Federale aanklagers beschuldigen hem van het beramen van een van de belangrijkste financiële fraudes in de Amerikaanse geschiedenis. Bankman-Fried, die ooit werd geprezen als cryptomiljardair, zou fraude met elektronisch geld, effectenfraude en het witwassen van geld hebben gepleegd toen hij CEO was van FTX.
Damian Williams, openbaar aanklager voor het zuidelijke district van New York, noemde de zaak “een van de grootste financiële fraudes in de Amerikaanse geschiedenis”. Het proces tegen Bankman-Fried kan zes weken duren.
Dit bericht zal tijdens het proces regelmatig worden bijgewerkt.
Dinsdag 31 oktober
Vrijdag 27 oktober
Sam Bankman-Fried vervolgde zijn getuigenis op maandag, waarbij de antwoorden grotendeels draaiden om zijn acties en verklaringen in verband met de ineenstorting van cryptobeurs FTX en haar zusterbedrijf Alameda Research.
De verdedigingsadvocaat Mark Cohen leidde de ondervraging van zijn cliënt, terwijl Assistant U.S. Attorney Danielle Sassoon het kruisverhoor van de overheid leidde.
Sassoon verwees onder andere naar de beweringen van Bankman-Fried dat hij in “goed vertrouwen” handelde en FTX promootte als een veilige en transparante beurs, en trok zijn vermogen om investeerders en klanten te overtuigen in twijfel.
Ze benadrukte ook verschillende gevallen waarin Bankman-Fried beweerde dat Alameda Research en FTX aparte entiteiten waren, waarbij Alameda geen speciale privileges had.
Bankman-Fried leek echter moeite te hebben om zich de exacte bewoordingen van deze uitspraken te herinneren.
“Herinnert u zich dat u zei dat FTX en Alameda afzonderlijk handelden?” vroeg Sassoon.
“Ik ben niet zeker van de exacte bewoordingen,” antwoordde SBF.
Vervolgens vroeg Sassoon of Alameda grote bedragen aan FTX had kunnen onttrekken zonder automatisch geliquideerd te worden, waarop Bankman-Fried de mogelijkheid niet ontkende.
De assistent openbare aanklager voerde ook verschillende documenten en geluidsopnamen van eerdere interviews van Bankman-Fried aan om te bewijzen dat Alameda een speciale behandeling kreeg en dat Bankman-Fried deze informatie voor het publiek verborgen hield.
Bankman-Fried antwoordde vaak vaag en beweerde dat hij zich niets herinnerde van de interviews of verklaringen die hij had afgelegd.
Soms kwam rechter Lewis Kaplan tussenbeide en beval Bankman-Fried direct ja of nee te antwoorden.
Sassoon zal haar kruisverhoor naar verwachting dinsdag afronden en dan zal de verdediging commentaar geven op de zaak.
Verlofregeling (17:39 CEST)
De hoofdadvocaat van Sam Bankman-Fried, Mark Cohen, had vrijdag een toespraak en de gelegenheid om zijn cliënt vragen te stellen voordat de regering de kans kreeg. De vragen van de verdedigers, die betrekking hadden op een groot aantal onderwerpen die tijdens de zaak van de overheid naar voren kwamen, duurden de hele dag.
Bankman-Fried zal in ieder geval tot maandagmiddag niet worden onderworpen aan een kruisverhoor door aanklagers van de overheid, vertelde Cohen aan Kaplan voordat de zitting werd gesloten. Van de informatie die Cohen aan Bankman-Fried ontfutselde, zei de voormalige cryptomagnaat dat hij bij het opstarten van FTX van plan was om zijn beurs te verkopen aan een bedrijf als Binance.
SBF zegt dat hij niemand heeft bedrogen ♂️ (9:57 CEST)
In de eerste minuten van zijn getuigenis – dit keer voor een jury – zegt Sam Bankman-Fried dat hij niemand heeft bedrogen. Toen, volgens tweets van Matthew Lee van de Inner City Press, een van de weinige journalisten die toegang had tot een telefoon in de rechtszaal, vroeg de verdediging aan Bankman-Fried waarom hij Alameda Research was begonnen.
Zijn reden: omdat cryptografie populair werd onder het publiek. En de naam? Omdat het team onder de radar wilde blijven.
Heeft het gewerkt?
SBF: Nee. FTX ging failliet. Veel mensen raakten gewond.
Cohen: Heb je iemand bedrogen?
SBF: Nee.– Inner City Press (@innercitypress) oktober 27, 2023
Donderdag 26 oktober
Party van één ️ (18:10 uur ET)
Zoals verwacht verscheen Sam Bankman-Fried vandaag daadwerkelijk – maar pas nadat U.S. District Court rechter Lewis Kaplan de jury naar huis stuurde en hen beloofde dat het einde in zicht was. Het doel van de speciale hoorzitting was om Kaplan een kans te geven om te zien wat Bankman-Fried zou kunnen zeggen – om te zien of hij dat ook echt zou kunnen zeggen in de rechtszaal.
Kaplan, gefrustreerd door de veeltaligheid van de beklaagde, merkte op dat Bankman-Fried “een interessante manier heeft om vragen te beantwoorden”.
Geen verder commentaar ️ (8:12 a.m. CST)
In het voortdurende juridische drama rond het strafproces tegen Sam Bankman-Fried heeft de in ongenade gevallen oprichter van FTX besloten om zichzelf te verdedigen tegen beschuldigingen van fraude en samenzwering.
