Cathie Wood’s ARK Invest espera que el precio de Bitcoin aumente a $1M por moneda para 2030, junto con un auge en las tarifas anuales de las redes de contratos inteligentes, según un nuevo informe publicado por la firma de gestión de inversiones.
Los aspectos más destacados del informe del 31 de enero incluyen:
- Bitcoin alcanzará el millón de dólares por moneda en 2030
- Las redes de contratos inteligentes podrían facilitar 450.000 millones de dólares en comisiones anuales en 2030
- Las redes de contratos inteligentes se expanden y diversifican
- Las redes neuronales y la IA convergerán con otras tecnologías como las criptomonedas para dar paso a un nuevo mundo
La tesis de inversión general de
ARK se basa en cinco innovaciones tecnológicas convergentes que reconfigurarán los próximos años: las cadenas de bloques públicas, la inteligencia artificial, el almacenamiento de energía, la robótica y la secuenciación multiómica.
Cada una de ellas se desglosa en múltiples sectores, industrias y actividades que ARK espera que aprovechen el potencial económico de su vehículo de inversión.
«Las redes neuronales son el catalizador más importante «
Las redes neuronales son el catalizador más importante (Fuente: ARK Invest).
Según el informe de ARK Invest, se espera que el establecimiento de derechos de propiedad refuerce también el valor de los activos digitales en los próximos años. Históricamente, los derechos de propiedad, tanto física como intelectual, han mostrado una relación positiva con el PIB per cápita, que suele utilizarse como medida del nivel de vida. Es probable que los activos digitales, con prueba de propiedad descentralizada, impulsen un aumento del gasto en línea per cápita. ARK predice que el volumen mundial de transacciones de NFT se disparará de los 22.000 millones de dólares actuales a 120.000 millones en 2027, un aumento de más de cinco veces.
(Fuente: ARK Invest)
Al incorporar a miles de millones de consumidores y millones de comercios, los monederos digitales están preparados para perturbar la banca tradicional ahorrando a las transacciones de pago casi 50.000 millones de dólares en costes, predice ARK. Con 3.200 millones de usuarios, los monederos digitales han alcanzado al 40% de la población mundial. Según el estudio de ARK, se espera que el número de usuarios de monederos digitales crezca a un ritmo anual del 8% y alcance el 65% de la población mundial en 2030.
Los monederos digitales ganan adeptos (Fuente: Informe ARK)
Acontecimientos de criptocontagio en 2022 (Fuente: ARK Invest).
Crecimiento potencial de las criptomonedas frente a los contratos inteligentes (Fuente: ARK Invest).
«Creemos que la oportunidad a largo plazo de Bitcoin se está fortaleciendo […]los fundamentos de su red se han fortalecido y su base de titulares se ha centrado más en el largo plazo. El contagio causado por las contrapartes centralizadas ha elevado las propuestas de valor de Bitcoin: descentralización, auditabilidad y transparencia. El precio de un bitcoin podría superar el millón de dólares en la próxima década. «
Mapa de las diferentes caídas de Bitcoin (Fuente: ARK Invest)
Fortaleza actual de Bitcoin frente a caídas anteriores (Fuente: ARK Invest).
Según ARK, los inversores en Bitcoin están ahora más centrados que nunca en las inversiones a largo plazo. A pesar del miedo del mercado alimentado por el fracaso de varias organizaciones importantes de criptomonedas, los datos de la cadena sugieren que los titulares de Bitcoin siguen firmes en su compromiso con las perspectivas a largo plazo.
Los indicadores de enfoque a largo plazo de Bitcoin siguen siendo sólidos (Fuente: ARK Invest)
La tasa de hash de Bitcoin alcanza un máximo histórico en 2022 (Fuente: ARK Invest)
La inversión institucional se mantuvo alcista a lo largo de 2022, a pesar del contagio de grandes escándalos y colapsos en todo el sector. Destacado por:
- Blackrock: En junio de 2022, Aladdin by BlackRock se asoció con Coinbase Prime para ofrecer a los clientes institucionales acceso directo a las criptodivisas, empezando por Bitcoin. Esta colaboración tiene el potencial de aportar billones de dólares a la clase de criptoactivos en los próximos años.
- BNY Mellon: En octubre de 2022, BNY Mellon presentó una plataforma de custodia de criptoactivos para asegurar los activos de los inversores institucionales. Dado que la empresa gestiona más del 20% de los activos invertibles del mundo, tiene el potencial de ampliar los servicios financieros de manera eficiente utilizando Bitcoin.
- Eaglebrook Advisors: En octubre de 2022, Eaglebrook Advisors y ARK Investment Management unieron fuerzas para proporcionar a los asesores financieros acceso a criptoestrategias gestionadas activamente, incluida la propiedad directa de criptoactivos, bajos mínimos de inversión y una perfecta integración de informes de cartera.
