Finanza decentralizzata (DeFi) tuona. Meglio conosciuto con lo pseudonimo “0xSifu”, il co-fondatore di Wonderland (TIME), uno dei più grandi protocolli DeFi della blockchain Avalanche, è in realtà un noto criminale e truffatore nel settore. Questa rivelazione ha avuto un impatto sull’intero ecosistema del Paese delle Meraviglie. Facciamo il punto della situazione.
What is Wonderland (TIME)
Lanciato nel settembre 2021 da Daniele Sestagalli e un certo “0xSifu”, Wonderland (TIME) si descrive come il primo protocollo di riserva decentralizzato basato sulla rete Avalanche. La sua ambizione è quella di costruire una stablecoin algoritmica che è completamente priva di correlazione con il dollaro e sostenuta da un paniere di attività detenute nella tesoreria del protocollo.
Daniele Sestagalli è una figura di spicco nel mondo della finanza decentralizzata (DeFi). È il fondatore della Frog Nation, una comunità di utenti di Wonderland, ma anche di Popsicle Finance (ICE) e Abracadabra Money (SPELL), altri due importanti protocolli DeFi lanciati da Sestagalli.
Wonderland è uno dei tanti progetti di fork di Olympus DAO (OHM) e si è affermato come il più importante di essi. Come il suo predecessore, l’obiettivo è quello di costruire un’organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) con pieno potere decisionale sul futuro del suo protocollo, compresi gli investimenti di tesoreria.
Il principio di puntata è la caratteristica più attraente per gli investitori interessati al protocollo. E per una buona ragione, l’Average Percentage Yield (APY) – o rendimento percentuale annuo composto – si è stabilizzato intorno all’80.000% per diversi mesi. Questi rendimenti eccessivi hanno lo scopo di attirare il maggior numero possibile di investitori, ma sono logicamente destinati a diminuire nel tempo.
In parole povere, i rendimenti di Wonderland sono assicurati dai vari investimenti fatti con il flusso di cassa, costituito a sua volta da fondi degli utenti. Alla fine, l’obiettivo del DAO è quello di dare agli utenti la possibilità di votare per la strategia di investimento che il protocollo adotta. Per il momento, il co-fondatore e direttore finanziario, “0xSifu”, è responsabile del flusso di cassa. È qui che si trova il problema, e capirete subito il perché.
La Nazione delle Rane vede rosso
Prima di entrare nei dettagli della storia, un po’ di background è d’obbligo. Nelle ultime settimane, Wonderland ha evoluto la sua strategia, dissociandosi un po’ di più dalla sua società madre Olympus DAO. Agli utenti è stato chiesto di spostarsi dal token TIME al wMEMO. In questo modo, potrebbero depositarlo su una piattaforma come Abracadabra come garanzia per un prestito stablecoin a leva.
Circa 48 ore fa, tuttavia, il prezzo di wMEMO è sceso (ancora una volta) drammaticamente, portando a una cascata di liquidazione senza precedenti. In poche ore, il prezzo del token è crollato da 45.000 dollari a quasi 22.000 dollari, un calo di circa il 48%.
Caduta del prezzo di wMEMO/USD (Fonte: TradingView)
Più sorprendentemente, questo crollo dei prezzi ha portato anche alla liquidazione delle posizioni di Daniele Sestagalli, avendo egli stesso applicato questa strategia per diversi milioni di dollari. Questa è una prima indicazione che questo attacco era premeditato e destinato a danneggiare direttamente il protocollo, il suo fondatore e i suoi utenti.
Un altro elemento intrigante è che gli utenti di Internet hanno messo le mani sull’indirizzo Ethereum personale di “0xSifu”. Mentre gli investitori di Wonderland vedevano rosso da diverse settimane, il portafoglio del CFO è passato da 45 milioni di dollari a 450 milioni di dollari… Prima di svuotarsi, e scendere di nuovo a circa 200 milioni di dollari poche ore dopo. Strani movimenti che non lasciano spazio al dubbio
Le maschere si tolgono per “0xSifu “
Giovedì 27 gennaio, un utente di nome Zachxbt.eth ha pubblicato una serie di tweet in cui ha rivelato conversazioni private con Sestagalli. Tra le altre cose, ha spiegato di aver scoperto la vera identità di “0xSifu”, che non era altro che Michael Patryn, co-fondatore dell’ormai defunto scambio QuadrigaCX
“Oggi, le accuse sul nostro membro del team @0xSifu saranno diffuse. Voglio che tutti sappiano che ero consapevole di questo e ho deciso che il passato di una persona non determina il suo futuro. Ho scelto di godermi il nostro tempo insieme senza conoscere il suo passato più di ogni altra cosa”, ha detto Sestagalli su Twitter.
In altre parole, Sestagalli ha confermato le accuse di questo utente su 0xSifu, ma non ha ammesso direttamente che è Patryn, solo qualcuno con un passato sinistro. Se non avete familiarità con la storia, QuadigaCX era una piattaforma di scambio canadese che è scomparsa nel 2019 dopo che l’altro co-fondatore, Gerald Cotten, è fuggito con quasi 170 milioni di dollari.
Poco dopo, Taylor Monahan, fondatore di MyCrypto, ha sottolineato in una serie di tweet che le prove sulla catena confermano le parole di Zach. Nel 2019, ha identificato un portafoglio come quello di Patryn sulla base di una nota contenente il suo indirizzo Ethereum. Ha poi mostrato che questo portafoglio è rimasto attivo e ha alimentato diverse transazioni all’indirizzo di 0xSifu.
Analisi dell’indirizzo Ethereum di Michael Patryn, o 0xSifu (Fonte: Etherscan)
Attualmente, il token di governance di Wonderland, TIME, è capitalizzato a 420 milioni di dollari, un calo di circa il 50% in meno di due giorni. Un’evaporazione della capitalizzazione che coincide con il recente aumento di valore del portafoglio personale di 0xSifu, o meglio di Michael Patryn. In totale, è accusato di aver rubato più di 450 milioni di dollari.
In conclusione, cosa riserva il futuro al Paese delle Meraviglie?
In una dichiarazione ufficiale rilasciata nel primo pomeriggio, Daniele Sestagalli ha finalmente messo fine alle voci. Infatti, spiega che 0xSifu è stato effettivamente “il co-fondatore di QuadrigaCX, e ha avuto altri eventi in passato”. Ammette anche che l’ha scoperto circa 1 mese prima, ma ha voluto “dargli una seconda possibilità”.
Alla fine, 0xSifu è stato rimosso dalla sua posizione di CFO di Wonderland. Danielle Sestagalli ha anche assicurato che tutti i fondi sarebbero stati restituiti agli utenti che erano stati liquidati dal forte calo dei prezzi e che i fondamentali sarebbero rimasti invariati. Non è certo che queste dichiarazioni saranno sufficienti a rassicurare Frog Nation, che sembra aver capitolato definitivamente.
E per una buona ragione, Wonderland non è l’unico progetto di Daniele Sestagalli che ha sofferto di questa vicenda. Infatti, il token ICE di Popsicle Finance è crollato del 41% in sole 24 ore. Lungi dal fare meglio, lo SPELL di Abracadabra ha registrato un triste -25%. Più in generale, l’intero ecosistema della finanza decentralizzata sarà ferito da questa vicenda, che dovrebbe dare il torchio ai mulini dei detrattori e dei regolatori.
