Finanzas Descentralizadas (DeFi) truena. Más conocido bajo el seudónimo de «0xSifu», el cofundador de Wonderland (TIME), uno de los mayores protocolos DeFi de la blockchain Avalanche, es en realidad un conocido delincuente y estafador del sector. Esta revelación ha afectado a todo el ecosistema de Wonderland. Hacemos un balance.
What is Wonderland (TIME)
Lanzado en septiembre de 2021 por Daniele Sestagalli y un tal «0xSifu», Wonderland (TIME) se describe a sí mismo como el primer protocolo de reserva descentralizado basado en la red Avalanche. Su ambición es construir una stablecoin algorítmica que esté completamente desvinculada del dólar y respaldada por una cesta de activos mantenidos en la tesorería del protocolo.
Daniele Sestagalli es una figura destacada en el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi). Es el fundador de Frog Nation, una comunidad de usuarios de Wonderland, pero también de Popsicle Finance (ICE) y Abracadabra Money (SPELL), otros dos grandes protocolos DeFi lanzados por Sestagalli.
Wonderland es uno de los muchos proyectos de bifurcación de Olympus DAO (OHM) y se ha consolidado como el más importante de ellos. Al igual que su predecesor, el objetivo es construir una organización autónoma descentralizada (DAO) con pleno poder de decisión sobre el futuro de su protocolo, incluidas las inversiones de tesorería.
El principio de apuesta es la característica más atractiva para los inversores interesados en el protocolo. Y por una buena razón, la Tasa de Rendimiento Medio (APY) -o rendimiento anual compuesto- se ha estabilizado en torno al 80.000% durante varios meses. Estos rendimientos excesivos pretenden atraer al mayor número posible de inversores, pero lógicamente están destinados a disminuir con el tiempo.
En pocas palabras, la rentabilidad de Wonderland está garantizada por las distintas inversiones realizadas con el flujo de caja, formado a su vez por los fondos de los usuarios. Finalmente, el objetivo de la DAO es dar a los usuarios la oportunidad de votar por la estrategia de inversión que adopte el protocolo. Por el momento, el cofundador y director financiero, «0xSifu», se encarga de la tesorería. Ahí es donde radica el problema, y verás inmediatamente por qué.
La nación de las ranas está viendo rojo
Antes de entrar en los detalles de la historia, es necesario hacer un poco de historia. En las últimas semanas, Wonderland ha ido evolucionando su estrategia, desvinculándose un poco más de su empresa matriz Olympus DAO. Se pidió a los usuarios que pasaran del token TIME al wMEMO. De este modo, podrían depositarla en una plataforma como Abracadabra como garantía para un préstamo apalancado de stablecoin.
Sin embargo, hace unas 48 horas, el precio de wMEMO cayó (una vez más) drásticamente, provocando una cascada de liquidaciones sin precedentes. En sólo unas horas, el precio del token se desplomó de 45.000 dólares a casi 22.000 dólares, una caída de cerca del 48%.
Caída del precio de wMEMO/USD (Fuente: TradingView)
Más sorprendente aún, este colapso de los precios también llevó a la liquidación de las posiciones de Daniele Sestagalli, quien aplicó esta estrategia por varios millones de dólares. Se trata de un primer indicio de que este ataque fue premeditado y pretendía perjudicar directamente al protocolo, a su fundador y a sus usuarios.
Otro elemento intrigante es que los internautas consiguieron la dirección personal de Ethereum de «0xSifu». Mientras que los inversores de Wonderland llevaban varias semanas viendo números rojos, la cartera del director financiero pasó de 45 millones de dólares a 450 millones de dólares… Antes de vaciarse, y volver a caer a unos 200 millones de dólares unas horas después. Extraños movimientos que no dejan lugar a dudas
Las máscaras se quitan para «0xSifu «
El jueves 27 de enero, un usuario llamado Zachxbt.eth publicó una serie de tuits en los que revelaba conversaciones privadas con Sestagalli. Entre otras cosas, explicaba que había descubierto la verdadera identidad de «0xSifu», que no era otro que Michael Patryn, cofundador de la desaparecida bolsa QuadrigaCX
«Hoy circularán denuncias sobre el miembro de nuestro equipo @0xSifu. Quiero que todo el mundo sepa que soy consciente de ello y que he decidido que el pasado de una persona no determina su futuro. Elijo disfrutar de nuestro tiempo juntos sin conocer su pasado más que nada», dijo Sestagalli en Twitter.
En otras palabras, Sestagalli confirmó las acusaciones de este usuario sobre 0xSifu, pero no admitió directamente que sea Patryn, sólo alguien con un pasado siniestro. Si no conoces la historia, QuadigaCX era una plataforma de intercambio canadiense que desapareció en 2019 después de que el otro cofundador, Gerald Cotten, huyera con casi 170 millones de dólares.
Un poco más tarde, Taylor Monahan, fundador de MyCrypto, señaló en una serie de tuits que las pruebas en la cadena confirman las palabras de Zach. En 2019, identificó una cartera como la de Patryn basándose en una nota que contenía su dirección de Ethereum. A continuación, demostró que este monedero seguía activo y alimentó varias transacciones a la dirección de 0xSifu.
Análisis de la dirección Ethereum de Michael Patryn, o 0xSifu (Fuente: Etherscan)
En la actualidad, el token de gobernanza de Wonderland, TIME, está capitalizado en 420 millones de dólares, una caída de cerca del 50% en menos de dos días. Una evaporación de la capitalización que coincide con la reciente revalorización de la cartera personal de 0xSifu, o más bien de Michael Patryn. En total, está acusado de robar más de 450 millones de dólares.
En conclusión, ¿qué le depara el futuro a Wonderland?
En un comunicado oficial emitido a primera hora de la tarde, Daniele Sestagalli puso finalmente fin a los rumores. De hecho, explica que 0xSifu fue, efectivamente, «el cofundador de QuadrigaCX, y tuvo otros eventos en el pasado». También admite que se enteró de ello un mes antes, pero quiso «darle una segunda oportunidad».
Finalmente, 0xSifu fue destituido de su cargo de director financiero de Wonderland. Danielle Sestagalli también aseguró que se devolverían todos los fondos a los usuarios que habían sido liquidados por la fuerte caída de los precios y que los fundamentos se mantendrían sin cambios. No es seguro que estas declaraciones sean suficientes para tranquilizar a la Nación de las Ranas, que parece haber capitulado definitivamente.
Y con razón, Wonderland no es el único proyecto de Daniele Sestagalli que ha sufrido este asunto. De hecho, el token ICE de Popsicle Finance se desplomó un 41% en sólo 24 horas. Lejos de mejorar, el HECHO de Abracadabra registró un triste -25%. En términos más generales, todo el ecosistema de las finanzas descentralizadas se verá afectado por este asunto, que debería dar pábulo a los detractores y reguladores.
