AXA Investement Managers, дочерняя компания AXA Group по управлению инвестициями, только что зарегистрировалась в качестве поставщика услуг цифровых активов (DAP). Мы спросили Фаустин Флерет, президента компании Adan, о том, что появление такого гиганта означает для экосистемы PSAN и в более широком смысле для криптовалютного рынка.
AXA хочет предложить криптовалютные услуги
7 марта дочерняя компания Axa по управлению инвестициями, Axa Investment Managers, была зарегистрирована в качестве поставщика услуг цифровых активов (DAP).
Благодаря этой регистрации, выданной французским Управлением по финансовым рынкам (AMF), Axa Investment Managers сможет предлагать услуги по хранению, покупке, продаже и обмену цифровых активов.
Регистрация AXA Investment Managers на сайте AMF
Интерес AXA Group к криптовалютам и сектору блокчейн, однако, не нов: в апреле 2021 года ее дочерняя компания AXA Switzerland объявила, что принимает биткоин (BTC) в качестве средства оплаты за свои страховые услуги в рамках партнерства с Bitcoin Switzerland. Менеджер дочерней компании отметил в то время «растущий спрос со стороны клиентов» на этот альтернативный способ оплаты.
В том же ключе в феврале 2022 года AXA France предложила свой участок в метавселенной The Sandbox (SAND), обосновав эту дерзкую инициативу «ответственностью за участие в великих технологических достижениях, чтобы представить себе страхование будущего».
Что означает присутствие такого гиганта в экосистеме NSP
Приход Axa в сектор немаловажен: французская группа, работающая на международном уровне, ежегодно генерирует десятки миллиардов евро дохода. Ее дочерняя компания AXA Investment Managers не отстает, поскольку также работает по всему миру. 827 миллиардов в активах под управлением, причем средства поступают как от институциональных, так и от индивидуальных клиентов.
Чтобы понять интерес такой компании к регистрации в качестве PSAN, мы задали несколько вопросов Фаустин Флерет, президенту Ассоциации по развитию цифровых активов во Франции (Adan).
Группа Axa только что подтвердила свой интерес к сектору цифровых активов: ее дочерняя компания Axa Investment Managers только что была зарегистрирована в качестве поставщика услуг цифровых активов (DASP). Как вы воспринимаете появление такого гиганта в этой сфере, который также владеет активами под управлением на сумму более 820 миллиардов долларов?
Фаустин Флерет: Адан приветствует регистрацию AXA IM в качестве DAS, что является новым признаком институционализации сектора и показывает, что растущее число игроков, которые не обязательно являются представителями криптоэкосистемы, воспринимают потенциал этой инновации. Таким образом, они могут использовать его в своих целях, а также развивать его и использовать для создания новых бизнесов.
Главным событием этого объявления является вступление AXA в CAC40, что напрямую перекликается с регистрацией Forge, дочерней компании Société Générale, которая также зарегистрировалась в качестве NSP в сентябре прошлого года. Появление игроков такого уровня непосредственно добавляет доверия к категории криптоактивов и тем вариантам их использования, которые они позволяют. Поскольку сфера криптоактивов остается чувствительной темой, появление таких компаний помогает сдвинуть дело с мертвой точки и побудить другие крупные компании последовать их примеру.
Стоит также отметить, что регистрация AXA IM помогает укрепить все еще робкие связи, установившиеся между традиционными финансами и игроками криптосектора. Действительно, эти связи напрямую являются вектором внедрения, поскольку, если взять пример AXA IM, можно представить, что многие из ее клиентов не всегда знакомы с криптоактивами. Поэтому регистрация, о которой мы здесь говорим, может позволить им открыть для них доступ к ним.
Наконец, с принятием криптоактивов учреждениями, мы также можем представить, что обычные препятствия для компаний, желающих зарегистрироваться в качестве PSAN, могут быть легче преодолены.
Мы знаем, что регистрация PSAN (которую пока не удалось получить ни одной компании) требует от компаний, желающих ее получить, помимо прочего, заключения договора страхования профессиональной ответственности (RC pro). Поскольку группа Axa специализируется в основном на страховании, пытается ли она занять лидирующую позицию в этом отношении? Она могла бы предложить застраховать средства других NSP или, в другом случае, застраховать свою собственную дочернюю компанию и таким образом создать монополию, получив разрешение.
F.F: Хотя мы не посвящены в секреты AXA, факт в том, что дочерняя компания AXA должна будет получить разрешение на предоставление своих услуг в соответствии с режимом MiCA, что является необходимым шагом для тех, кто хочет работать в Европейской экономической зоне после вступления последней в силу. Сегодня NSP сталкиваются с определенными пруденциальными требованиями по получению страхования профессиональной ответственности для покрытия своей деятельности.
Мы знаем, что такие продукты сегодня все еще крайне редки, и поэтому их получение является сложной задачей для НПШ. В настоящее время очень немногие страховщики предлагают страхование НСП для этих целей, а те немногие, которые предлагают, делают это по чрезвычайно высоким ставкам, что представляет собой значительный барьер для новых участников, которые иногда только начинают свою деятельность. Отсутствие предложений также оправдывается определенным непониманием сектора и присущих ему рисков.
Что касается AXA IM, то, поскольку компании неизбежно придется страховать себя в будущем, вполне возможно, что она предложит страховые услуги, предназначенные для данного сектора, когда придет время, поскольку сама будет пользоваться ими по необходимости. Однако возможно также, что AXA захочет быть самодостаточной в плане страхования, не предлагая этот вид покрытия другим NSP, но это пока трудно определить.
В любом случае, регистрация AXAI IM в качестве NASP — хорошая новость для сектора и доказательство доверия для всего криптовалютного рынка, что может помочь, почему бы и нет, устранить тормоза, с которыми сталкиваются NASP сегодня.
Мы связались с AXA IM, которая дала нам следующее разъяснение:
«Эта регистрация в качестве поставщика услуг цифровых активов (DASP) является важным шагом для нас и должна быть полезна для наших инициатив, связанных с технологией блокчейн, над которыми мы активно работаем, таких как токенизация финансовых ценных бумаг или фондов, а также интерес к использованию цифровых валют, таких как CBDC (цифровые валюты центрального банка) или стейблкоины в нашей экосистеме».
Заявка на регистрацию была подана в конце 2021 года, чтобы мы могли развиваться в сфере цифровых активов. Но мы можем подтвердить, что AXA IM не имеет инвестиционной стратегии или экспозиции к криптовалютам (Bitcoin, Ethereum…) — и не планирует этого делать. «
