TegenBinance.US loopt een collectieve rechtszaak van beleggers die geld verloren in de instorting van UST. Het wordt beschuldigd van misleidende marketing en mogelijk het op de markt brengen van niet-geregistreerde financiële effecten zonder de nodige goedkeuringen.
Binance.US onder vuur na UST zaak
Op maandag diende het advocatenkantoor Roche Freedman LLP bij een rechtbank in Californië een collectieve rechtszaak in tegen Binance.US over de ineenstorting van UST. Een groep benadeelde beleggers klaagt Binance.US en haar CEO, Brian Schroder, aan.
Deze klacht is gebaseerd op twee hoofdpunten. Ten eerste dat Binance.US niet-geregistreerde effecten via de stablecoin UST op de markt zou hebben gebracht en ten tweede dat de reclame die in dit verband werd gemaakt misleidend was.
Voorbeeld van een advertentie uitgegeven door Binance
Het is derhalve het voornoemde beveiligingskarakter van de UST dat door het klagende collectief als misleidend wordt beschouwd. In het door het advocatenkantoor ingediende document wordt verwezen naar de emotionele en financiële schade die de crash van het Terra-ecosysteem heeft toegebracht aan individuele beleggers.
Bovendien wordt de beurs ervan beschuldigd via haar investering in Binance Labs aan het project gelinkt te zijn. Het wordt ook verweten dat het platform transactievergoedingen ontvangt voor zijn producten, ongeacht de richting van de markt, waardoor er interesse ontstaat om ze te adverteren.
Natuurlijk zijn al deze financiële verliezen te betreuren en is de gebeurtenis zeker een ramp. Maar het is ook goed eraan te herinneren dat, wanneer het op beleggen aankomt, iedereen geacht wordt naar eigen geweten te handelen en de verantwoordelijkheid voor eventuele verliezen op zich te kunnen nemen.
Bovendien werd het overgrote deel van het ecosysteem in deze zaak overrompeld en hebben zelfs de grootste platforms veel verloren. De investering van Binance in Terra, die werd gewaardeerd op $1,6 miljard, is zo goed als verdampt, zoals de CEO en oprichter, Changpeng Zhao (CZ), op 17 mei verklaarde:
Slecht weer.https://t.co/88v2U2vjfM
– CZ Binance (@cz_binance) Mei 17, 2022
De zaak van de UST als een niet-geregistreerde titel
Naast de marketingdimensie wordt Binance.US er ook van beschuldigd niet-geregistreerde financiële effecten aan het Amerikaanse publiek te verkopen. De groep eisers beweert dat het platform niet in overeenstemming is met de Securities and Exchange Commission (SEC).
In het geval van UST wordt verwezen naar de Howey test, die het als een financiële zekerheid zou kwalificeren. Kortom, om aan deze test te voldoen, moet een financieel instrument bijvoorbeeld:
- Vraag een contante investering;
- Hou rekening met een mogelijke winst;
- Voor een investering in een joint venture;
- Zijn prestaties gekoppeld zien aan de acties van anderen.
De eerste twee punten liggen voor de hand, maar de andere twee moeten worden verduidelijkt. Het karakter van een investering in een gemeenschappelijke onderneming wordt beargumenteerd door het feit dat Terra door verschillende investeerders werd gefinancierd. Zoals vermeld in het blockchain whitepaper, was de bundeling van deze fondsen bedoeld om het ecosysteem te laten groeien.
Voorts was het rendement van de UST, of althans de koppeling ervan aan de dollar, volgens de eisers afhankelijk van Terraform Labs. Dit wordt geïllustreerd door het arbitragesysteem dat voor dit doel in het leven is geroepen en dat investeerders ertoe aanzet deel te nemen aan het proces door middel van een financiële tegenprestatie. Ook wordt uitgelegd dat de eigenaars van UST het recht hadden aandelen van Terra te verwachten om te voorkomen dat de aandelenkoers zou instorten.
Er is echter geen garantie dat Binance.US en haar CEO Brian Schroder iets riskeren in deze UST-klacht. Maar het is interessant vast te stellen dat in de nasleep van deze gebeurtenissen verschillende partijen schuldigen zoeken om de geleden verliezen te rechtvaardigen.
Zeker is dat er op de een of andere manier juridische gevolgen zullen zijn. Of het nu is via de verschillende regelgevingsprocessen of gerechtelijke uitspraken tegen bepaalde spelers in het ecosysteem.