Verwacht wordt dat Sam Bankman-Fried vandaag zal getuigen.
Dit betekent dat federale aanklagers de kans krijgen om bewijs te presenteren dat twijfel kan zaaien over de geloofwaardigheid van SBF – iets wat ze misschien niet hadden kunnen doen als hij ervoor had gekozen om te zwijgen. Tijdens een kruisverhoor zou SBF urenlang onder de loep kunnen worden genomen als de aanklager gaten probeert te prikken in zijn versie van de gebeurtenissen.
Ondertussen heeft de verdediging van SBF de belangrijkste punten op een rijtje gezet die ze tijdens zijn getuigenis willen onderzoeken. Deze omvatten een motie om getuigenis te ontlokken over SBF’s kennis van bepaalde praktijken in de industrie, zoals zijn “intenties en overtuigingen” op de dag van de FTX instorting in november 2022.
SBF hoopt “de gevolgtrekkingen uit de getuigenis van Gary Wang te weerleggen dat de heer Bankman-Fried op die dag, ondanks de bezwaren van de interne en externe juridische adviseurs van FTX, opdracht gaf tot de overdracht van activa aan de Bahamaanse toezichthouders in een poging om de controle over FTX te behouden”.
Een ander deel van het onderzoek zal gaan over Bankman-Fried’s kennis van de betrokkenheid van de advocaten bij het structureren en documenteren van leningen van Alameda aan FTX leidinggevenden.
“De kennis van de heer Bankman-Fried dat advocaten betrokken waren bij het structureren en documenteren van de leningen zou bewijs zijn van zijn overtuiging te goeder trouw dat er niets ongepast was aan de leningen,” aldus de brief.
“Ze zullen hem levend villen”
Maar sommige industrie-experts zijn sceptisch over de kansen van SBF om de rechtbank te overtuigen van zijn onschuld.
“Ze zullen hem levend villen”, zei Anthony Scaramucci van Skybridge woensdag in een interview op CNBC’s “Last Call”.
“Er is geen manier om te ontsnappen. Hij zal denken dat hij de aanklagers te slim af kan zijn, maar ze hebben veel ervaring met dit soort zaken”, voegde hij eraan toe.
Dinsdag 17 oktober
Tot straks ️ (9:55am CEST)
Terwijl het SBF proces zijn derde week ingaat, wordt Nishad Singh, voormalig hoofd techniek bij FTX en Alameda Research, aan een kruisverhoor onderworpen door SBF advocaat Mark Cohen. Maar zoals het grootste deel van het proces lijkt rechter Lewis Kaplan niet veel geduld te hebben met het tempo van Cohen
SBF’s
Cohen: Gisteren had je het over het Super Bowl diner bij Michael Kives [spreekt uit Key-vays] van K5.
Singh: Ja, en ik verontschuldig me voor mijn uitspraak van gisteren.
[Opmerking: Cohen heeft blijkbaar ook het zogenaamde gezicht van zijn GOP-cliënt Salame verkeerd uitgesproken]. pic.twitter.com/1OqFr08Z2I– Inner City Press (@innercitypress) Oktober17, 2023
Maandag 16 oktober
SBF heeft medicatie nodig
De advocaten van Sam Bankman-Fried hebben zondag een aanklacht ingediend waarin ze een rechter vragen om hun cliënt zijn voorgeschreven medicatie Adderall voor aandachtstekortstoornis met hyperactiviteit (ADHD) te laten innemen terwijl hij ’s middags in het gerechtsgebouw is.
Zijn juridische team redeneerde dat toegang tot het recept zijn beslissing om te getuigen zou kunnen beïnvloeden.
“Mr. Bankman-Fried heeft de afgelopen twee weken moeite gehad om geconcentreerd te blijven tijdens het proces, ondanks het feit dat hij zijn voorgeschreven dosis Adderall niet beschikbaar had tijdens de rechtszittingen,” aldus de brief. “Echter, nu we de zaak van de verdediging en de kritieke beslissing of de heer Bankman-Fried zal getuigen naderen, maakt de verdediging zich steeds meer zorgen dat door zijn gebrek aan toegang tot Adderall, de heer Bankman-Fried zich niet heeft kunnen concentreren op het niveau dat hij normaal zou doen.”
Vrijdag 13 oktober
Allemaal aan boord (8:45 AM CST)
In het lopende proces tegen FTX-oprichter Sam Bankman-Fried getuigde zijn voormalige plaatsvervanger en voormalig CEO van Alameda Research, Caroline Ellison, donderdag opnieuw.
Ze zei dat ze “door een combinatie van factoren” meerdere keren overwoog om ontslag te nemen, maar dat Bankman-Fried haar overtuigde om te blijven.
Ellison onthulde ook dat ze een nieuwe liefde had gevonden op haar werk, terwijl haar vriend – die ook bij Alameda en FTX werkte – aanwezig was toen het huis van haar ouders op 16 november 2022 werd doorzocht door de FBI.
Christian Drappi, een voormalig software engineer bij Alameda, getuigde ook tijdens de hoorzitting van donderdag.
Drappi, die in mei 2021 bij Alameda in dienst trad, toonde zich geschokt toen hij ontdekte dat Alameda in het geheim geld van FTX-klanten had omgeleid om leningen en niet-liquide risicovolle beleggingen af te betalen.