- Fidelity: En noviembre de 2022, Fidelity introdujo oficialmente cuentas de negociación minoristas para Bitcoin y Ether, permitiendo a los inversores negociar y mantener de forma segura estos activos en su plataforma.
«Es probable que Bitcoin se convierta en un mercado multimillonario «
El crecimiento de Bitcoin según las predicciones de ARK Invest.
La investigación de ARK predice que a medida que crece el valor de los activos financieros tokenizados en blockchain, las aplicaciones descentralizadas y las redes de contratos inteligentes que las soportan tienen el potencial de obtener 450.000 millones de dólares en ingresos anuales y alcanzar un valor de mercado de 5,3 billones de dólares para 2030.
«La utilidad de las redes de contratos inteligentes se amplía y diversifica «
Diversidad en contratos inteligentes por tipo (Fuente: ARK Invest)
Según el informe, los operadores optan por soluciones de autocustodia y se alejan de los intermediarios centralizados, ya que prefieren cada vez más la transparencia que ofrecen las bolsas descentralizadas. Desde 2020, el volumen de negociación de las bolsas descentralizadas (DEX) ha ido creciendo como proporción del volumen total de negociación de criptomonedas, aunque las CEX siguen controlando la mayor parte del mercado, el informe predice que las DEX no harán más que fortalecerse.
Volumen DEX mensual (Fuente: ARK Invest)
Mientras que varias empresas de préstamos de criptomonedas, como Celsius y Voyager, experimentaron insolvencias, los mercados de préstamos descentralizados como Aave siguieron operativos. Estos mercados continuaron procesando depósitos, retiros, originaciones y liquidaciones sin ninguna interrupción del servicio. Desde noviembre de 2020 hasta la actualidad, Aave ha procesado más de 75.000 millones de dólares en entradas y 66.000 millones de dólares en salidas, todo ello a través de contratos inteligentes automatizados.
Flujos del mercado de préstamos Aave v2, 2020-2022 (Fuente: ARK Invest)
Los cambios en la red Ethereum entraron en una nueva fase con su fusión en septiembre de 2022, que marcó su transición de Proof-of-Work (PoW) a Proof-of-Stake (PoS). Con este cambio, Ethereum eliminó la necesidad de la minería de alto consumo energético para asegurar su red, mejorando así su política monetaria y reduciendo la emisión de nuevos tokens. Este nuevo modelo de tokens se ha traducido en un aplanamiento de la emisión anual neta de tokens de Ethereum, que ahora es inferior al 1,7% de Bitcoin e inferior al 4% del anterior modelo PoW de Ethereum. Como resultado de la estabilidad de la red, se espera que la oferta de Ether disminuya en los próximos años, ilustrada por ARK en términos de crecimiento proyectado de la oferta después de la fusión.
Fusión de ETH (Fuente: ARK Invest)
La solución de escalado de capa 2 de Ethereum parece estar mejorando la actividad de la red. En 2022, el número de transacciones en Arbitrum y Optimism, dos redes de capa 2 ampliamente utilizadas, alcanzó el mismo nivel que las de la capa base de Ethereum. Además, el número de direcciones activas en cada red creció significativamente, con un aumento de 11 veces en Arbitrum y de 19 veces en Optimism.
Redes de capa 2 utilizando Ethereum Blockchain (Fuente: ARK Invest)
Algunos motivos de preocupación siguen siendo el porcentaje de suministro de tokens acaparado por algunas redes de capa 1. En las blockchains de capa 1, se ha producido un aumento de la proporción de suministro de tokens controlada por personas con información privilegiada, como equipos fundadores, inversores privados y fundaciones y fondos privados. Esta tendencia se debe a la acumulación de mayores reservas por parte de los fundadores para competir con los actores establecidos, así como al aumento de la inversión de capital riesgo en protocolos de capa base. Además, las consideraciones regulatorias han llevado a una disminución en el uso de las Ofertas Iniciales de Monedas como medio de distribución abierta, señala ARK.
Porcentaje de oferta asignado a iniciados en blockchains L1 notables (Fuente: ARK Invest)
«Las redes de contratos inteligentes podrían facilitar 450.000 millones de dólares en comisiones anuales para 2030»
Las redes de contratos inteligentes podrían facilitar 450.000 millones de dólares en comisiones anuales (Fuente: ARK Invest)
Tras el colapso de los criptointermediarios centralizados el año pasado, las blockchains públicas descentralizadas con contratos autoejecutables ofrecen una solución más transparente y sin custodia para los servicios financieros. La descentralización se está convirtiendo en un factor crucial para mantener el propósito original de la infraestructura pública de blockchain. La investigación de ARK indica que, a medida que aumenta el valor de los activos financieros tokenizados en la blockchain, las aplicaciones descentralizadas y las redes de contratos inteligentes que las impulsan podrían generar 450.000 millones de dólares en ingresos anuales y alcanzar un valor de mercado de 5,3 billones de dólares en 2030.
