Dopo essere stata citata in giudizio da sette stati americani, Nexo inizia a essere oggetto di voci sulla sua solvibilità. Ripercorriamo i vari elementi che hanno fatto notizia sulla piattaforma questa settimana per cercare di fare chiarezza.
La piattaforma Nexo al centro di voci e cause giudiziarie
La piattaforma Nexo ha avuto una settimana movimentata da voci di insolvenza e attacchi legali. Lunedì si è diffusa la notizia che la California ha intrapreso un’azione legale contro Nexo, insieme ad altri sei stati americani:
- Kentucky;
- Stato di New York;
- Maryland;
- Oklahoma;
- Washington State;
- E il Vermont.
I fatti contestati riguardano il prodotto Earn Interest che, come suggerisce il nome, offre interessi. Tuttavia, Nexo non dispone delle licenze necessarie per affrontare il mercato statunitense, il che ha attirato l’attenzione delle autorità di regolamentazione.
Lo Stato del Kentucky, ad esempio, sostiene nella sua denuncia che al 31 maggio di quest’anno erano stati aperti 542 conti nella giurisdizione della regione, per un valore di 31 milioni di dollari. Ma soprattutto, lo stesso Stato ha sollevato dubbi sul sistema di prestiti e mutui di Nexo.
Infatti, è possibile depositare fondi come garanzia sulla piattaforma per prendere in prestito attività. Inoltre, la piattaforma vanta un sistema di auditing in tempo reale, sviluppato da Armanino. Questo certifica che Nexo ha effettivamente più fondi di quelli presi in prestito dagli utenti:
Figura 1: audit in tempo reale di Nexo
È anche possibile scaricare un rapporto. Tuttavia, ciò che le autorità del Kentucky lamentano è che il rapporto non include alcun dettaglio, sollevando così dubbi sulla reale solvibilità del prodotto.
Il problema dei gettoni NEXO
Le autorità del Kentucky sottolineano la mancanza di prove della solvibilità di Nexo e il fatto che gran parte del flusso di cassa della piattaforma si basa sul token NEXO.
“Ad oggi, Nexo non ha fornito informazioni sufficienti a comprovare la sua pretesa solvibilità, viste le recenti fluttuazioni del mercato, i fallimenti subiti da società di criptovalute concorrenti e il fatto che la maggior parte del capitale di Nexo Capital è rappresentato dal suo token proprietario, il cui valore è discutibile. “
L’analisi dei maggiori possessori di token NEXO sembra spingere l’argomentazione in questa direzione:
Figura 2: Classifica degli indirizzi con NEXO
Gli indirizzi con il timbro “Null Address” sono, in teoria, non controllabili da nessuno e vengono utilizzati per la masterizzazione dei token. Ciò indica che circa il 35% della liquidità è stata tolta dalla circolazione.
La varietà di asset presenti nell’indirizzo in posizione numero 5 suggerisce che questo è il contratto di deposito dei clienti della piattaforma. Tuttavia, la quota di gettoni NEXO sugli indirizzi nelle posizioni 1, 3 e 6 suggerisce che questi appartengono effettivamente alla piattaforma. Se aggiungiamo questi importi all’indirizzo della posizione 7, otteniamo oltre il 46% della liquidità.
Se consideriamo che il 35% della liquidità sul “Null Adress” viene perso, potremmo stimare che Nexo controlla il 70% della liquidità del suo token. Si tratta di informazioni condizionali e non si vogliono trarre conclusioni affrettate, ma se fossero vere, il valore reale di NEXO sarebbe messo seriamente in discussione, e con esso la solvibilità della piattaforma.
Una partecipazione in una banca regolamentata
Nonostante le notizie negative della settimana e le indiscrezioni avviate dalle indagini, Nexo ha comunque beneficiato di notizie positive.
La società ha infatti acquisito una partecipazione di minoranza in una banca statunitense regolamentata: la Summit National Bank. Nel suo comunicato stampa, Nexo afferma che questa operazione faciliterà le procedure per indirizzare i suoi prodotti al mercato americano. Questo sembra indicare un desiderio di conformità.
Per quanto riguarda il regolamento, Kalin Metodiev, cofondatore di Nexo, si è detto sorpreso da queste azioni legali, in uno scambio concesso ai nostri colleghi del Cointelegraph :
Siamo rimasti un po’ sorpresi dal fatto che questa notizia sia stata resa pubblica, perché non si tratta di un processo iniziato solo questa settimana. Abbiamo lavorato con i nostri consulenti legali negli Stati Uniti, di cui ci siamo avvalsi negli ultimi due anni per guidarci in modo specifico in queste acque e in queste conversazioni. “
Sebbene non sia opportuno lasciarsi trasportare dal FUD, dovremo comunque prestare attenzione a questo caso. Nexo sta iniziando ad essere oggetto di voci e, sebbene non tutte possano essere vere, è stato dimostrato più volte durante questo mercato ribassista che “piattaforma centralizzata” e “mancanza di trasparenza” non sempre vanno d’accordo.