Bovendien werden tijdens de rechtszaak audio-opnames afgespeeld van Ellisons bedrijfsvergadering van 9 november 2022 met werknemers van Alameda, waarin ze het vermeende misbruik van fondsen toegaf.
De opname van de vergadering was in het geheim gemaakt door een verkoper die slechts drie dagen eerder bij Alameda in dienst was getreden en werd later aan Drappi verstrekt.
Drappi gaf zelf toe dat hij “absoluut verbijsterd” was toen hij hoorde dat het geld van FTX-klanten was gebruikt om leningen aan Alameda’s schuldeisers af te betalen, wat hem ertoe aanzette om binnen 24 uur na de vergadering ontslag te nemen.
De dag werd afgesloten met een korte verklaring van Zac Prince, oprichter van crypto-uitleenbedrijf BlockFi. Dat bedrijf, dat nu failliet is, verstrekte voor honderden miljoenen dollars aan leningen aan Alameda en hield cryptocurrencies aan op de FTX-beurs.
Volgens Prince moest BlockFi het faillissement aanvragen als gevolg van de ineenstorting van FTX en Alameda, en was het bedrijf op het moment van het faillissement $650 miljoen schuldig – “een openstaand saldo dat tot op heden niet is betaald”
Donderdag 12 oktober
YOLO (16:30 ZAT)
Christian Drappi, een voormalig software-ingenieur van Alameda, werd opgeroepen om te getuigen na de kroongetuige van de overheid, voormalig CEO van Alameda, Caroline Ellison. Afgelopen november was Drappi aanwezig in Hong Kong toen Ellison een bijeenkomst voor alle werknemers informeerde over de sluiting van de verkoopafdeling van Alameda. Hij zei zich te herinneren dat hij “absoluut verbijsterd” was toen hij hoorde dat het geld van FTX-klanten werd gebruikt om Alameda’s schuldeisers af te betalen.
“Ik weet zeker dat het niet gewoon een YOLO-ding was,” vroeg hij haar tijdens de vergadering in een poging vast te stellen of het vermeende misbruik van FTX klantenfondsen te wijten was aan bewuste vergaderingen of beslissingen.
In totaal zat hij minder dan een uur in de getuigenbank. Toch bood zijn getuigenis inzicht in de laatste momenten van Ellisons relaties met sommige werknemers van Alameda. Drappi zei dat hij de handelsonderneming minder dan een dag later verliet.
Het is vermeldenswaard dat het gesprek tussen Ellison en de werknemers werd opgenomen door een handelaar genaamd Richard Best, die slechts drie dagen eerder bij Alameda was komen werken.
De overheid had slechts een paar minuten om Zac Prince, oprichter en CEO van crypto lending platform BlockFi, te ondervragen voordat de dag werd verdaagd. Prince zei dat Alameda BlockFi $ 650 miljoen schuldig was toen het handelsbedrijf failliet ging, wat “nog steeds niet betaald is.”
“Kunnen we dichterbij komen?” vroeg hij. ⚖️ (11:00 AM GMT)
De verdediging van verdachte Bankman-Fried vroeg drie keer het woord tijdens de sidebar, waarbij rechter Kaplan zichtbaar en in toenemende mate gefrustreerd raakte, meldt TCN.
“Laten we proberen deze argumenten aan de zijlijn te beperken,” zei de rechter.
Juridische waarnemers merkten op dat de verdediging van SBF een moeilijke start heeft gehad, maar misschien het lange spel speelt. Lees hieronder meer over wat deze juridische strategie zou kunnen inhouden
Caroline is bearish over Solano (9:49 AM CST)
Cohen van SBF: Je vond FTX een slecht idee, nietwaar?
Ellison: Precies.
Cohen: Wat was Solana?
Ellison: Blockchain.
Cohen: En je deelde Sam’s enthousiasme niet?
Ellison: Nee, dat deed ik niet.
Cohen: Jij en Sam reageerden verschillend op stress?
A: We hadden– Inner City Press (@innercitypress) Oktober 12, 2023
Crossfire (9:00 a.m. ET)
Caroline Ellison – de kroongetuige van de regering in de rechtszaak tegen Sam Bankman-Fried – staat gepland om donderdag opnieuw te getuigen.
De voormalige CEO van Alameda Research geeft sinds dinsdag details over haar betrokkenheid bij een miljardenfraude die Bankman-Fried volgens de aanklagers heeft georkestreerd op de nu failliete cryptocurrency exchange FTX.
Tijdens de tweede dag van de getuigenis tegen Bankman-Fried beschreef Ellison hoe ze de balansen van Alameda manipuleerden, besprak ze mogelijke steekpenningen aan Chinese ambtenaren en onthulde ze zelfs dat FTX bevroren fondsen van Alameda Research probeerde terug te krijgen via rekeningen die op naam stonden van Thaise sekswerkers.
Ellison, die eerder schuldig pleitte aan fraude, onthulde ook dat ze wijzigingen aanbracht in de balans van Alameda nadat het SBF haar de opdracht gaf om “alternatieve manieren” te bedenken om de informatie te presenteren, die ze moest delen met onder andere crypto-uitleenbedrijf Genesis.
“Ik wilde niet dat [Genesis] de rest van onze leningen zou onthouden. Ik was ook bezorgd dat ze de informatie zouden delen met andere mensen in de cryptomarkten, wat bredere zorgen over Alameda zou kunnen oproepen en er zelfs voor zou kunnen zorgen dat mensen hun geld van FTX beginnen terug te trekken,” zei Ellison woensdag.
