Teraz, gdy amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd w końcu zatwierdziła pierwszą rundę spotowych ETF-ów Bitcoina, inwestorzy zastanawiają się, jak zdobyć te nowe produkty inwestycyjne.
Produkty giełdowe (ETP) obejmują szeroką kategorię instrumentów inwestycyjnych, w tym fundusze giełdowe, towary i obligacje. Często zdarza się jednak, że terminy ETP i ETF są używane zamiennie.
Fundusz typu ETF (exchange-traded fund) to rodzaj inwestycji będącej przedmiotem obrotu na giełdach, podobnie jak akcje. Same fundusze posiadają aktywa, takie jak akcje, obligacje lub, w przypadku Bitcoin ETF, Bitcoin. Spot ETF są zaprojektowane tak, aby handlować zgodnie z ceną ich aktywów bazowych.
Bitcoin ETF oferuje zatem inwestorom ekspozycję na Bitcoin bez konieczności posiadania i przechowywania Bitcoina przez kupującego – podobnie jak złote fundusze ETF dla miłośników złota. Oznacza to łatwiejszy dostęp dla inwestorów typu mom and pop – mogą oni teraz zanurzyć palec w Bitcoinie bez konieczności bezpośredniego korzystania z giełd kryptowalut lub portfeli cyfrowych.
Czym różnią się fundusze ETF od akcji
Akcje to instrumenty inwestycyjne, które umożliwiają osobom fizycznym lub firmom posiadanie części spółki notowanej na giełdzie. Podobnie jak akcje, fundusz ETF jest narzędziem inwestycyjnym znajdującym się w publicznym obrocie, które śledzi wyniki aktywów bazowych lub indeksu – a nie tylko jednej spółki.
Na przykład, ETF może być tematyczny i śledzić sektor technologiczny. Możesz też kupić walutowy fundusz ETF, jeśli chcesz zabezpieczyć się przed wahaniami kursów walutowych.
Co to jest Bitcoin ETF?
Fundusz ETF Bitcoin działa w taki sam sposób, jak każdy inny fundusz ETF. Inwestorzy kupują udziały w ETF za pośrednictwem domu maklerskiego, takiego jak Robinhood lub eToro. Bitcoin ETF śledzi bieżącą cenę Bitcoina. A ponieważ akcje śledzą cenę BTC, naraża to inwestorów na aktywa bez konieczności kupowania i przechowywania aktywów cyfrowych.
SEC zatwierdziła 11 aplikacji spot Bitcoin ETF, w tym od VanEck, BlackRock, Invesco i Bitwise.
Gdzie można kupić Bitcoin ETF?
Aby zainwestować w ETF, pierwszą rzeczą, której inwestor będzie potrzebował, jest rachunek maklerski. Firmy brokerskie takie jak E-Trade, Fidelity, Robinhood, eToro i Charles Schwab to popularne platformy inwestycyjne. Warto zauważyć, że Vanguard i Merrill Lynch niedawno oświadczyły, że nie będą oferować swoim klientom produktów Bitcoin ETF.
Przed zatwierdzeniem przez SEC, emitenci spot Bitcoin ETF oferowali wysokie rabaty na opłaty, w tym 0% przez sześć miesięcy, aby zachęcić inwestorów. Należy pamiętać, że niektóre domy maklerskie mogą mieć warunki określające, którzy inwestorzy mogą uzyskać dostęp do określonego funduszu za pośrednictwem ich firmy.
Aby rozpocząć handel, wystarczy założyć konto na jednej z wyżej wymienionych platform, podać firmie niezbędne informacje (w tym dane bankowe) i gotowe. Oto, co jest obecnie dostępne gdzie:
BlackRock’s iShares Bitcoin Trust
BlackRock’s iShares Bitcoin Trust spot Bitcoin ETF można uzyskać za pośrednictwem konta maklerskiego Fidelity.
Zakup Bitcoin ETF na Fidelity. Image: Zrzut ekranu
Grayscale Bitcoin Trust
Inwestorzy mogą zakupić ETF Bitcoin Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) za pośrednictwem firm brokerskich, w tym Fidelity, Robinhood, E-Trade, Ameritrade, Interactive Brokers i Charles Schwab.
