BTC, das sich kontinuierlich über $20k hält, und ETH, das weit von der Marke von unter $1.000 entfernt ist, werden vom Markt als Zeichen der Stärke gewertet.
Die jüngste Markterholung hat die meisten überrascht, vor allem weil sich die makroökonomischen Bedingungen sicherlich nicht verbessert haben, vor allem mit den jüngsten VPI-Daten von 9,1 % im Jahresvergleich – viel höher als erwartet.
Einigen Umfragen zufolge beruhigen sich jedoch die Inflationserwartungen des Marktes. Dies ist ein wichtiger Faktor, der zu der jüngsten Preisrallye beiträgt, die wir derzeit erleben, und auch zu der allgemein überverkauften Situation, in der wir uns noch vor zwei Wochen befanden. In der Tat waren die Schlagzeilen, dass 2022 einer der schlechtesten Jahresstarts für Aktien seit Jahrzehnten war, reichlich vorhanden.
Um auf die Kryptowährungen zurückzukommen: Die Tatsache, dass sich BTC kontinuierlich über 20.000 Dollar hält und ETH weit von der 1.000-Dollar-Marke entfernt ist, wurde vom Markt als Zeichen der Stärke gewertet. Beide haben sich positiv entwickelt.
Hier ist zu sehen, wie sich BTC und ETH im Vergleich zu US-Aktien seit dem Tiefpunkt des Marktes am 17. Juni bis heute entwickelt haben:
Kursentwicklung von BTC und ETH gegenüber US-Aktien gemäß IntoTheBlock-Indikatoren.
Der BTC-Preis hat um fast 2 % zugelegt, während ETH um 21 % gestiegen ist, sicherlich angetrieben durch den kommenden Proof of Stake Merge. Wie oben zu sehen ist, waren BTC und ETH bis zum 12. Juli volatil, als sie ihre derzeitige Preisrallye begannen und damit einer Bewegung vorausgingen, der die Aktien einige Tage später folgen würden.
Einige Analysten betrachten die aktuelle Situation bei Kryptowährungen als stellvertretenden Indikator für den Hunger des Marktes nach risikobehafteten Anlagen. Abgesehen von der großen Abschwächung des Marktes in diesem Jahr hat sich BTC relativ stabil über der 20.000-Dollar-Marke gehalten, was wahrscheinlich als Zeichen der Konsolidierung gewertet wurde und dazu beigetragen hat, die Erholung voranzutreiben;
Die zuvor erwähnte Entkopplung lässt sich leicht erkennen, wenn wir einen Blick auf die historische Korrelation von BTC mit US-Aktienindizes wie dem S&P 500 oder dem Nasdaq 100 werfen:
Historischer Korrelationsindikator von BTC laut IntoTheBlock.
Vor dem 4. Juli war der Kryptomarkt im Grunde ein Spiegelbild der US-Indizes und wies eine Korrelation von 0,8-0,9 auf.
Danach setzte eine Kompression ein, und BTC und ETH begannen, sich unterschiedlich zu entwickeln. Interessanterweise wurde die Stärke des Dollars, die durch seinen Index in Orange dargestellt wird, in letzter Zeit als umgekehrter Spiegel des Kryptomarktes wahrgenommen.
Doch im letzten Monat hat sich die Korrelation entkoppelt, und es scheint, dass Kryptowährungen nicht mehr so stark mit der Entwicklung des Dollars korrelieren, da die Korrelation zwischen BTC und dem Dollar jetzt bei 0,2 liegt.
Was Ethereum betrifft, so fragt sich jeder, ob die außergewöhnliche Preisrallye, die es derzeit erlebt, noch länger bis zum Fusionsdatum im September anhalten wird. Vorerst können wir auf der Grundlage von On-Chain-Daten auf wahrscheinliche Unterstützungs- und Widerstandspunkte hinweisen.
Zu diesem Zweck verwenden wir unseren On-Chain-Indikator „In/Out of the Money Around Price“. Dieser Indikator deckt Bereiche innerhalb von 15 % des aktuellen Kurses in beide Richtungen ab. Auf diese Weise erkennt der IOMAP wichtige Kauf- und Verkaufsbereiche, die als Unterstützungs- und Widerstandsniveaus fungieren könnten:
In/Out of the Money Around Price indicator according to IntoTheBlock.
Wie in der Grafik unten zu sehen ist, hat ein großer Teil der Adressen ETH auf dem aktuellen Niveau gekauft (von 1.304 $ bis 1.342 $). Das bedeutet, dass der Preis in dieser Preisspanne wahrscheinlich als Unterstützung fungieren wird, da diese Händler weder Gewinne noch Verluste machen, so dass der Verkaufsdruck von ihnen vernachlässigbar sein könnte.
Mit Blick auf die Zukunft ist die Preisspanne von 1.552 $ bis 1.595 $ ein weiterer Bereich, in dem viele Adressen in der Vergangenheit gekauft haben. Sie haben eine Weile unter Wasser gestanden, und es besteht die Wahrscheinlichkeit, dass sie wieder verkaufen, wenn sich der Preis diesen Niveaus nähert. Aus diesem Grund dürfte dieser Bereich als potenzieller Widerstand dienen.
In den nächsten Tagen wird es interessant sein, die Entwicklung der makroökonomischen Bedingungen im Auge zu behalten. Wenn die Aktienmärkte ihre Erholung fortsetzen, könnte dies die Kryptowährung in Richtung der von vielen lang ersehnten Fortsetzung des Bullenmarktes katapultieren.
