После того как Комиссия по ценным бумагам и биржам США наконец одобрила первый раунд точечных биткоин-фондов ETF, инвесторы задаются вопросом, как получить в свои руки эти новые инвестиционные продукты.
Биржевые продукты (ETP) охватывают широкую категорию инвестиционных средств, в которую входят биржевые фонды, сырьевые товары и облигации. Однако часто термины ETP и ETF используются как взаимозаменяемые.
Биржевой фонд (ETF) — это вид инвестиций, торгуемый на биржах, подобно акциям. В самих фондах хранятся такие активы, как акции, облигации или, в случае с биткойн-фондами ETF, биткойн. Спотовые ETF предназначены для торговли в соответствии с ценой базового актива.
Биткойн ETF, таким образом, предлагает инвесторам доступ к биткойну без необходимости самому держать и хранить биткойн — примерно как золотые ETF для золотоискателей. Это означает облегчение доступа для простых инвесторов — теперь они могут окунуться в биткойн без необходимости использовать криптовалютные биржи или цифровые кошельки напрямую.
Чем ETF отличаются от акций?
Акции — это инвестиционные инструменты, которые позволяют частным лицам или компаниям владеть частью акций публично торгуемой компании. Как и акции, ETF — это публично торгуемый инвестиционный инструмент, который отслеживает показатели базового актива или индекса, а не только одной компании.
Например, ETF может быть тематическим и отслеживать технологический сектор. Или вы можете купить валютный ETF, если хотите застраховаться от колебаний обменных курсов.
Что такое биткоин ETF?
Биткойн ETF работает точно так же, как и любой другой ETF. Инвесторы покупают акции ETF через брокера, например Robinhood или eToro. Биткойн-фонды ETF отслеживают текущую цену биткойна. Поскольку акции отслеживают цену BTC, инвесторы получают доступ к этому активу без необходимости покупать и хранить цифровой актив.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила 11 заявок на создание биткоин-ETF, в том числе от VanEck, BlackRock, Invesco и Bitwise.
Где можно купить биткоин ETF?
Чтобы инвестировать в ETF, первое, что потребуется инвестору, — это брокерский счет. Брокерские компании, такие как E-Trade, Fidelity, Robinhood, eToro и Charles Schwab, являются популярными платформами для инвестирования. Примечательно, что компании Vanguard и Merrill Lynch недавно заявили, что не будут предоставлять своим клиентам продукты Bitcoin ETF.
В преддверии одобрения SEC эмитенты биткоин-ETF предлагали глубокие скидки на комиссионные, в том числе 0% в течение шести месяцев, чтобы завлечь инвесторов. Имейте в виду, что некоторые брокерские компании могут оговаривать, какие инвесторы могут получить доступ к тому или иному фонду через их фирму.
Чтобы начать торговать, достаточно зарегистрировать счет на одной из вышеупомянутых платформ, предоставить компании необходимую информацию (включая банковские реквизиты), и все готово. Вот что доступно на данный момент:
BlackRock’s iShares Bitcoin Trust
BlackRock’s iShares Bitcoin Trust spot Bitcoin ETF может быть доступен через брокерский счет Fidelity.
Покупка Bitcoin ETF на Fidelity. Изображение: Скриншот
Grayscale Bitcoin Trust
Инвесторы могут приобрести биткоин-фонд Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) через брокерские компании, включая Fidelity, Robinhood, E-Trade, Ameritrade, Interactive Brokers и Charles Schwab.
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund
Наряду с другими спотовыми биткоин-фондами Fidelity также предлагает свой собственный ETF — Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC). Клиенты могут покупать и продавать через веб-сайт Fidelity.
ARK 21Shares Bitcoin ETF
ARK Invest’s 21Shares Bitcoin ETF можно приобрести через несколько брокерских фирм, включая Charles Schwab, Chase, E-Trade, Fidelity, TD Ameritrade, Webull, SoFi и Robinhood.
Bitwise Bitcoin ETF
Согласно сайту Bitwise, инвесторы, желающие воспользоваться преимуществами Bitwise Bitcoin ETF, могут связаться с компанией, чтобы узнать, как открыть брокерский счет и начать работу.
Invesco Galaxy Bitcoin ETF
Инвесторы, желающие воспользоваться преимуществами Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO), могут обратиться в фирму, чтобы узнать, как открыть брокерский счет и начать работу.
Valkyrie Bitcoin Fund
Инвесторы, желающие вложить средства в Valkyrie Bitcoin Fund (BTF), могут сделать это через Robinhood, E-Trade, Charles Schwab, Fidelity, Pershing и TD Ameritrade.
VanEck Bitcoin Trust
Инвесторы, желающие вложить средства в VanECk’s Vaneck Bitcoin Trust, могут приобрести Bitcoin ETF через советника VanEck или брокерские счета, включая Ally Invest, Charles Schwab, E-Trade, Robinhood и Fidelity.
Покупка Bitcoin ETF на Robinhood. Изображение: Скриншот
Franklin Bitcoin ETF
Инвесторы, заинтересованные в Franklin Templeton’s Franklin Bitcoin ETF (EZBC), могут спросить своего консультанта Franklin, как инвестировать в спотовый Bitcoin ETF компании.
WisdomTree Bitcoin Fund
Инвесторы, желающие инвестировать в спотовый биткоин ETF компании WisdomTree, WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW), могут приобрести его через Fidelity, Charles Schwab, E-Trade и Ally.
Hashdex Bitcoin Futures ETF
Фьючерс Hashdex Bitcoin Futures ETF ($DEFI) можно приобрести через брокерские компании, включая Robinhood, E-Trade, Fidelity, TD Ameritrade и Charles Schwab.
Какие риски?
Несмотря на то, что регулирующий орган дал зеленый свет новым Bitcoin ETF, председатель SEC Гэри Генслер продолжает предупреждать инвесторов о рисках, связанных с инвестированием в криптовалюту.
«Хотя сегодня мы одобрили листинг и торговлю некоторыми акциями спотовых биткоин-ETP, мы не одобрили и не поддержали биткоин», — написал Генслер в своем заявлении. «Инвесторам следует сохранять осторожность в отношении огромного количества рисков, связанных с биткоином и продуктами, стоимость которых привязана к криптовалютам».
Например, несмотря на то, что это крайне сложно, не исключено, что сеть биткоина может быть атакована и скомпрометирована. Криптовалютные биржи также подвержены взломам, и хотя это не оказывает прямого влияния на акции вашего Bitcoin ETF, такие атаки могут привести к резкой волатильности цен на рынке.
Кроме того, существует такая сложная проблема, как форки — когда сеть, такая как биткойн, разделяется на две части в результате спорных разногласий между разработчиками сети, майнерами или валидаторами. В истории биткойна такое случалось несколько раз, в результате чего возникали конкурирующие сети, такие как Bitcoin Cash и Bitcoin SV, и у эмитентов биткойн-фондов ETF есть планы на случай, если такое произойдет снова.
Тем не менее, несмотря на риски и предупреждения Генслера, криптовалютное сообщество находится на волне эйфории. Пример тому: потребовалось меньше часа, чтобы нанести надпись на письмо Генслера об одобрении ETF на блокчейн биткоина.
