Een niet-geïdentificeerde cryptohandelaar maakte meer dan $100.000 winst na het kopen van een token slechts enkele minuten voordat het werd genoteerd op de dominante cryptobeurs Binance, volgens een analyse van on-chain sleut Lookonchain.
De handelaar kocht $208.335 aan Gains Network (GNS) tokens slechts 30 minuten voordat Binance het token op zijn wereldwijde beurs noteerde. GNS steeg met ongeveer 51% vlak na de notering – van $7,92 naar $12,01. De handelaar verliet vervolgens zijn GNS-positie en maakte $106.747 winst in minder dan een uur.
Lookonchain verwees naar de uitzonderlijk getimede handel, misschien brutaal, als “slim geld”. Als recente trends iets aangeven, heeft slimheid er misschien niets mee te maken.
In het afgelopen jaar zijn meerdere toonaangevende cryptobeurzen onder de loep genomen vanwege vermeende – en in sommige gevallen bevestigde – gevallen van front-running: de praktijk van handelaren die, gewapend met voorkennis, grote posities in tokens versterken die vrijwel zeker in waarde zullen stijgen, in dit geval door een felbegeerde notering op een gecentraliseerde cryptobeurs.
Eerder deze maand pleitte Ishan Wahi, een voormalige productmanager van Coinbase, schuldig aan deelname aan een handel met voorkennis die hem 1,1 miljoen dollar winst opleverde. De zaak werd door federale aanklagers omschreven als de eerste zaak van handel met voorkennis in cryptocurrencies.
Toen de aanklacht tegen Wahi in juli werd aangekondigd, veroordeelde Binance CEO Changpeng Zhao de acties van de Coinbase-medewerker.
“Crypto of niet, gereguleerd of niet, handel met voorkennis en front running zouden in elk land strafbare feiten moeten zijn,” zei Zhao.
Crypto of niet, gereguleerd of niet, handel met voorkennis en front running zouden in elk land strafbaar moeten zijn.
Voor iedereen die in deze industrie werkt, doe het niet.
Zelfs als je er alleen maar getuige van was, kun je later in de problemen komen. Meld het zo snel mogelijk. https://t.co/FmKWAV6b9c
– CZ Binance (@cz_binance) Juli 21, 2022
Maar Binance zelf is misschien niet immuun voor dergelijke praktijken.
Eind vorige maand beweerde Conor Grogan, Coinbase’s hoofd van product, dat er in de afgelopen anderhalf jaar talrijke gevallen zijn geweest van aangesloten portemonnees die tokens ophaalden vlak voordat ze op Binance werden genoteerd, en daarbij miljoenen dollars winst maakten. In deze beschuldigingen en een gerelateerd verhaal van The Wall Street Journal werd hetzelfde wallet-adres genoemd dat profiteerde van de GNS-notering van vandaag.
Het lijkt erop dat er een patroon is van Binance front-running gedurende 18+ maanden.
Ik vond aangesloten wallets die:
-Kocht $900k Rari seconden eerder en dumpte minuten na de notering.
-Kocht ~78K ERN tussen 17 juni en 21 juni en verkocht direct na de aankondiging van de notering.
-Deden hetzelfde met TORN https://t.co/yAolrfeHkO pic.twitter.com/VRq3vzfcgd– Conor (@jconorgrogan) Januari 23, 2023
Met andere woorden, degene die de twijfelachtig getimede transactie van vandaag uitvoerde deed dat met zijn portemonnee al in het publieke oog, wat aangeeft hoe moeilijk het kan zijn om dergelijke exploits te stoppen, als ze in feite gebaseerd zijn op voorkennis.
Binance beweert dat het een zelfregulerend beleid instelt om te voorkomen dat werknemers gedurende korte periodes handelen. Maar Coinbase’s Wahi, bijvoorbeeld, gaf voorkennis over binnenkort genoteerde tokens door aan zijn broer en vriend – een praktijk die technisch gezien niet wordt verboden door het interne beleid van Binance.
Binance reageerde niet op TCN’s verzoek om commentaar op de zaak.
In tegenstelling tot Coinbase, dat zijn hoofdkantoor in de Verenigde Staten heeft, doen veel cryptobeurzen, waaronder Binance, het merendeel van hun wereldwijde activiteiten buiten de jurisdictie van Amerikaanse toezichthouders.