Advocaat Mark Cohen van SBF ondervroeg Ellison woensdag kort voor het einde van de dag en zal naar verwachting zijn kruisverhoor van de voormalige CEO van Alameda Research voortzetten.
“FTT naar verhoging” (3:12 p.m. EST)
Terwijl het proces voortduurt, hebben federale aanklagers bijkomende screenshots onthuld van interne gesprekken van FTX in de dagen voorafgaand aan de faillissementsaanvraag van de cryptobeurs. In de laatste verklaart Caroline Ellison dat de utility token FTT van de exchange “omhoog zal gaan” als ze een tweet verstuurt waarin ze belooft Binance’s voorraad te kopen voor $22 per token.
can’t make this stuff up lol https://t.co/G7mDo8OAhL pic.twitter.com/M0QkAwiP36
– Dylan LeClair (@DylanLeClair_) October 12, 2023
Woensdag 11 oktober
“Een constante staat van angst” (15:56 CEST)
Stergetuige Caroline Ellison werd overmand door emoties toen ze getuigde over haar mentale toestand toen FTX en Alameda Research instortten. Ze vertelde de rechtbank dat ze opgelucht was dat ze “zich niet langer zorgen hoefde te maken over wat er gebeurt met mensen die gewond raken”. In een sms die ze voorlas aan de rechtbank vertrouwde ze de in ongenade gevallen FTX CEO Sam Bankman-Fried toe dat ze in de “beste stemming” was sinds lange tijd. “Wow … um … gefeliciteerd … want is dit spannend?” “Nee, nee, nee, nee, nee, nee, nee, nee, nee, nee, nee, nee. antwoordde Bankman-Fried.
Toen de getuigenis over de geldstroom van Alameda in het onkruid begon te verdwijnen, beëindigde rechter Lewis Kaplan de hoorzitting ongeveer een half uur te vroeg. Het proces wordt morgen hervat.
Inbeslagname in Thailand (11:56 AM CST)
De al explosieve beschuldiging dat Sam Bankman-Fried Chinese ambtenaren omkocht om $1 miljard op cryptobeurzen OKX en Huobi te houden, werd nog explosiever toen Caroline Ellison vermeldde dat een van de manieren waarop de teams van Alameda Research en FTX probeerden hun geld terug te krijgen was door rekeningen te openen op naam van Thaise prostituees.
Maar niet rechtstreeks (9:41 AM CEST)
De Antropische OpenAI blijft verschijnen tijdens het Bankman-Fried proces. In eerste instantie probeerde de aanklager elke vermelding van Bankman-Fried’s investering van $500 miljoen in het AI bedrijf uit te sluiten, met het argument dat vermelding van die investering – en suggesties dat die investering een sterke groei doormaakte – “volledig irrelevant” zou zijn voor de zaak.
Belangrijk is dat Caroline Ellison, die gisteren op dramatische wijze de getuigenis aflegde, ook een belang in Anthropic verwierf, wat nog meer interesse heeft gewekt in de waardering van de investeringen van het duo.
Volgens de indiening van gisteren voerde de verdediging aan dat Ellisons ondervraging over de investering in Anthropic een “belangrijke context” weerspiegelde die draaide om haar “analyse van de verwachte waarde”.
Een andere indiening van dinsdag laat belicht ook vermeende interne praktijken waarbij Bankman-Fried, via juridisch advies, een auto-delete beleid instelde op Signal en Slack.
Dinsdag 10 oktober
Kussenpraat: POTUS (14:09 uur CST)
Voormalig mededirecteur van Alameda Research Caroline Ellison zei dat toen ze SBF af en toe ontmoette in de zomer van 2020, hij haar toevertrouwde dat hij president van de Verenigde Staten wilde worden. Dat voegt een beetje context toe aan zijn enthousiasme voor lobbyen in Washington, een kantoor vlakbij het Witte Huis en miljoenen aan campagnedonaties.
Allison: In de zomer van 2020 begonnen we af en toe met elkaar naar bed te gaan. We gingen met elkaar uit en gingen uit elkaar.
AUSA: Wat vertelde de beklaagde u over zijn ambities?
Ellison: Wat zijn uw ambities? Dat hij president wilde worden.
AUSA: Van wat?
Ellison:– Inner City Press (@innercitypress) oktober 10, 2023
Ellison: Alameda berooft FTX-klanten van miljarden dollars
Caroline Ellison, voormalig CEO van Alameda Research, zei dinsdag tijdens haar korte optreden van 15 minuten voor de lunchpauze van de rechtbank. “Alameda nam enkele miljarden dollars van FTX klanten en gebruikte het om investeringen te doen,” zei ze.
Ze ging verder met te zeggen dat Alameda een vehikel is met een totale waarde van $14 miljard aan fondsen van FTX-klanten, en $10 miljard van dat geld heeft gebruikt om zijn schuldeisers terug te betalen. Ellison zei dat het bedrijf in staat is geweest om een deel van de fondsen die het van FTX heeft afgenomen, terug te betalen.
