Aave-gebruikers kunnen nu rendement verdienen door kleine bedrijven te helpen liquiditeit uit de schuimende cryptomarkten aan te boren dankzij een nieuwe samenwerking met Centrifuge.
DeFi geldmarktplatform Aave heeft vandaag een nieuwe markt toegevoegd die gebruikmaakt van echte wereldactiva (RWA’s) in plaats van cryptocurrencies.
Voorheen konden Aave-gebruikers alleen cryptocurrencies lenen en uitlenen, waarbij de tarieven werden aangepast op basis van de marktvraag.
Het initiatief is in samenwerking met Centrifuge, een cryptobedrijf dat bedrijven aspecten van hun activiteiten laat tokeniseren, zoals handelsvorderingen en facturen. Eenmaal getokeniseerd, kunnen deze activa vervolgens worden gebruikt als onderpand om geld te lenen.
Gebruikers kunnen bijvoorbeeld DAI lenen, een populaire gedecentraliseerde stablecoin die gekoppeld is aan de Amerikaanse dollar, en 2,8% rendement verdienen. Omgekeerd kunnen gebruikers DAI lenen tegen een kostprijs van 3,97%. Deze waarden fluctueren op basis van hoe groot de vraag is om DAI te lenen ten opzichte van hoeveel liquiditeit er beschikbaar is om te lenen.
Deposit APR op Aave heeft de afgelopen drie weken geschommeld tussen 4% en 1%. Bron: Aave.
Er zijn 30 andere markten op Aave die dezelfde service bieden.
Met de lancering van RWA’s op Aave vandaag, zijn nog eens zeven permissioned markets opengesteld. Toestemming betekent in deze context dat geïnteresseerde gebruikers de “know-your-customer” (KYC) verwerking moeten voltooien alvorens toe te treden.
Dit initiatief biedt kredietverstrekkers niet alleen meer markten om rente te verdienen op hun holdings, maar het biedt de bedrijven achter elk van deze markten ook toegang tot liquiditeit waartoe zij van oudsher misschien geen toegang hadden.
“De RWA Market is een broodnodige bouwsteen, niet alleen voor protocollen zoals Aave, maar in het hele DeFi”, zegt Stani Kulechov, oprichter en CEO van Aave. “Het neerhalen van toetredingsdrempels en het toegankelijk maken van WiFi voor iedereen is onderdeel van de visie van de Aave Bedrijven, en we zijn verheugd om dit te vervullen door middel van de collateralisatie van real-world activa, mogelijk gemaakt door Centrifuge. “
Hoe werken RWA markten op Aave?
Het belangrijkste kenmerk van deze markten is de tokenization, die ook kan worden begrepen als securitization in traditionele financiën, van de activiteiten van een bedrijf.
Gebouwd op Centrifuge, is Tinlake het platform dat bedrijven helpt precies dit te doen.
Er zijn momenteel 11 verschillende RWA-markten op Tinlake en deze variëren van getokeniseerd onroerend goed, vracht- en vrachtfacturen, tot betalingsvoorschotten. Eenmaal getoken, kunnen investeerders vervolgens deze tokens kopen, die zich gedragen als obligaties en een rendement verdienen op hun holdings. Dit rendement kan variëren van 3% tot wel 10%, afhankelijk van de markt.
Deze regeling is gunstig voor de betrokken bedrijven omdat ze zo toegang krijgen tot financiering die anders onmogelijk of onbetaalbaar zou zijn. “De RWA Market slaat een brug tussen de gereguleerde wereld van TradFi en de vertrouwensloze wereld van DeFi,” zegt Lucas Vogelsang, de CEO en mede-oprichter van Centrifuge. “Het creëren van een infrastructuur om RWA veilig aan boord te krijgen die in staat is om te schalen is spannend geweest en we zijn trots om te zien dat dit werk zijn vruchten afwerpt,” voegde hij eraan toe.
De nieuwste regeling met de RWA-markt van Aave werkt op dezelfde manier als Tinlake. Pools, die in de onderstaande grafiek worden geschetst, zouden de getokeniseerde RWA’s zijn, zoals onroerend goed en facturen die hierboven zijn genoemd. Een soortgelijke regeling is al live op Maker, het protocol dat de DAI stablecoin mint en beheert.
(Bron: Centrifuge.)
Op dit moment is de enige in aanmerking komende cryptocurrency in deze markt USD Coin (USDC). Dit betekent dat geïnteresseerde USDC-houders hun liquiditeit in de bredere RWA-markt zouden storten in plaats van in specifieke Centrifuge-markten.
De opbrengst wordt dus gegenereerd uit een mandje van deze markten in plaats van een enkele markt en zal naar verwachting “vergelijkbaar zijn met de USDC-opbrengst in de Aave V2-markt”, aldus een woordvoerder van Centrifuge. Dat cijfer is 3,14%, bij het ter perse gaan.
De zeven markten in dit mandje zijn New Silver (overbruggingsleningen voor vastgoed), Fortunafi (financiering op basis van inkomsten), ConsolFreight (vracht- en expeditiefacturen), Harbor Trade Credit (handelsvorderingen), Branch (consumentenkredieten voor opkomende markten), database.Finance (financiering van merkinventaris), en Cauris Global Fintech (financiering van fintech-schuld).
Houders van Aave’s native governance token, AAVE, kunnen ook voorstellen en stemmen om meer markten toe te voegen.
Om te beginnen voegt Centrifuge ook extra tokenbeloningen toe aan stortingen via een gewrapte versie van het CFG-token van het protocol. Dit token wordt momenteel verhandeld tegen $1,06, volgens CoinGecko. Centrifuge zal 9.250 tokens per dag verdelen.
