Após ter sido processado por sete estados americanos, Nexo começa a ser alvo de rumores sobre a sua solvência. Damos uma vista de olhos aos vários elementos que fizeram notícia sobre a plataforma esta semana para tentar lançar alguma luz sobre o assunto.
A plataforma Nexo no centro dos rumores e dos processos judiciais
A plataforma Nexo teve uma semana agitada de rumores de insolvência e ataques legais. Na segunda-feira, foi divulgada a notícia de que a Califórnia estava a tomar medidas legais contra a Nexo, juntamente com seis outros estados dos EUA:
- Kentucky;
- Estado de Nova Iorque;
- Maryland;
- Oklahoma;
- Estado de Washington;
- E Vermont.
Os alegados factos estão relacionados com o Produto de Ganho de Interesse, que, como o seu nome sugere, oferece interesse. Contudo, a Nexo não possui as licenças necessárias para abordar o mercado dos EUA, o que tem chamado a atenção dos reguladores.
O Estado do Kentucky, por exemplo, afirma na sua queixa que, até 31 de Maio deste ano, tinham sido abertas 542 contas na jurisdição da região, com um valor de 31 milhões de dólares. Mas mais do que isso, o mesmo estado levantou dúvidas sobre o sistema de empréstimo e empréstimo da Nexo.
De facto, é possível depositar fundos como garantia na plataforma a fim de contrair empréstimos de activos. Além disso, a plataforma dispõe de um sistema de auditoria em tempo real, desenvolvido pela Armanino. Isto certifica que a Nexo tem mais fundos do que o que foi emprestado pelos utilizadores:
Figura 1: Auditoria em tempo real Nexo
É também possível descarregar um relatório. No entanto, o que as autoridades do Kentucky reclamam é que o relatório não inclui quaisquer detalhes, levantando assim dúvidas sobre a solvência real do produto.
O problema das fichas NEXO
As autoridades do Kentucky apontam para a falta de provas da solvência da Nexo e o facto de uma grande parte do fluxo de caixa da plataforma se basear na ficha NEXO:
“O problema com a ficha NEXO
“Até à data, a Nexo tem fornecido informação insuficiente para fundamentar a sua solvência reclamada, dadas as recentes flutuações do mercado, falências sofridas por empresas concorrentes de moedas criptográficas, e o facto de a maior parte do capital da Nexo Capital ser representado pelo seu símbolo de propriedade, cujo valor é questionável. “
Análise dos maiores proprietários de fichas NEXO parece empurrar o argumento nesta direcção:
Figura 2: Ranking de endereços com NEXO
Endereços carimbados “Endereço Nulo” não são, em teoria, controláveis por ninguém e são utilizados para queimadura simbólica. Isto indicaria que cerca de 35% da liquidez foi retirada de circulação.
A variedade de activos presentes no endereço na posição número 5 sugere que este é o contrato de depósito dos clientes da plataforma. Contudo, a quota de fichas NEXO nos endereços nas posições 1, 3 e 6 sugere que estas pertencem de facto à plataforma. Se adicionarmos estes montantes ao endereço na posição 7, obtemos mais de 46% da liquidez.
Se considerarmos que os 35% de liquidez no “Null Adress” se perde, podemos estimar que a Nexo controla 70% da liquidez da sua ficha. Esta é uma informação a ser tomada com base em condições e não pretende tirar conclusões precipitadas, mas se fosse verdade, o valor real da NEXO seria seriamente questionado e a solvência da plataforma com ela.
Uma participação num banco regulamentado
Embora as notícias negativas da semana e os rumores iniciados pelas investigações, a Nexo ainda beneficiou de notícias positivas.
De facto, a empresa adquiriu uma participação minoritária num banco regulamentado dos EUA: Summit National Bank. No seu comunicado de imprensa, Nexo afirma que esta operação facilitará os procedimentos para endereçar os seus produtos para o mercado americano. Isto parece indicar um desejo de conformidade.
Relativamente ao regulamento, Kalin Metodiev, co-fundador da Nexo, foi surpreendido por estas acções legais, numa troca concedida aos nossos colegas do Cointelegraph :
Ficámos um pouco surpreendidos por esta notícia ter sido tornada pública, sabe, porque não é um processo que apenas começou esta semana. Temos vindo a trabalhar com os nossos consultores jurídicos nos EUA que temos utilizado nos últimos dois anos para nos guiar especificamente através destas águas nestas conversas. “
Embora não seja apropriado deixar-se levar pelo FUD, teremos de ter cuidado com este caso. Nexo começa a ser objecto de rumores, e embora nem todos eles possam ser verdadeiros, foi demonstrado várias vezes durante este mercado de ursos que “plataforma centralizada” e “falta de transparência” nem sempre se misturam.
