BTC dat voortdurend boven de $20k blijft en ETH dat ver verwijderd is van de ondergrens van $1.000 worden door de markt gezien als een teken van kracht.
Het recente marktherstel heeft de meesten verrast, vooral omdat de macroomstandigheden zeker niet zijn verbeterd, het meest berucht met de laatste CPI-gegevens van 9,1% op jaarbasis – veel hoger dan verwacht.
Niettemin zijn volgens sommige enquêtes de inflatieverwachtingen van de markt aan het afnemen. Dit is een belangrijke factor die bijdraagt tot de recente prijsrally die we nu meemaken, evenals de algemene oververkochte situatie waarin we ons nog maar twee weken geleden bevonden. In feite waren de krantenkoppen dat 2022 een van de slechtste starts van het jaar had voor aandelen in decennia overvloedig.
Om terug te komen op crypto, BTC dat voortdurend boven de $20k blijft en ETH dat ver verwijderd is van de onder de $1.000 grens, werden door de markt als een teken van kracht opgevat. Beide hebben positief gepresteerd.
Hier ziet u de prestaties van BTC en ETH tegenover Amerikaanse aandelen sinds de bodem van de markt op 17 juni tot vandaag:
Koersprestaties van BTC en ETH ten opzichte van Amerikaanse aandelen volgens IntoTheBlock indicatoren.
BTC prijs is bijna 2% gestegen terwijl ETH 21% is gestegen, zeker gedreven door de proof of stake merge die eraan komt. Zoals hierboven te zien is, waren BTC en ETH volatiel tot 12 juli, toen ze hun huidige prijsrally begonnen, voorafgaand aan een beweging die aandelen enkele dagen later zouden volgen.
Sommige analisten beschouwen de huidige situatie met Crypto als een proxy indicator van de honger van de markt naar risicovolle activa. Naast de grote afwikkeling van de markt gedurende dit jaar, heeft BTC zich relatief stabiel boven de $20K prijslijn gehouden, wat waarschijnlijk is gezien als een teken van consolidatie en heeft geholpen het herstelverhaal aan te jagen.
De eerder genoemde ontkoppeling kan gemakkelijk worden gespot als we een kijkje nemen naar de historische correlatie van BTC ten opzichte van Amerikaanse aandelenindexen zoals de S&P 500, of Nasdaq 100:
Historische Correlatie indicator van BTC volgens IntoTheBlock.
Vóór 4 juli was de cryptomarkt in principe een spiegel van de Amerikaanse indexen, met een correlatie dicht bij 0,8-0,9.
Daarna begon de compressie, en BTC en ETH begonnen verschillend te presteren. Interessant is dat de sterkte van de dollar, vertegenwoordigd door zijn index in oranje, de laatste tijd werd waargenomen als een omgekeerde spiegel van de cryptomarkt.
Maar tot nu toe in deze laatste maand, is de correlatie ontkoppeld, en het lijkt erop dat Crypto niet veel correlatie houdt met wat de Dollar doet, aangezien nu de correlatie tussen BTC en de Dollar dicht bij 0,2 ligt.
Wat Ethereum betreft, vraagt iedereen zich af of de buitengewone prijsrally die het heeft, nog langer zal aanhouden tot de samenvoegingsdatum in september. Voorlopig kunnen we op basis van on-chain data wijzen op waarschijnlijke steun- en weerstandspunten.
Voor dit doel gebruiken wij onze on-chain indicator “In/Out of the Money Around Price”. Deze indicator bestrijkt buckets binnen 15% van de huidige prijs in beide richtingen. Op deze manier spoort de IOMAP belangrijke koop- en verkoopgebieden op die als steun- en weerstandsniveaus kunnen fungeren:
In/Out of the Money Around Price indicator volgens IntoTheBlock.
Zoals te zien is in de grafiek hieronder, heeft een grote brok adressen ETH gekocht op de huidige niveaus (van $1.304 tot $1.342). Dit betekent dat de prijs waarschijnlijk zal fungeren als een steun in die prijsrange, aangezien deze handelaren noch winst maken noch verliezen, dus de druk om te verkopen van hen zou verwaarloosbaar kunnen zijn.
Vooruitkijkend is de prijsrange van $1.552 tot $1.595 er nog een waar veel adressen in het verleden kochten. Zij hebben een tijdje onder water gestaan, en de kans bestaat dat zij weer verkopen wanneer de prijs deze niveaus nadert. Om deze reden zal deze range waarschijnlijk fungeren als een potentieel weerstandsniveau.
De komende dagen zullen interessant zijn om in de gaten te houden hoe de macro-omstandigheden zich ontwikkelen. Aandelen die hun herstel voortzetten, zouden crypto kunnen katapulteren naar een door velen lang gezochte voortzetting van een bullmarkt.
