Nachdem Nexo von sieben US-Bundesstaaten verklagt wurde, gibt es nun Gerüchte über seine Zahlungsfähigkeit. Wir werfen einen Blick auf die verschiedenen Elemente, die die Plattform in dieser Woche in die Schlagzeilen gebracht haben, und versuchen, Licht in die Angelegenheit zu bringen.
Die Nexo-Plattform im Zentrum von Gerüchten und Rechtsfällen
Die Nexo-Plattform hat eine ereignisreiche Woche zwischen Insolvenzgerüchten und Gerichtsangriffen hinter sich. Am Montag kam die Nachricht, dass Kalifornien zusammen mit sechs anderen US-Bundesstaaten rechtliche Schritte gegen Nexo einleitete:
- Kentucky;
- Der Bundesstaat New York;
- Maryland ;
- Oklahoma ;
- Der Staat Washington ;
- und Vermont.
Die Vorwürfe beziehen sich auf das sogenannte „Earn Interest Product“, das, wie der Name schon sagt, Zinsen anbietet. Nexo soll jedoch nicht über die erforderlichen Lizenzen für den US-Markt verfügen, was die Aufmerksamkeit der Regulierungsbehörden auf sich zog.
Der Bundesstaat Kentucky hat beispielsweise in seiner Beschwerde angeführt, dass bis zum 31. Mai 542 Konten im Zuständigkeitsbereich der Region eröffnet wurden, deren Wert auf 31 Millionen US-Dollar gestiegen ist. Der Staat Kentucky bezweifelte jedoch, dass Nexos Kreditvergabe- und -verleihsystem funktioniert.
Es ist nämlich möglich, auf der Plattform Geld als Sicherheit zu hinterlegen, um sich Vermögenswerte zu leihen. Übrigens rühmt sich die Plattform damit, über ein von Armanino entwickeltes Echtzeit-Prüfsystem zu verfügen. Damit wird bescheinigt, dass Nexo tatsächlich mehr Geld besitzt, als von den Nutzern geliehen wurde:
Abbildung 1: Echtzeit-Audit von Nexo
Es ist auch möglich, einen Bericht herunterzuladen. Die Behörden in Kentucky bemängeln jedoch, dass dieser Bericht keine Details enthält und somit Zweifel an der tatsächlichen Kreditwürdigkeit des Produkts aufkommen lässt.
Das Problem mit dem NEXO-Token
Die Behörden von Kentucky verweisen daher auf den Mangel an Beweisen für die Kreditwürdigkeit von Nexo und die Tatsache, dass ein Großteil des Cashflows der Plattform auf dem NEXO-Token basiert:
“ Bisher hat Nexo unzureichende Informationen vorgelegt, um die behauptete Zahlungsfähigkeit zu belegen, wenn man die jüngsten Marktschwankungen, die Insolvenzen konkurrierender Kryptowährungsunternehmen und die Tatsache berücksichtigt, dass der größte Teil des Eigenkapitals von Nexo Capital durch sein proprietäres Token repräsentiert wird, dessen Wert fraglich ist. „
Die Analyse der größten Besitzer von NEXO-Token scheint die Argumentation tatsächlich in diese Richtung zu treiben:
Abbildung 2: Rangliste der Adressen mit NEXO-Token
Adressen mit dem Stempel „Null-Adresse“ sind theoretisch von niemandem kontrollierbar und werden für das Verbrennen von Token verwendet. Dies würde darauf hindeuten, dass etwa 35 % der Liquidität aus dem Verkehr gezogen wurde.
Die Vielfalt der Vermögenswerte auf der Adresse an Position Nummer 5 lässt vermuten, dass es sich hierbei um den Einzahlungsvertrag der Kunden der Plattform handelt. Der Anteil der NEXO-Token, die auf den Adressen an den Positionen 1, 3 und 6 vorhanden sind, lässt hingegen darauf schließen, dass diese Adressen tatsächlich der Plattform gehören. Addiert man diese Beträge zu der Adresse an Position Nummer 7, erhält man mehr als 46 % der Liquidität.
Wenn wir davon ausgehen, dass die 35 % der Liquidität auf den „Null-Adressen“ verloren sind, könnten wir davon ausgehen, dass Nexo 70 % der Liquidität seines Tokens kontrolliert. Dies ist eine Information im Konjunktiv und es geht nicht darum, voreilige Schlüsse zu ziehen, aber wenn es sich bewahrheiten würde, wäre der tatsächliche Wert von NEXO ernsthaft in Frage gestellt und damit auch die Kreditwürdigkeit der Plattform.
Eine Beteiligung an einer regulierten Bank
Trotz der negativen Nachrichten der Woche und der durch Ermittlungen initiierten Gerüchte konnte Nexo dennoch von positiven Nachrichten profitieren.
Das Unternehmen erwarb nämlich eine Minderheitsbeteiligung an einer regulierten US-Bank: der Summit National Bank. In seiner Pressemitteilung erklärte Nexo, dass diese Transaktion gerade die Verfahren zur Adressierung seiner Produkte an den amerikanischen Markt erleichtern werde. Dies scheint also von einem Willen zur Einhaltung der Vorschriften zu zeugen.
Was die Regulierung betrifft, zeigte sich Kalin Metodiev, der Mitbegründer von Nexo, in einem Gespräch mit unseren Kollegen von Cointelegraph überrascht über diese Klagen:
“ Wir waren ein wenig überrascht, dass diese Nachricht an die Öffentlichkeit gelangte, wissen Sie, denn es ist kein Prozess, der erst diese Woche begonnen hat. Wir haben mit unseren Rechtsberatern in den USA zusammengearbeitet, die wir in den letzten zwei Jahren eingesetzt haben, um uns bei diesen Gesprächen speziell in diese Gewässer zu führen. „
Auch wenn es nicht angebracht ist, sich von FUD mitreißen zu lassen, sollte man bei diesem Fall dennoch vorsichtig sein. Nexo beginnt, Gegenstand von Gerüchten zu werden, und auch wenn vielleicht nicht alle davon stimmen, hat sich während dieses Bearmarkets mehrfach gezeigt, dass „zentralisierte Plattform“ und „mangelnde Transparenz“ nicht immer gut zusammenpassen.
