BTC se neustále drží nad 20 tisíci dolary a ETH je daleko od hranice pod 1 000 dolarů, což trh bere jako známku síly.
Nedávné oživení trhu většinu překvapilo, a to hlavně proto, že se makro podmínky rozhodně nezlepšily, nejznámější jsou poslední údaje o CPI na úrovni 9,1 % meziročně – mnohem vyšší, než se očekávalo.
Nicméně podle některých průzkumů se inflační očekávání trhu uklidňují. To je hlavní faktor, který přispívá k nedávné cenové rally, kterou nyní zažíváme, stejně jako obecně přeprodaná situace, v níž jsme se nacházeli ještě před dvěma týdny. Ve skutečnosti se hojně objevovaly titulky, že rok 2022 měl pro akcie jeden z nejhorších začátků roku za poslední desetiletí.
Vrátíme-li se ke kryptoměnám, BTC, které se neustále drží nad 20 tisíci dolary, a ETH, které je daleko od hranice pod 1 000 dolarů, byly trhem brány jako známka síly. Obojí se vyvíjelo pozitivně.
Zde je vidět, jak se vyvíjela výkonnost BTC a ETH vůči americkým akciím od 17. června, kdy trh dosáhl dna, až do dnešního dne:
Výkonnost cen BTC a ETH vůči americkým akciím podle ukazatelů IntoTheBlock.
Cena BTC si připsala téměř 2 %, zatímco ETH posílil o 21 %, k čemuž jistě přispělo blížící se sloučení proof of stake. Jak je vidět výše, BTC a ETH byly volatilní až do 12. července, kdy zahájily svou současnou cenovou rally, která předcházela pohybu, který akcie budou následovat o několik dní později.
Někteří analytici považují současnou situaci s kryptoměnami za zástupný ukazatel hladu trhu po rizikových aktivech. Kromě velkého odeznění trhu v průběhu letošního roku se BTC udržel relativně stabilně nad cenovou hranicí 20 tisíc dolarů, což bylo pravděpodobně vnímáno jako známka konsolidace a pomohlo pohánět narativ o zotavení.
Již zmíněné oddělení lze snadno spatřit, pokud se podíváme na historickou korelaci BTC vůči americkým akciovým indexům, jako je S&P 500, nebo Nasdaq 100:
Ukazatel historické korelace BTC podle IntoTheBlock.
Před 4. červencem byl trh s kryptoměnami v podstatě zrcadlem amerických indexů a udržoval si korelaci blízkou hodnotám 0,8-0,9. V roce 2016 se na trhu s kryptoměnami objevily dvě hodnoty.
Poté začala komprese a BTC a ETH se začaly vyvíjet odlišně. Zajímavé je, že síla dolaru reprezentovaná jeho indexem v oranžové barvě je v poslední době vnímána jako inverzní zrcadlo krypto trhu.
V tomto posledním měsíci se však zatím jeho korelace oddělila a zdá se, že krypto si neudržuje velkou korelaci s tím, co dělá dolar, protože nyní se korelace mezi BTC a dolarem blíží 0,2.
Pokud jde o Ethereum, všichni se ptají, zda mimořádná cenová rally, kterou má, bude pokračovat déle až do data sloučení v září. Prozatím můžeme na základě údajů z řetězce poukázat na pravděpodobné body podpory a odporu.
K tomuto účelu používáme náš on-chain indikátor „In/Out of the Money Around Price“. Tento indikátor pokrývá kyblíky do 15 % aktuální ceny v obou směrech. Tímto způsobem IOMAP zjišťuje klíčové nákupní a prodejní oblasti, které by mohly fungovat jako úrovně podpory a odporu:
Indikátor In/Out of the Money Around Price podle IntoTheBlock.
Jak je vidět na grafu níže, velká část adres nakoupila ETH na současných úrovních (od 1 304 do 1 342 USD). To znamená, že cena bude v tomto cenovém rozpětí pravděpodobně působit jako support, protože tito obchodníci ani neprofitují, ani neprodělávají, takže tlak na prodej z jejich strany by mohl být zanedbatelný.
Při pohledu do budoucna je cenové rozpětí od 1552 do 1595 USD dalším, kde v minulosti nakoupilo mnoho adresátů. Již nějakou dobu jsou pod vodou a je pravděpodobné, že by mohli opět prodávat, až se cena přiblíží k těmto úrovním. Z tohoto důvodu bude toto rozpětí pravděpodobně působit jako potenciální úroveň odporu.
V příštích dnech bude zajímavé sledovat, jak se budou vyvíjet makro podmínky. Akcie pokračující v oživení by mohly kryptoměny katapultovat k mnohými dlouho hledanému pokračování býčího trhu.
