollo é uma rede autorizada, oferecendo direitos de permissão personalizáveis e transparentes aos participantes vetados.
O que faz da Apollo um ajuste perfeito para as instituições é o seu foco no cumprimento. O produto tem uma camada de conformidade que é inédita no mundo da DeFi, mas uma característica padrão nos mercados TradFi. Oferece uma conformidade regulamentar rigorosa, bem como verificações KYB e KYC.
Um MVP para a Apollo está previsto para ser lançado no final do ano. A equipa está a trabalhar para assegurar parceiros de lançamento institucionais e um fornecedor de KYB na cadeia, em paralelo com o desenvolvimento do produto.
Embora a equipa não tenha revelado mais detalhes sobre quem poderiam ser esses parceiros, eles disseram que várias instituições e investidores foram incluídos nas conversações sobre como deveriam ser os produtos de empréstimo sobre e subgarantia na Apollo.
“Já estamos a começar a ver um afluxo de jogadores tradicionais, mas eles ainda tendem a ser fundos de investimento cripto-savy e empresas comerciais de adereços”, explicou Fu. “Além disso, a TVL envolvida ainda é pequena, uma vez que eles testam as águas. Casos de sucesso como Clearpool, Goldfinch, e Maple deram o tom para o mercado. À medida que mais casos de utilização forem surgindo, as instituições tornar-se-ão mais confortáveis em torno da DeFi e acelerarão a taxa de adopção “
(Fonte: zkLend)
Quando se trata de datas de lançamento, a zkLend tem um horário claro no local, mas permanece ligada ao calendário da StarkNet.
“O nosso lançamento público depende do lançamento da rede principal pública StarkNet, mas estamos optimistas quanto ao timing”, disse Jane Ma, a co-fundadora e líder do projecto na zkLend. “Ao lançar juntamente com alguns outros protocolos, incluindo DEXes e agregadores DeFi, planeamos criar mais casos de utilização e maior composibilidade para os utilizadores da StarkNet “
É por isso que o símbolo nativo do protocolo, ZEND, ainda não tem uma data de lançamento definida. O token foi concebido para ancorar o protocolo ZkLend, incentivar a actividade, premiar os contribuintes genuínos para a rede, e dar direitos de governação significativos aos seus detentores.
Os 5 milhões de dólares da ronda zkLend recentemente angariados serão suficientes para cobrir o desenvolvimento do protocolo num futuro previsível. Liderada pela Delphi Digital, a ronda viu investimentos fundamentais da StarkWare, Three Arrows Capital, e Alameda Research, entre outros grandes nomes da indústria de capital de risco.
A equipa disse não ter planos para mais angariações de fundos, mas estão a deixar opções em aberto se a situação assim o exigir.
“Neste momento a nossa principal prioridade é colocar o nosso produto MVP no mercado no final do 3º trimestre de 2022, bem como o produto completo na StarkNet mainnet até ao início do 4º trimestre de 2022”, disse Ma à CryptoSlate. “Queremos realizar o roteiro que estabelecemos e demonstrar primeiro o valor do nosso produto aos actuais investidores e utilizadores”