In winkelwagen plaatsen? (11:53 KLIK)
Een goed geïnformeerde Twitter-gebruiker ontleedt de outfit van Caroline Ellison in het gerechtsgebouw.
dress like Caroline Ellison for only $6,000 pic.twitter.com/GcFxFt5iqL
– tuba (@0xtuba) October 10, 2023
Aan land lopen? 4️⃣ (10:45 ET)
In het vervolg van het kruisverhoor van de verdediging van FTX-oprichter Gary Wang vroeg SBF-advocaat Christian Everdell of de tweet van Changpeng Zhao, CEO van Binance, een “run op de bank bij FTX” veroorzaakte. Althans, zo probeerde hij het te typeren. Rechter Lewis Kaplan steunde het bezwaar van de aanklager en liet Everdell terugkeren.
Everdell zinspeelde blijkbaar op het feit dat Zhao in een nu beroemde tweet van 6 november had gezegd dat Binance zijn hele positie in de FTT tokenbeurs zou liquideren.
Everdell: Dus de tweet van CZ veroorzaakte een run op de FTX-bank?
Bezwaar!
Rechter Kaplan: Toegewezen.
Everdell: CZ’s tweet had enig effect?
Wang: Ik weet niet zeker of het daardoor kwam of door het financiële lek.
Everdell: Hoeveel is er op 6 november opgenomen?
Rechter: Wat was het antwoord op de vraag op 6 november?– Inner City Press (@innercitypress) 10 okt 2023
Rechtbank is weer in zitting ⚖️ (9:56 a.m. ET)
Net als FTX medeoprichter Gary Wang werkt hij al sinds december vorig jaar samen met de autoriteiten.
Tijdens het kruisverhoor van Ellison zullen de verdediging en de aanklager het verhaal over haar precieze rol in Alameda tegenover elkaar zetten. Thane Rehn, assistent-officier van justitie voor het zuidelijke district van New York, zei tijdens de openingsverklaring voor de rechtbank dat ze een “dekmantel” was voor Bankman-Fried en dat “hij in feite nog steeds Alameda runde”.
Opgemerkt moet worden dat Bankman-Fried ook Alameda had opgericht vóór de oprichting van FTX en een groot aandeel in het bedrijf bleef houden, zelfs nadat hij had aangekondigd dat hij uit het management zou stappen.
Mark Cohen, de advocaat van Bankman-Fried, schetst een heel ander beeld van Ellison door te zeggen dat Bankman-Fried “op haar vertrouwde en haar als CEO aanstuurde en het dagelijks beheer van het bedrijf, financiële documenten opstelde, de relaties met geldschieters afhandelde en dat hij betrokken bleef als eigenaars.”
Maandag, 9 oktober
Een paar fragmenten uit Wangs verklaring van vrijdag en de rechtbankverslagen van zondag 8 oktober.
Het eerste deel van het nieuws gaat over FTX’s verzekeringsfonds, of beter gezegd hoe de gegevens over dat fonds werden gegenereerd.
Wang legde naar verluidt uit dat er een eenvoudig stukje code op de beurs was dat het handelsvolume van FTX voor die dag vermenigvuldigde met 7.500 en dat getal vervolgens deelde door een miljard. Op de vraag van de aanklager of dit een vals getal was, antwoordde de medeoprichter van FTX “ja”.
In de aanklacht van zondag wordt het verzoek van de aanklager beschreven om bewijs van Bankman-Fried’s investering in het populaire AI-bedrijf Anthropic uit te sluiten. Nadat hij in april 2022 $500 miljoen had geïnvesteerd, zou dat bedrag iets kunnen zijn gestegen gezien de hogere waardering van Anthropic.
Als gevolg daarvan zou dit kunnen leiden tot meer potentiële terugvorderingen voor FTX-klanten en andere schuldeisers die betrokken waren bij het FTX-faillissement.
Maar volgens het DOJ “is er geen relevante basis voor het toelaten van bewijs van de huidige waarde van Anthropic’s investering.”
Vrijdag 6 oktober
Volgend artikel: Meer van Gary Wang, toen-CEO van BlockFi (9:41 a.m. ET)
De jury is binnen. De dag begint met meer getuigenissen van FTX en Alameda Research mede-oprichter Gary Wang, die zijn getuigenis gisteren begon met te verklaren dat hij, Bankman-Fried en hun inner circle fraude pleegden door Alameda toe te staan om “ongelimiteerde fondsen te verzamelen”.
Ondertussen zijn we ook meer te weten gekomen over hoe het leven was in het appartement dat gedeeld werd door de FTX leidinggevenden op de Bahama’s.
Aanklagers zeiden gisteren dat ze van plan zijn om voormalig BlockFi CEO Zac Prince te dagvaarden na de getuigenis van Wang. Prince accepteerde een reddingskrediet van Alameda Research nadat de cryptokredietverstrekker hard werd getroffen door de ineenstorting van hedgefonds Three Arrows Capital en Celsius Network. Sinds BlockFi zich failliet verklaarde, hebben rechtbankdocumenten onthuld dat Prince het management vertelde om “het te doen” met hoe wankel de balans van Alameda was.
