En una orden emitida el jueves, el regulador estadounidense de materias primas presentó y resolvió cargos contra tres bolsas descentralizadas (DEX), imponiendo multas y emitiendo órdenes de «cese y desistimiento».
La Commodities and Futures Trading Commission (CFTC) actuó contra tres protocolos DeFi, Opyn, ZeroEx (0x) y Deridex, por «ofrecer ilegalmente transacciones minoristas de materias primas apalancadas y con margen en activos digitales», entre otros cargos.
Los cargos contra los tres proyectos giraban principalmente en torno a su falta de obtención de las licencias adecuadas para operar en EE.UU.
Deridex y Opyn también se enfrentaban a cargos por no haberse «registrado como centro de ejecución de permutas financieras (SEF) o mercado de contratos designado (DCM), y por no haberse registrado como comerciante de comisiones de futuros (FCM)».
Hoy @CFTC emitió órdenes contra los operadores de tres protocolos DeFi por ofrecer operaciones ilegales con derivados de activos digitales. Más información: https://t.co/7YDbgC1Xl2
– CFTC (@CFTC) 7 de septiembre de 2023
Las dos bolsas también fueron consideradas responsables de no bloquear a los usuarios estadounidenses y de infringir las leyes contra el blanqueo de capitales en virtud de la Ley de Secreto Bancario.
Las órdenes de la CFTC estipulan que Opyn, ZeroEx y Deridex deben pagar sanciones monetarias civiles de 250.000, 200.000 y 100.000 dólares, respectivamente. Las tres empresas tenían su sede en Delaware y estaban ubicadas en Carolina del Norte.
La CFTC publicó un informe detallado sobre las respectivas infracciones de todas las bolsas individualmente.
ZeroEx fue acusada de ofrecer una «exposición apalancada 2:1 a activos digitales como el éter y el bitcoin» que sólo puede ofrecerse en una «bolsa registrada de conformidad con la CEA y la normativa de la CFTC».
Los desarrolladores de ZeroEx y su operador de front-end Matcha tuitearon que el producto apalancado constituía «menos del 0,1% del volumen de operaciones de Matcha desde su creación.»
TCN se ha puesto en contacto con las bolsas y actualizará este artículo si responden.
‘Diálogo constructivo’ con la CFTC
El equipo de Matcha dijo que están «implementando procesos adicionales tras un diálogo constructivo con la agencia reguladora.»
En su comunicado de prensa, la CFTC declaró que «reconoce la cooperación sustancial de cada uno de los demandados con la investigación de la División de Aplicación de este asunto en la forma de una sanción monetaria civil reducida.»
Queda por ver si estas bolsas podrán operar en el futuro.
«En algún momento, los operadores de DeFi se hicieron a la idea de que las transacciones ilegales se convierten en legales cuando son facilitadas por contratos inteligentes», dijo el Director de Cumplimiento Ian McGinley en el comunicado de prensa oficial.
McGinley añadió: «No es así. El espacio DeFi puede ser novedoso, complejo y en evolución, pero la División de Ejecución continuará evolucionando con él y perseguirá agresivamente a aquellos que operan plataformas no registradas que permiten a las personas de EE.UU. negociar derivados de activos digitales.»
Oposición a la resolución de la CFTC
La decisión se encontró con la oposición significativa de al menos un comisionado de la CFTC y otros defensores de las criptomonedas.
La comisionada de la CFTC Summer K. Mersinger publicó ayer una declaración pública en contra de las acciones del regulador.
Mersinger argumentó que estas acciones de aplicación no se alinean con el mandato de la Comisión de promover la innovación responsable, en lugar de obstaculizar la innovación en el espacio DeFi y no comprometerse con los participantes del mercado de manera efectiva.
Mersinger también sacó a colación la acción de ejecución de Ooki DAO, afirmando que en ese caso se trataba de un «intercambio centralizado» que actuó «en violación de la Ley de Intercambio de Productos Básicos («CEA») y las normas de la CFTC».
Sin embargo, en los «tres asuntos que nos ocupan ahora» los protocolos estaban «descentralizados en su concepción y funcionamiento, un ámbito que no había sido objeto anteriormente de una acción coercitiva de la CFTC».
Tal vez deberíamos dejar de lado la idea de que la CFTC es «un mejor regulador» para las criptomonedas que la SEC.
Hoy, la CFTC violó la opinión del tribunal en la demanda colectiva Uniswap-y sus propios principios-en un ataque a DeFi.
Lea @cftcmersinger‘s dissent: https://t.co/iJJrT7Px7y
– Jake Chervinsky (@jchervinsky) September 7, 2023
El abogado Jake Chervinsky, Director de Políticas de la Asociación Blockchain, se refirió a la «opinión del tribunal en la demanda colectiva Uniswap», diciendo que la CFTC ha violado sus propios principios y el de la corte-«en un ataque a DeFi»
A finales de agosto, la jueza del Distrito Sur de Nueva York, Katherine Polk Failla, dictaminó que los inversores y promotores de Uniswap no eran responsables en virtud de las leyes federales de valores de los denominados tokens de estafa que quemaron a un operador. La decisión de Failla diferenciaba las bolsas de criptomonedas centralizadas de las descentralizadas.
Sin embargo, la acción de hoy de la CFTC ha renovado los temores de una represión reguladora de los protocolos DeFi.
Gabriel Shapiro, consejero general de Delphi Labs, tuiteó que «si ejecuta cualquier tipo de interfaz, etc. para un protocolo de crédito DeFi, bloquee los EE.UU.»
