In un’ordinanza emessa giovedì, l’autorità statunitense di regolamentazione delle materie prime ha presentato e risolto le accuse contro tre borse decentralizzate (DEX), imponendo multe ed emettendo ordini di “cessazione e desistenza”.
La Commodities and Futures Trading Commission (CFTC) ha agito contro tre protocolli DeFi, Opyn, ZeroEx (0x) e Deridex, per aver “offerto illegalmente transazioni di merci al dettaglio con leva e margini in asset digitali”, tra le altre accuse.
Le accuse contro i tre progetti riguardavano principalmente il mancato ottenimento delle licenze appropriate per operare negli Stati Uniti.
Deridex e Opyn sono stati accusati anche di non essersi “registrati come swap execution facility (SEF) o designated contract market (DCM) e di non essersi registrati come futures commission merchant (FCM)”.
Oggi la @CFTC ha emesso ordini contro gli operatori di tre protocolli DeFi per aver offerto negoziazioni illegali di derivati su asset digitali. Per saperne di più: https://t.co/7YDbgC1Xl2
– CFTC (@CFTC) September 7, 2023
Le due borse sono state ritenute responsabili anche di non aver bloccato gli utenti statunitensi e di aver violato le leggi antiriciclaggio previste dal Bank Secrecy Act.
Gli ordini della CFTC prevedono che Opyn, ZeroEx e Deridex debbano pagare sanzioni pecuniarie civili rispettivamente di 250.000, 200.000 e 100.000 dollari. Tutte e tre le società avevano sede nel Delaware e nel North Carolina.
La CFTC ha pubblicato un rapporto dettagliato sulle rispettive violazioni di tutte le borse singolarmente.
ZeroEx è stata accusata di aver offerto una “esposizione con leva 2:1 a beni digitali come ether e bitcoin” che può essere offerta solo su una “borsa registrata in conformità con il CEA e i regolamenti della CFTC”.
Gli sviluppatori di ZeroEx e il suo operatore front-end Matcha hanno twittato che il prodotto a leva ha costituito “meno dello 0,1% del volume di trading di Matcha dall’inizio”.
TCN ha contattato le borse e aggiornerà questo articolo in caso di risposta.
“Dialogo costruttivo” con la CFTC
Il team di Matcha ha dichiarato che sta “implementando ulteriori processi dopo un dialogo costruttivo con l’agenzia di regolamentazione”.
Nel suo comunicato stampa, la CFTC ha dichiarato di “riconoscere la sostanziale cooperazione di ciascuno degli intervistati con l’indagine della Division of Enforcement su questa materia sotto forma di una sanzione pecuniaria civile ridotta”.
Resta da vedere se queste borse saranno autorizzate a operare in futuro.
“Da qualche parte lungo la strada, gli operatori della DeFi hanno avuto l’idea che le transazioni illegali diventino lecite se facilitate da contratti intelligenti”, ha dichiarato il direttore dell’Enforcement Ian McGinley nel comunicato stampa ufficiale.
McGinley ha aggiunto: “Non è così. Lo spazio DeFi può essere nuovo, complesso e in evoluzione, ma la Division of Enforcement continuerà a evolversi con esso e a perseguire aggressivamente coloro che gestiscono piattaforme non registrate che consentono a persone statunitensi di negoziare derivati su asset digitali”.
Opposizione alla decisione della CFTC
La sentenza ha incontrato la significativa opposizione di almeno un commissario della CFTC e di altri sostenitori delle criptovalute.
Il commissario della CFTC Summer K. Mersinger ha pubblicato ieri una dichiarazione pubblica di dissenso contro le azioni dell’autorità di regolamentazione.
Mersinger ha sostenuto che queste azioni di enforcement non sono in linea con il mandato della Commissione di promuovere l’innovazione responsabile, ma ostacolano l’innovazione nello spazio DeFi e non riescono a coinvolgere efficacemente i partecipanti al mercato.
Mersinger ha anche tirato in ballo l’azione esecutiva di Ooki DAO, affermando che in quel caso si trattava di una “borsa centralizzata” che ha agito “in violazione del Commodity Exchange Act (“CEA”) e delle regole della CFTC”.
Tuttavia, nelle “tre questioni ora in esame” i protocolli erano “decentralizzati nella concezione e nel funzionamento, un’area che non è stata precedentemente oggetto di un’azione esecutiva della CFTC”.
Forse dovremmo mettere da parte l’idea che la CFTC sia “un regolatore migliore” per le criptovalute rispetto alla SEC.
Oggi la CFTC ha violato il parere del tribunale nella class action Uniswap e i suoi stessi principi in un attacco alla DeFi.
Leggi il dissenso di @cftcmersinger: https://t.co/iJJrT7Px7y
– Jake Chervinsky (@jchervinsky) September 7, 2023
L’avvocato Jake Chervinsky, Chief Policy Officer della Blockchain Association, ha fatto riferimento al “parere del tribunale nella class action Uniswap”, affermando che la CFTC ha violato i propri principi e quelli del tribunale, “in un attacco alla DeFi”.
A fine agosto, il giudice del distretto meridionale di New York Katherine Polk Failla ha stabilito che gli investitori e gli sviluppatori di Uniswap non sono responsabili ai sensi delle leggi federali sui titoli per i cosiddetti token truffa che hanno bruciato un trader. La decisione della Failla ha differenziato le borse cripto centralizzate da quelle decentralizzate.
Tuttavia, l’azione odierna della CFTC ha rinnovato i timori di un giro di vite normativo sui protocolli DeFi.
Gabriel Shapiro, consigliere generale di Delphi Labs, ha twittato che “se gestite qualsiasi tipo di interfaccia ecc. per un protocollo di credito DeFi, bloccate gli Stati Uniti “