Familiediner ️ (9:39 ET)
OK – Bankman-Fried rechtszaak 6 okt, Gary Wang nog steeds in dok, pleit schuldig aan misdaden – Inner City Press doet verslag van de zaak https://t.co/jqPHAw90Fq book https://t. co/1w2tkmrTvA en @SubstackInc hier https://t.co/019OSa8mbI & zal live tweeten, thread hieronder pic.twitter.com/CFgM2jOCR2
– Inner City Press (@innercitypress) Oktober 6, 2023
Donderdag 5 oktober
Gary Wang getuigt ️ SBF pleegde bewust criminele activiteiten (15:50 uur CST)
FTX en Alameda Research mede-oprichter Gary Wang getuigde vandaag dat mede-oprichter en jeugdvriend Sam Bankman-Fried de cryptocurrency handelsafdeling toestond om “onbeperkt geld op te nemen” van FTX. Alameda staat in het middelpunt van de FTX controverse. Aanklagers beweren dat Alameda toegang had tot de deposito’s van FTX-klanten en miljarden afperste van de klanten van de beurs.
Wang pleitte schuldig aan draadfraude en drie samenzweringen – draad-, effecten- en grondstoffenfraude – en stemde ermee in om samen te werken met federale onderzoekers.
De fout van $8 miljard (11:40 AM CST)
Door een fout in de code van FTX is de $8 miljard die Alameda Research aan FTX-klanten schuldig was te hoog opgegeven, zei Adam Yedidia donderdag.
Volgens Yedidia’s getuigenis was hij degene die de bug moest repareren die ervoor zorgde dat Alameda in juni 2022 16 miljard dollar schuldig was. Nadat hij de fout had gecorrigeerd, toonde hij echter nauwkeurig aan dat Alameda nog $8 miljard schuldig was. Het ministerie van Justitie vroeg hem om details over een gesprek dat hij hierover had met SBF.
Nadat hij Bankman-Fried had verteld dat hij zich zorgen maakte, zei Yedida dat de FTX-oprichter nerveus leek toen hij zei dat het zes maanden tot drie jaar zou duren om het bedrijf weer “bulletproof” te krijgen.
En waar ben je geweest?
Yedidia: In dat hutje tussen de twee werven.
[De “hut” heeft geen muren].
Yedidia: Ik zei, hoe lang duurt het voordat we weer kogelvrij zijn?
AUSA: Wat zei hij?
Yedidia: Zes maanden tot drie jaar. Hij zag er nerveus uit.– Inner City Press (@innercitypress) 5 oktober 2023
DOJ Tentoonstelling: Bahamian Wet Bar SBF (10:00 a.m. ET)
Het proces begint op de derde dag als de aanklager doorgaat met Adam Yedidia, een goede vriend van SBF. De twee ontmoetten elkaar tijdens hun studie aan het MIT. Later werkte hij kort als handelaar bij Alameda Research en daarna bij FTX in 2021 als softwareontwikkelaar. Maar dat duurde niet lang.
“Ik was bezorgd dat ik als ontwikkelaar bij FTX misschien onbewust code had geschreven die bijdroeg aan het plegen van een misdrijf,” zei Yedidia gisteren in de rechtszaal. Hij verliet het bedrijf in november 2022 en het ministerie van Justitie verleende hem immuniteit in ruil voor zijn getuigenis.
Vandaag helpt hij aanklagers beschrijven hoe het leven was bij het bedrijf op de Bahama’s, en hij was een tijdlang een kamergenoot van Sam Bankman-Fried. Eén van hun bewijsstukken is een foto van een natte bar in het $35 miljoen kostende Bahamaanse appartement waar SBF woonde met acht vrienden en FTX werknemers.
Bonus bewijsstuk: Natte bar in Sam’s Bahamaanse appartement – Inner City Press verslaat de rechtszaak in alle richtingen voor de volgende CryptoCreeps https://t.co/lXry0qEoOu en op @SubstackInc hier https://t. co/019OSa8U1ghttps://t.co/rTTVv5rk0E pic.twitter.com/nDxJw7Y2z9
– Inner City Press (@innercitypress) 5 oktober 2023
Vliegtuigen, Vliegtuigen ✈️
Woensdag laat in de ochtend dook een gerechtelijk dossier op waaruit blijkt dat Justitie beslag wil leggen op twee privévliegtuigen die door Sam Bankman-Fried worden gebruikt.
De twee vliegtuigen zijn geïdentificeerd als een Bombadier Global 500 of Bombadier Global Express en een Embraer Legacy 600. De twee vliegtuigen zijn momenteel eigendom van de staat.
“De overheid heeft het standpunt ingenomen dat beide vliegtuigen verbeurd verklaard moeten worden als eigendom dat verkregen is met de opbrengst van fraude”, aldus het dossier.
Woensdag 4 oktober
Mezithi voor het gerechtsgebouw (14:18 CEST)
Sorry @SBF_FTX Ik zal haar warm houden voor je. Tot ziens in 2065 of wanneer dan ook, maatje. https://t.co/jnEotXWd51
– Martin Shkreli (e/acc) (@wagieeacc) October 4, 2023
Toen de rechtbank lunchpauze had, namen crypto-influencer Tiffany Fong en de zogenaamde “farmabroeder” Martin Shkreli selfies en hielden ze zich bezig met trollen op eliteniveau.
Fong stond bekend als een van de eerste journalisten die een lang telefonisch interview afnam met SBF nadat FTX instortte, opnieuw contact met hem opnam terwijl hij huisarrest had en hem uiteindelijk bezocht in het huis van zijn ouders in Palo Alto. Geroezemoes over het niveau van haar toegang, evenals haar gebrek aan associatie met een mainstream nieuwspublicatie, leidde ertoe dat de New York Post en Daily Mail concludeerden dat ze met SBF naar bed moest zijn geweest.
Haar reactie: “Jezus Christus.
