Nachdem die US-Börsenaufsichtsbehörde endlich die erste Runde von Bitcoin-ETFs genehmigt hat, fragen sich die Anleger, wie sie an diese neuen Anlageprodukte gelangen können.
Börsengehandelte Produkte (ETP) umfassen eine breite Kategorie von Anlageinstrumenten, zu denen börsengehandelte Fonds, Rohstoffe und Schuldverschreibungen gehören. Häufig werden die Begriffe ETP und ETF jedoch synonym verwendet.
Ein börsengehandelter Fonds (ETF) ist eine Anlageform, die ähnlich wie Aktien an der Börse gehandelt wird. Die Fonds selbst halten Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen oder – im Falle von Bitcoin-ETFs – Bitcoin. Spot-ETFs sind so konzipiert, dass sie in Übereinstimmung mit dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts gehandelt werden.
Ein Bitcoin-ETF bietet Anlegern daher ein Engagement in Bitcoin, ohne dass der Käufer Bitcoin selbst halten und lagern muss – ähnlich wie Gold-ETFs für die Goldfans da draußen. Das bedeutet einen leichteren Zugang für Kleinanleger – sie können jetzt einen Zeh in Bitcoin tauchen, ohne dass sie Kryptowährungsbörsen oder digitale Geldbörsen direkt benötigen.
Wie unterscheiden sich ETFs von Aktien?
Aktien sind Anlageinstrumente, die es Privatpersonen oder Unternehmen ermöglichen, Anteile eines börsennotierten Unternehmens zu besitzen. Wie eine Aktie ist ein ETF ein börsennotiertes Anlageinstrument, das die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Vermögenswerts oder Index – und nicht nur eines Unternehmens – abbildet.
Ein ETF könnte beispielsweise thematisch ausgerichtet sein und den Technologiesektor abbilden. Oder Sie könnten einen Währungs-ETF kaufen, wenn Sie sich gegen Wechselkursschwankungen absichern wollen.
Was ist ein Bitcoin-ETF?
Ein Bitcoin-ETF funktioniert in etwa so wie jeder andere ETF. Die Anleger kaufen Anteile an dem ETF über einen Broker wie Robinhood oder eToro. Bitcoin-ETFs bilden den aktuellen Preis von Bitcoin ab. Da die Anteile den Preis von BTC nachbilden, können Anleger in den Vermögenswert investieren, ohne ihn kaufen und lagern zu müssen.
Die SEC hat 11 Anträge auf Bitcoin-ETFs genehmigt, unter anderem von VanEck, BlackRock, Invesco und Bitwise.
Wo kann man einen Bitcoin-ETF kaufen?
Um in einen ETF zu investieren, benötigt der Anleger zunächst ein Maklerkonto. Maklerunternehmen wie E-Trade, Fidelity, Robinhood, eToro und Charles Schwab sind beliebte Anlageplattformen. Vor allem Vanguard und Merrill Lynch haben kürzlich erklärt, dass sie ihren Kunden keine Bitcoin-ETF-Produkte anbieten werden.
Im Vorfeld der SEC-Genehmigung boten einige Bitcoin-ETF-Emittenten tiefe Rabatte auf die Gebühren an, darunter 0 % für sechs Monate, um Investoren zu locken. Beachten Sie, dass einige Broker möglicherweise Bestimmungen haben, die festlegen, welche Anleger über ihr Unternehmen Zugang zu einem bestimmten Fonds haben.
Um mit dem Handel zu beginnen, müssen Sie lediglich ein Konto bei einer der oben genannten Plattformen eröffnen und dem Unternehmen die erforderlichen Informationen (einschließlich der Bankverbindung) übermitteln, und schon können Sie loslegen. Hier ist, was derzeit wo verfügbar ist:
BlackRocks iShares Bitcoin Trust
BlackRock’s iShares Bitcoin Trust spot Bitcoin ETF kann über ein Fidelity-Brokerage-Konto zugegriffen werden.
Einen Bitcoin-ETF bei Fidelity kaufen. Bild: Screenshot
Graustufen Bitcoin Trust
Anleger können einen Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) Bitcoin-ETF über Maklerfirmen wie Fidelity, Robinhood, E-Trade, Ameritrade, Interactive Brokers und Charles Schwab erwerben.
