Maintenant que la Securities and Exchange Commission des États-Unis a finalement approuvé la première série d’ETF Bitcoin, les investisseurs se demandent comment mettre la main sur ces nouveaux produits d’investissement.
Les produits négociés en bourse (ETP) couvrent une vaste catégorie de véhicules d’investissement, qui comprend les fonds négociés en bourse, les matières premières et les obligations. Mais il arrive souvent que les termes ETP et ETF soient utilisés de manière interchangeable.
Un fonds négocié en bourse (ETF) est un type d’investissement négocié en bourse, à l’instar des actions. Les fonds eux-mêmes détiennent des actifs tels que des actions, des obligations ou, dans le cas des ETF bitcoin, du bitcoin. Les ETF au comptant sont conçus pour s’échanger en fonction du prix de leur actif sous-jacent.
Un ETF bitcoin offre donc aux investisseurs une exposition au bitcoin sans que l’acheteur ait besoin de détenir et de stocker lui-même des bitcoins, un peu comme les ETF or pour les amateurs d’or. Cela signifie un accès plus facile pour les investisseurs familiaux – ils peuvent maintenant tremper un orteil dans le bitcoin sans avoir besoin d’échanges de crypto-monnaies ou de portefeuilles numériques directement.
En quoi les ETF sont-ils différents des actions ?
Les actions sont des véhicules d’investissement qui permettent aux particuliers ou aux entreprises de posséder des portions d’une société cotée en bourse. Comme une action, un ETF est un véhicule d’investissement coté en bourse qui suit la performance d’un actif ou d’un indice sous-jacent, et non d’une seule entreprise.
Par exemple, un ETF peut être thématique et suivre le secteur technologique. Vous pouvez également acheter un ETF de devises pour vous protéger contre les fluctuations des taux de change.
Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin ?
Un ETF Bitcoin fonctionne de la même manière que n’importe quel autre ETF. Les investisseurs achètent des parts de l’ETF par l’intermédiaire d’une société de courtage comme Robinhood ou eToro. Les ETF Bitcoin suivent le cours actuel du bitcoin. Et comme les actions suivent le cours du BTC, les investisseurs sont exposés à l’actif sans avoir besoin d’acheter et de stocker l’actif numérique.
La SEC a approuvé 11 demandes d’ETF Bitcoin au comptant, dont celles de VanEck, BlackRock, Invesco et Bitwise.
Où acheter un ETF Bitcoin ?
Pour investir dans un ETF, la première chose dont l’investisseur a besoin est un compte de courtage. Des sociétés de courtage comme E-Trade, Fidelity, Robinhood, eToro et Charles Schwab sont des plateformes d’investissement populaires. Vanguard et Merrill Lynch ont récemment déclaré qu’ils ne fourniraient pas de produits ETF Bitcoin à leurs clients.
Avant l’approbation de la SEC, les émetteurs d’ETF Bitcoin ont offert des réductions importantes sur les frais, y compris 0 % pendant six mois, pour attirer les investisseurs. N’oubliez pas que certaines sociétés de courtage peuvent avoir des dispositions déterminant quels investisseurs peuvent accéder à un fonds particulier par l’intermédiaire de leur société.
Pour commencer à négocier, il vous suffit d’ouvrir un compte sur l’une des plateformes susmentionnées, de fournir à la société les informations nécessaires (y compris les coordonnées bancaires) et le tour est joué. Voici ce qui est actuellement disponible où:
BlackRock’s iShares Bitcoin Trust
BlackRock’s iShares Bitcoin Trust spot Bitcoin ETF est accessible par le biais d’un compte de courtage Fidelity.
Acheter un ETF Bitcoin sur Fidelity. Image : Capture d’écran
Grayscale Bitcoin Trust
Les investisseurs peuvent acheter un ETF Bitcoin Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) par l’intermédiaire de sociétés de courtage, notamment Fidelity, Robinhood, E-Trade, Ameritrade, Interactive Brokers et Charles Schwab.
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund
En plus de proposer d’autres ETF Bitcoin au comptant, Fidelity propose également son propre ETF, le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC). Les clients peuvent acheter et vendre sur le site Internet de Fidelity.