Ondertussen was Shkreli de ene helft van een koppel dat werd onderzocht in een artikel in het tijdschrift Elle uit 2020: “Een journalist en een farmaceutische broer”. In juli 2018 gaf verslaggeefster Christie Smythe van Bloomberg News namelijk haar baan op als verslaggeefster van witteboordencriminaliteit, verhuisde uit haar appartement, scheidde van haar man en begon te daten met Shkreli – allemaal terwijl hij nog een gevangenisstraf van zeven jaar uitzat. Hij werd begin vorig jaar vrijgelaten, maar Smythe’s belangrijkste citaat uit het profiel bleef in haar hoofd hangen: “Ik ben misschien wel gecharmeerd door een meester manipulator.”
Ze zei dat hij het uitmaakte met haar via zijn advocaten nadat ze hun relatie onthulde in hetzelfde profiel, waarin ze zich afvroeg of hij haar misschien had gemanipuleerd.
Nu lijkt het erop dat de rechtszaak tegen SBF de perfecte gelegenheid is voor Fong en Shkreli om er een punt achter te zetten.
DOJ zegt dat SBF miljarden heeft gestolen; verdediging zegt dat transfers naar Alameda leningen waren (13:30 CET)
In zijn openingsverklaring aan de rechtbank zegt het Ministerie van Justitie dat Sam Bankman-Fried wist dat hij klanten miljarden afhandig maakte, in het openbaar loog om zijn sporen uit te wissen en de mensen om hem heen in vertrouwen nam – van wie velen naar verwachting zullen getuigen.
Ondertussen voerden de advocaten van SBF aan dat de leningen aan Alameda Research niet in het geheim werden gedaan, dat hij te goeder trouw handelde en dat Binance CEO Changpeng Zhao’s tweets over het FTT token de aanval waren die de FTX ineenstorting veroorzaakte.
De jury is geselecteerd (11:30 a.m. ET)
Nadat rechter Lewis Kaplan zei dat hij hoopte dat de juryselectie vanochtend afgerond zou zijn, maakte hij dat waar door de 12 juryleden te bevestigen die over het lot van SBF zullen beslissen.
Procesoverzicht (10:00 uur CST)
OK – USA v. Bankman-Fried, dag 2, einde juryselectie en openingsverklaringen. Inner City Press heeft een boekje over FTX gemaakt https://t.co/1w2tkmrTvA doet verslag van het proces https://t.co/9LrQjqAPPP https://t.co/hGvjpP27s6 en zal live twitteren, thread hieronder pic.twitter.com/zp6a6urUBx
– Inner City Press (@innercitypress) 4 oktober 2023
SBF leg uit alsof je vijf bent
Als de 31-jarige Sam Bankman-Fried wordt veroordeeld, riskeert hij 110 jaar gevangenisstraf. Hier is een supersimpel overzicht van hoe het allemaal is gegaan, van het moment dat hij Alameda Research oprichtte in 2017 tot waarom hij nu terechtstaat
A voor extra krediet: Een wisseltoken zoals FTT was de sleutel tot de FTX-crash. FTX is niet de enige cryptobeurs die ze uitgaf. Dit is wat je moet weten over hoe en waarom
s worden gebruikt.
Volgens het Ministerie van Justitie is het ontbreken van regelgeving geen excuus (1:00 CST)
Woensdagochtend vroeg diende het Amerikaanse Ministerie van Justitie (DOJ) een formele brief in bij rechter Lewis Kaplan om te verduidelijken dat het ontbreken van duidelijke regels voor cryptografie in de VS geen aanvaardbare verdediging is tegen de aanklacht tegen FTX-oprichter Sam Bankman-Fried. SBF voerde aan dat hij voldeed aan de regelgeving – hoe schaars of onduidelijk ook – omdat FTX niet gereguleerd was in de VS.
In de brief wordt benadrukt dat het ontbreken van specifieke regelgeving de vermeende verduistering van fondsen niet rechtvaardigt. “Er zijn inderdaad fondsen verduisterd”, schrijft het ministerie van Justitie.
De zaak blijft zich ontwikkelen nu de juryselectie eindigt en beide partijen hun openingsargumenten houden in het zuidelijke district van New York in Manhattan.
Dinsdag 3 oktober
Nachtelijk procescommentaar en boektournee
“De vermeende misdaad slaat nergens op.”
-Auteur Michael Lewis
In een interview gisteren op All In met Chris Hayes nam auteur Michael Lewis de beschuldigingen tegen Bankman-Fried op de korrel. Dat is geen grote verrassing.
De Amerikaanse auteur (“The Big Short”, “Moneyball” en “Flash Boys”) is zes maanden bezig geweest met SBF ter voorbereiding van zijn nieuwe boek over de in ongenade gevallen cryptomagnaat: “Going Infinite”. De opmerkingen van gisteren komen overeen met wat de cryptogemeenschap hem al heeft verweten. Eerder deze week zei hij in een interview op CBS’s 60 Minutes dat FTX een “geweldig echt bedrijf” is.
Potentiële juryleden die geld verloren in cryptocurrencies ontslagen
Verschillende mensen werden ontslagen uit potentiële jurypools nadat voir dire vragen aan het licht brachten dat ze hadden geïnvesteerd in cryptocurrencies en uiteindelijk geld hadden verloren. In de pool zaten ook mensen die werkten bij banken (waaronder de in cryptocurrencies geïnvesteerde Silvergate Bank), financiële toezichthouders en beleggingsondernemingen. Rechter Lewis Kaplan vroeg sommige van de genomineerden zelfs of ze hadden gekeken naar de aflevering van 60 Minutes op CBS van zondag, waarin Sam Bankman-Fried overwegend positief werd beoordeeld.