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund
Neben anderen Spot-Bitcoin-ETFs bietet Fidelity auch seinen eigenen ETF an, den Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC). Kunden können über die Fidelity-Website kaufen und verkaufen
ARK 21Shares Bitcoin ETF
ARK Invest’s 21Shares Bitcoin ETF kann über verschiedene Brokerfirmen gekauft werden, darunter Charles Schwab, Chase, E-Trade, Fidelity, TD Ameritrade, Webull, SoFi und Robinhood.
Bitwise Bitcoin ETF
Nach Angaben auf der Bitwise-Website können Anleger, die die Vorteile des Bitwise Bitcoin ETF nutzen möchten, das Unternehmen kontaktieren, um zu erfahren, wie sie ein Maklerkonto eröffnen und loslegen können.
Invesco Galaxy Bitcoin ETF
Anleger, die die Vorteile des Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) nutzen möchten, können sich an das Unternehmen wenden, um zu erfahren, wie sie ein Brokerage-Konto eröffnen und loslegen können.
Valkyrie Bitcoin Fund
Anleger, die in den Valkyrie Bitcoin Fund (BTF) investieren möchten, können dies über Robinhood, E-Trade, Charles Schwab, Fidelity, Pershing und TD Ameritrade tun.
VanEck Bitcoin Trust
Für Anleger, die in VanEcks Vaneck Bitcoin Trust investieren möchten, kann der Bitcoin-ETF über einen VanEck-Berater oder über Maklerkonten, einschließlich Ally Invest, Charles Schwab, E-Trade, Robinhood und Fidelity, erworben werden.
Einen Bitcoin-ETF auf Robinhood kaufen. Image: Screenshot
Franklin Bitcoin ETF
Anleger, die sich für den Franklin Templeton Franklin Bitcoin ETF (EZBC) interessieren, können ihren Franklin-Berater fragen, wie sie in den Spot Bitcoin ETF des Unternehmens investieren können.
WisdomTree Bitcoin Fund
Anleger, die in den Spot-Bitcoin-ETF von WisdomTree, den WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW), investieren möchten, können diesen über Fidelity, Charles Schwab, E-Trade und Ally erwerben.
Hashdex Bitcoin Futures ETF
Der Hashdex Bitcoin Futures ETF ($DEFI) kann über Brokerfirmen wie Robinhood, E-Trade, Fidelity, TD Ameritrade und Charles Schwab erworben werden.
Was sind die Risiken?
Während die Regulierungsbehörde grünes Licht für die neuen Bitcoin-ETFs gegeben hat, warnt der SEC-Vorsitzende Gary Gensler die Anleger weiterhin vor den Risiken von Investitionen in Kryptowährungen.
„Während wir heute die Notierung und den Handel bestimmter Spot-Bitcoin-ETP-Anteile genehmigt haben, haben wir Bitcoin weder genehmigt noch befürwortet“, schrieb Gensler in einer Erklärung. „Anleger sollten weiterhin vorsichtig sein, was die unzähligen Risiken angeht, die mit Bitcoin und Produkten, deren Wert an Kryptowährungen gebunden ist, verbunden sind.“
Zum Beispiel ist es zwar äußerst schwierig, aber nicht unmöglich, dass das Bitcoin-Netzwerk angegriffen und kompromittiert wird. Kryptowährungsbörsen sind ebenfalls anfällig für Hacks, und obwohl dies keine direkten Auswirkungen auf Ihre Bitcoin-ETF-Anteile hat, können solche Angriffe zu extremen Preisschwankungen auf dem Markt führen.
Dann gibt es noch die heikle Sache mit den Forks – wenn sich ein Netzwerk wie Bitcoin aufgrund einer strittigen Meinungsverschiedenheit zwischen Netzwerkentwicklern, Minern oder Validierern aufspaltet. Das ist in der Geschichte von Bitcoin schon ein paar Mal vorgekommen und hat zu konkurrierenden Netzwerken wie Bitcoin Cash und Bitcoin SV geführt, und die Emittenten von Bitcoin-ETFs haben Pläne für den Fall, dass es wieder dazu kommt.
Doch trotz der Risiken und Genslers Warnungen reitet die Krypto-Community auf einer Welle der Euphorie. Ein Beispiel: Es dauerte weniger als eine Stunde, bis jemand Genslers Brief, in dem er die Genehmigung der ETFs ankündigte, in die Bitcoin-Blockchain eintrug.
