Instellingen zijn zich niet alleen niet bewust van de crypto bear market, ze zijn zelfs bullish.
Dat blijkt uit de cryptodataleverancier Amberdata, die samen met Coalition Greenwich, wereldwijd analist voor financiële diensten, heeft onderzocht hoe vermogensbeheerders digitale activa benaderen.
In hun rapport Digital Assets: Managers Fuel Data Infrastructure Needs rapport, dat woensdag werd gepubliceerd, evalueerden de bedrijven zestig vermogensbeheerders uit de VS, Europa en het Verenigd Koninkrijk. De entiteiten omvatten hedgefondsen, durfkapitaalbedrijven en family offices.
Voor Shawn Douglass, CEO van Amberdata, was de meest opvallende bevinding dat bijna de helft (48%) van de vermogensbeheerders momenteel digitale activa onder beheer heeft.
Vandaag hebben we de publicatie aangekondigd van een nieuw onderzoeksrapport over digitale activa in samenwerking met @CoalitionGrnwch – Digital Assets: Managers voeden behoeften aan gegevensinfrastructuur
Grote dank aan @deasthope van Coalition Greenwich voor het fenomenale onderzoek! https://t.co/KFiikoSCj5 pic.twitter.com/kuViW01u7h
– Amberdata (@Amberdataio) September 6, 2023
De cijfers voor het digitale vermogen onder beheer (AUM) van deze entiteiten variëren echter. Het grootste deel valt in de ondergrens, met 22% die tussen $1-10 miljoen rapporteert. Nog eens 19% heeft momenteel tussen $11-50 miljoen in crypto voor hun klanten, terwijl slechts één instelling meer dan $1 miljard aan digitale activa beheert.
De ondervraagde vermogensbeheerders zijn volgens Amberdata’s Douglass ook vrij groot in omvang. Ruwweg een derde meldde meer dan $ 5 miljard in AUM in alle activaklassen, en nog eens ongeveer een derde meldde $ 1-5 miljard in AUM. De rest had een AUM van minder dan $ 1 miljard in alle beleggingscategorieën.
Douglass voegde aan TCN toe dat het “interessant was om te zien dat de respondenten zo optimistisch waren over het feit dat de VS de adoptie van digitale activa positief ondersteunt, ondanks het gebrek aan een duidelijk regelgevend kader.”
Zoals gerapporteerd door Amberdata en Coalition Greenwich, was 85% van de respondenten van mening dat “ondanks de uitdagingen op korte termijn,” de SEC en CFTC naar verwachting positieve kansen zullen bieden in de toekomst.
Crypto-wegversperringen blijven
Toch blijven er zorgen. Voor de 52% van de instellingen die momenteel niet betrokken zijn bij crypto, legt Douglass uit dat de regelgeving een van de mogelijke obstakels is.
Deze omvatten, “in willekeurige volgorde”, het gebrek aan een gemeenschappelijke KYC/AML-technologie, onduidelijk belastingbeleid, de complexiteit van het bewaren van digitale activa, uitdagende beveiligingspraktijken en prestatieproblemen met blockchain.
Verder naar beneden illustreert het rapport hoe serieus instellingen zijn in het leveren van gespecialiseerde cryptodiensten.
Een op de vier ondervraagde instellingen meldde dat ze momenteel een speciale rol hebben die gericht is op digitale activa, een aantal dat naar verwachting in de komende twaalf maanden met 13% zal groeien.
Dit is in tegenspraak met de zware cryptobeermarkt die momenteel aan de gang is en laat zien hoeveel instellingen prioriteit geven aan cryptoproducten en -diensten in de toekomst.
Douglass sloot af met wat hij een opmerkelijke bevinding vond. “Zelfs na de ineenstorting van FTX verwachten de meeste vermogensbeheerders dat gecentraliseerde beurzen de komende vijf jaar zullen groeien.”