Een van de juryleden probeerde te beweren dat hij cryptocurrencies niet begreep. Rechter Kaplan zei tegen hem: “Je hebt waarschijnlijk veel gezelschap in deze rechtszaal.”
Gerechtzitting verdaagd, jury niet geselecteerd
De rechtszaak is voor vandaag verdaagd en hoewel de jurypool aanzienlijk verkleind is, is de uiteindelijke jury nog niet geselecteerd. Het selectieproces gaat morgen verder en zal waarschijnlijk voor de lunchpauze worden afgerond.
In het kader van het vragen aan juryleden om na te denken over hun onpartijdigheid of mogelijke vooringenomenheid, onthulden aanklagers vandaag de namen van niet eerder genoemde maar belangrijke spelers in het FTX drama die mogelijk worden opgeroepen om te getuigen of genoemd worden in de rechtszaal. Onder hen was de voormalige CEO van Alameda, Sam Trabucco, die sinds zijn vertrek bij het bedrijf in augustus 2022 niets meer van zich heeft laten horen.
SBF klaagt FTX verzekeringsmaatschappij aan
Gisteren, voordat de rechtszaak werd aangespannen, spanden de advocaten van SBF een rechtszaak aan tegen Continental Casualty Company (CNA), die een eigen risico verzekeraar is onder de verzekeringspolis voor directeuren en functionarissen van Paper Bird Inc. en gerelateerde bedrijven – waaronder FTX. De verzekeringspolis vereist specifiek dat CNA de verdedigingskosten betaalt die door de verzekerden gemaakt zijn, waaronder Bankman-Fried.
Bron: uittreksel uit de rechtszaak van Sam Bankman-Fried tegen Continental Casualty Company wegens vermeende contractbreuk.
Bankman-Fried beweert in zijn rechtszaak dat CNA ondanks herhaalde verzoeken weigerde zijn contractuele verplichting na te komen om zijn verdedigingskosten te betalen. Het bedrijf is verplicht om zijn juridische kosten tot $5 miljoen te betalen nu de verzekeringsdekking van $10 miljoen is uitgeput.
De verzekeringspolis zelf werd ondertekend en werd van kracht in augustus 2022, enkele maanden voordat de oprichter van FTX ontslag nam en het bedrijf failliet ging.
Rechter Lewis Kaplan spreekt potentiële juryleden toe
Een jurylid zei dat hij over Bankman-Fried had gehoord op Joe Rogan’s podcast.
SBF is in de rechtszaal, geen pleidooi op tafel
Juryleden kwamen kort na 9 uur onze tijd de zaal binnen. De aanklager zei dat er geen pleidooi was aangeboden aan Bankman-Fried, wat later werd bevestigd door de advocaat van de FTX-oprichter.
Bron:
Assistent aanklager Nick Roos: We stelden al vroeg de vraag of er een pleidooionderhandeling moest komen. Het antwoord was nee, dus er werden geen pleidooien aangeboden.
Rechter Kaplan: “Zelfs voordat we instemden met pleidooi onderhandelingen: Cohen: Klopt dat, meneer Cohen?
Cohen: Advocaat SBF: Ja, Edelachtbare.
Rechter Kaplan: Ja, meneer Cohen: Mijn vragen zijn geschreven– Inner City Press (@innercitypress) 3 oktober 2023
Rechterlijke schets
Fijne openingsdag van de SBF proef! pic.twitter.com/IfSpFsvUlM
– Ariel Givner, Esq. (@GivnerAriel) 3 oktober 2023
SBF wil FTX klanten niet laten getuigen
Hoewel het nog niet besproken is in de rechtszaal, wil het depot van het SBF-team vanochtend voorkomen dat het Ministerie van Justitie FTX-klanten oproept als getuigen tijdens het proces tegen de voormalige CEO van de nu failliete cryptobeurs. De advocaten van Bankman-Fried beweren dat slachtoffers die geld verloren toen de beurs failliet ging, de relatie die ze met de beurs hadden kritisch verkeerd zouden kunnen begrijpen en daarom de jury tegen SBF zouden kunnen benadelen.
“De subjectieve mening van een slachtoffer is geen geschikte maatstaf om materialiteit te meten,” schreef zijn juridische team, “vooral in gevallen waarin de eigen mening van een getuige over de juridische relatie met een commerciële tegenpartij verkeerd kan zijn.”
Jury selectie
Op dinsdagochtend had zich al een menigte verzameld buiten het gerechtsgebouw in New York waar de juryselectie voor het Bankman-Fried proces zal beginnen. Rechtbankfunctionarissen vertelden TCN dat er geen “perp walk” zal plaatsvinden om Bankman-Fried in het openbaar naar het gerechtsgebouw te brengen, omdat hij al in hechtenis zit.
De rechter heeft een verzoek van de advocaten van Bankman-Fried om vrijgelaten te worden tijdens het proces afgewezen. Om 9 uur ’s ochtends lieten rechtbankmedewerkers hem het gerechtsgebouw binnen.
Een buitenaanzicht van het gerechtsgebouw waar Sam Bankman-Fried berecht zal worden.