ARK 21Shares Bitcoin ETF
ARK Invest’s 21Shares Bitcoin ETF peut être acheté par l’intermédiaire de plusieurs sociétés de courtage, notamment Charles Schwab, Chase, E-Trade, Fidelity, TD Ameritrade, Webull, SoFi et Robinhood.
Bitwise Bitcoin ETF
Selon le site web de Bitwise, les investisseurs qui souhaitent profiter du Bitwise Bitcoin ETF peuvent contacter la société pour savoir comment ouvrir un compte de courtage et commencer.
Invesco Galaxy Bitcoin ETF
Les investisseurs qui souhaitent profiter de l’Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) peuvent contacter la société pour savoir comment ouvrir un compte de courtage et commencer.
Valkyrie Bitcoin Fund
Les investisseurs qui cherchent à investir dans Valkyrie Bitcoin Fund (BTF) peuvent le faire par l’intermédiaire de Robinhood, E-Trade, Charles Schwab, Fidelity, Pershing et TD Ameritrade.
VanEck Bitcoin Trust
Pour les investisseurs souhaitant investir dans le VanECk Bitcoin Trust, l’ETF Bitcoin peut être acheté par l’intermédiaire d’un conseiller VanEck ou de comptes de courtage, y compris Ally Invest, Charles Schwab, E-Trade, Robinhood, et Fidelity.
Acheter un ETF Bitcoin sur Robinhood. Image : Capture d’écran
Franklin Bitcoin ETF
Les investisseurs intéressés par le Franklin Bitcoin ETF (EZBC) de Franklin Templeton peuvent demander à leur conseiller Franklin comment investir dans le spot Bitcoin ETF de la société.
WisdomTree Bitcoin Fund
Les investisseurs souhaitant investir dans le FNB Bitcoin au comptant de WisdomTree, le WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW), peuvent l’acheter par l’intermédiaire de Fidelity, Charles Schwab, E-Trade et Ally.
Hashdex Bitcoin Futures ETF
Le Hashdex Bitcoin Futures ETF ($DEFI) peut être acheté par l’intermédiaire de sociétés de courtage, notamment Robinhood, E-Trade, Fidelity, TD Ameritrade et Charles Schwab.
Quels sont les risques ?
Alors que l’agence de régulation a donné son feu vert aux nouveaux ETF Bitcoin, Gary Gensler, président de la SEC, continue de mettre en garde les investisseurs contre les risques liés à l’investissement dans les crypto-monnaies.
« Bien que nous ayons approuvé la cotation et la négociation de certaines actions d’ETP bitcoin au comptant aujourd’hui, nous n’avons pas approuvé ou soutenu le bitcoin », a écrit M. Gensler dans un communiqué. « Les investisseurs doivent rester prudents face à la myriade de risques associés au bitcoin et aux produits dont la valeur est liée à la crypto-monnaie.
Par exemple, bien que cela soit extrêmement difficile, il n’est pas impossible que le réseau Bitcoin soit attaqué et compromis. Les bourses de crypto-monnaies sont également sujettes à des piratages, et bien que cela n’ait pas d’impact direct sur vos parts d’ETF Bitcoin, de tels exploits peuvent entraîner une extrême volatilité des prix sur le marché.
Il y a aussi la délicate question des fourches, lorsqu’un réseau tel que Bitcoin se divise en deux à la suite d’un désaccord entre les développeurs du réseau, les mineurs ou les validateurs. Cela s’est produit à plusieurs reprises dans l’histoire du bitcoin, donnant lieu à des réseaux concurrents tels que Bitcoin Cash et Bitcoin SV, et les émetteurs d’ETF bitcoin ont mis en place des plans pour le cas où cela se reproduirait.
Malgré les risques et les avertissements de M. Gensler, la communauté cryptographique est en pleine euphorie. Un exemple : il a fallu moins d’une heure pour que quelqu’un inscrive la lettre de M. Gensler annonçant l’approbation des ETF sur la blockchain Bitcoin.