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund
Along with offering other spot Bitcoin ETFs, Fidelity offers also its own ETF, the Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC). Klienci mogą kupować i sprzedawać za pośrednictwem strony internetowej Fidelity.
ARK 21Shares Bitcoin ETF
ARK Invest’s 21Shares Bitcoin ETF można kupić za pośrednictwem kilku firm brokerskich, w tym Charles Schwab, Chase, E-Trade, Fidelity, TD Ameritrade, Webull, SoFi i Robinhood.
Bitwise Bitcoin ETF
According to the Bitwise website, investors looking to take advantage of the Bitwise Bitcoin ETF can contact the firm to learn how to open a brokerage account and get started.
Invesco Galaxy Bitcoin ETF
Inwestorzy chcący skorzystać z Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) mogą skontaktować się z firmą, aby dowiedzieć się, jak otworzyć rachunek maklerski i rozpocząć działalność.
Valkyrie Bitcoin Fund
Inwestorzy chcący zainwestować w Valkyrie Bitcoin Fund (BTF) mogą to zrobić za pośrednictwem Robinhood, E-Trade, Charles Schwab, Fidelity, Pershing i TD Ameritrade.
VanEck Bitcoin Trust
Dla inwestorów chcących zainwestować w VanECk’s Vaneck Bitcoin Trust, Bitcoin ETF można nabyć za pośrednictwem doradcy VanEck lub rachunków maklerskich, w tym Ally Invest, Charles Schwab, E-Trade, Robinhood i Fidelity.
Zakup Bitcoin ETF na Robinhood. Zdjęcie: Zrzut ekranu
Franklin Bitcoin ETF
Inwestorzy zainteresowani Franklin Templeton’s Franklin Bitcoin ETF (EZBC) mogą zapytać swojego doradcę Franklina, jak zainwestować w spot Bitcoin ETF.
WisdomTree Bitcoin Fund
Inwestorzy, którzy chcą zainwestować w WisdomTree Bitcoin ETF, WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW), mogą nabyć go za pośrednictwem Fidelity, Charles Schwab, E-Trade i Ally.
Hashdex Bitcoin Futures ETF
Hashdex Bitcoin Futures ETF ($DEFI) można nabyć za pośrednictwem firm brokerskich, w tym Robinhood, E-Trade, Fidelity, TD Ameritrade i Charles Schwab.
Jakie są zagrożenia?
Chociaż agencja regulacyjna dała zielone światło dla nowych funduszy ETF Bitcoin, przewodniczący SEC Gary Gensler nadal ostrzega inwestorów przed ryzykiem związanym z inwestowaniem w kryptowaluty.
„Chociaż zatwierdziliśmy dziś notowanie i obrót niektórymi akcjami spot Bitcoin ETP, nie zatwierdziliśmy ani nie poparliśmy Bitcoina” – napisał Gensler w oświadczeniu. „Inwestorzy powinni zachować ostrożność w związku z niezliczonymi zagrożeniami związanymi z Bitcoinem i produktami, których wartość jest powiązana z kryptowalutami”.
Na przykład, chociaż jest to niezwykle trudne, nie jest poza sferą możliwości, aby sieć Bitcoin została zaatakowana i skompromitowana. Giełdy kryptowalut są również podatne na ataki hakerskie i chociaż nie ma to bezpośredniego wpływu na akcje ETF Bitcoin, takie exploity mogą prowadzić do ekstremalnej zmienności cen na rynku.
Istnieje również trudna kwestia forków – kiedy sieć taka jak Bitcoin dzieli się na dwie części w wyniku kontrowersyjnego sporu między twórcami sieci, górnikami lub walidatorami. Zdarzyło się to kilka razy w historii Bitcoina, w wyniku czego powstały konkurencyjne sieci, takie jak Bitcoin Cash i Bitcoin SV, a emitenci Bitcoin ETF mają plany na wypadek, gdyby taka sytuacja się powtórzyła.
Mimo to, pomimo ryzyka i ostrzeżeń Genslera, społeczność kryptowalutowa znajduje się na fali euforii. Przykład: ktoś potrzebował niecałej godziny, aby wpisać list Genslera ogłaszający zatwierdzenie ETF-ów na blockchainie Bitcoina.
