Finanças descentralizadas (DeFi) trovoadas. Mais conhecido sob o pseudónimo “0xSifu”, o co-fundador do Wonderland (TIME), um dos maiores protocolos DeFi da cadeia de bloqueio Avalanche, é de facto um criminoso bem conhecido e um burlão na indústria. Esta revelação teve impacto em todo o ecossistema do País das Maravilhas. Fazemos um balanço.
O que é Wonderland (TIME)
Lançado em Setembro de 2021 por Daniele Sestagalli e um certo “0xSifu”, Wonderland (TIME) descreve-se a si próprio como o primeiro protocolo de reserva descentralizada baseado na rede Avalanche. A sua ambição é construir uma moeda estável algorítmica completamente não correlacionada com o dólar e suportada por um cabaz de activos detidos na tesouraria do protocolo.
Daniele Sestagalli é uma figura de destaque no mundo das finanças descentralizadas (DeFi). É o fundador da Nação Sapo, uma comunidade de utilizadores do País das Maravilhas, mas também do Popsicle Finance (ICE) e Abracadabra Money (SPELL), dois outros grandes protocolos DeFi lançados pela Sestagalli.
Wonderland é um dos muitos projectos de garfo do Olympus DAO (OHM) e estabeleceu-se como o mais importante de todos eles. Tal como o seu predecessor, o objectivo é construir uma organização autónoma descentralizada (DAO) com pleno poder de decisão sobre o futuro do seu protocolo, incluindo investimentos de tesouraria.
O princípio da aposta é a característica mais atractiva para os investidores interessados no protocolo. E, por uma boa razão, o rendimento percentual médio (APY) – ou rendimento percentual anual composto – tem vindo a estabilizar em cerca de 80,000% desde há vários meses. Estes rendimentos excessivos destinam-se a atrair o maior número possível de investidores, mas são logicamente obrigados a diminuir ao longo do tempo.
Em termos simples, os retornos do País das Maravilhas são assegurados pelos vários investimentos feitos com o fluxo de caixa, ele próprio constituído pelos fundos dos utilizadores. Eventualmente, o objectivo do DAO é dar aos utilizadores a oportunidade de votar a favor da estratégia de investimento que o protocolo adopta. Por enquanto, o co-fundador e director financeiro, “0xSifu”, é o responsável pelo fluxo de caixa. É aí que reside o problema, e verá imediatamente porquê.
A Nação da Rã vê vermelho
Antes de entrarmos nos detalhes da história, é preciso ter algum fundo. Ao longo das últimas semanas, o País das Maravilhas tem vindo a desenvolver a sua estratégia, dissociando-se um pouco mais da sua empresa-mãe Olympus DAO. Foi pedido aos utilizadores que se afastassem do token TIME para a wMEMO. Desta forma, poderiam depositá-lo numa plataforma como o Abracadabra como garantia de um empréstimo de moeda estável alavancada.
No entanto, há cerca de 48 horas atrás, o preço da wMEMO caiu (mais uma vez) dramaticamente, levando a uma cascata de liquidação sem precedentes. Em apenas algumas horas, o preço da ficha caiu de $45.000 para quase $22.000, uma queda de cerca de 48%.
Fall in wMEMO/USD price (Fonte: TradingView)
Mais surpreendentemente, este colapso de preços também levou à liquidação das posições de Daniele Sestagalli, tendo ele próprio aplicado esta estratégia na quantia de vários milhões de dólares. Esta é uma primeira indicação de que este ataque foi premeditado e que pretendia prejudicar directamente o protocolo, o seu fundador e os seus utilizadores.
Outro elemento intrigante é que os utilizadores da Internet deitaram as mãos ao endereço pessoal do Ethereum “0xSifu”. Enquanto os investidores do País das Maravilhas vinham vendo vermelho há várias semanas, a carteira do CFO passou de $45 milhões para $450 milhões… Antes de esvaziar, e caindo novamente para cerca de $200 milhões algumas horas mais tarde. Movimentos estranhos que não deixam margem para dúvidas
As máscaras saem para “0xSifu “
Na quinta-feira 27 de Janeiro, um utilizador de nome Zachxbt.eth publicou uma série de tweets em que revelou conversas privadas com Sestagalli. Entre outras coisas, explicou que tinha descoberto a verdadeira identidade de “0xSifu”, que era nada mais nada menos que Michael Patryn, co-fundador da agora extinta troca de QuadrigaCX
“Hoje, as alegações sobre o membro da nossa equipa @0xSifu serão divulgadas. Quero que todos saibam que eu estava ciente disto e decidi que o passado não determina o seu futuro. Escolho desfrutar do nosso tempo juntos sem conhecer mais do que tudo o seu passado”, disse Sestagalli no Twitter.
Por outras palavras, Sestagalli confirmou as alegações deste utilizador sobre o 0xSifu, mas não admitiu directamente que ele é Patryn, apenas alguém com um passado sinistro. Se não conhece a história, QuadigaCX era uma plataforma de intercâmbio canadiana que desapareceu em 2019 após o outro co-fundador, Gerald Cotten, ter fugido com quase 170 milhões de dólares.
Um pouco mais tarde, Taylor Monahan, fundador da MyCrypto, assinalou numa série de tweets que as provas na cadeia confirmam as palavras de Zach. Em 2019, ela identificou uma carteira como sendo da Patryn com base numa nota contendo o seu endereço Ethereum. Ela mostrou então que esta carteira permaneceu activa e alimentou várias transacções para o endereço 0xSifu.
Analysis of Michael Patryn’s Ethereum address, or 0xSifu (Fonte: Etherscan)
Actualmente, a ficha de governação do País das Maravilhas, TIME, está capitalizada em 420 milhões de dólares, uma queda de cerca de 50% em menos de dois dias. Uma evaporação da capitalização que coincide com o recente aumento do valor da carteira pessoal do 0xSifu, ou melhor, do Michael Patryn. No total, é acusado de roubar mais de $450 milhões.
Em conclusão, o que é que o futuro reserva ao País das Maravilhas?
Numa declaração oficial emitida no início da tarde de hoje, Daniele Sestagalli pôs finalmente fim aos rumores. De facto, ele explica que 0xSifu foi de facto “o co-fundador da QuadrigaCX, e teve outros eventos no passado”. Admite também ter descoberto cerca de 1 mês antes, mas queria “dar-lhe uma segunda oportunidade”.
Eventualmente, 0xSifu foi removido da sua posição como CFO do País das Maravilhas. Danielle Sestagalli também garantiu que todos os fundos seriam devolvidos aos utilizadores que tivessem sido liquidados pela queda acentuada dos preços e que os fundamentos permaneceriam inalterados. Não é certo que estas declarações sejam suficientes para tranquilizar a Nação Sapo, que parece ter capitulado definitivamente.
E por uma boa razão, Wonderland não é o único projecto de Daniele Sestagalli que tem sofrido com este caso. De facto, a ficha ICE da Popsicle Finance sofreu um colapso de 41% em apenas 24 horas. Longe de fazer melhor, a SPELLL de Abracadabra afixou um triste -25%. De um modo mais geral, todo o ecossistema de finanças descentralizadas será ferido por este caso, o que deverá dar uma grelha aos moinhos de detractores e reguladores.
