Am 17. Februar hat eine Wallet, die zuvor an Front-Running-Token-Listings auf Binance beteiligt war, einen weiteren Handel getätigt, diesmal mit dem Kauf und Verkauf des Gains (GNS)-Tokens kurz vor dem Listing auf der weltweit führenden Börse.
(Quelle: Lookonchain)
Laut einer Analyse von Lookonchain hat der Krypto-Händler, dessen Identität nicht bekannt ist, einen Gewinn von mehr als 100.000 Dollar gemacht, indem er ein Token nur wenige Minuten vor der Notierung auf Binance gekauft hat.
Der On-Chain-Detektiv fand heraus, dass ein Händler nur 30 Minuten vor der Notierung auf Binance Token von Gains Network (GNS) im Wert von 208.335 US-Dollar kaufte. Nach der Börsennotierung stieg GNS um 51 %, von 7,92 $ auf 12,01 $, und der Händler verkaufte seine GNS-Bestände für einen Gewinn von 106.747 $, ein Flip, der in knapp einer Stunde gemacht wurde.
Lookonchain bezeichnete den Handel in seinem Twitter-Posting satirisch als „smart money“. Das ist jedoch eine Praxis, die nur wenige lustig finden, da Insiderhandel in den meisten Ländern illegal ist, darunter die Vereinigten Staaten, Kanada, die Europäische Union und viele andere Länder weltweit. Im Allgemeinen gilt der Handel mit nicht-öffentlichen Informationen, wie z. B. Informationen über eine bevorstehende Börsennotierung, als unehrlich und kann die Integrität und Fairness der Märkte beeinträchtigen.
Was ist Front-Running?
Im Zusammenhang mit Kryptobörsen kann Front-Running auftreten, wenn ein Händler oder ein Börsenmitarbeiter vertrauliche Informationen über den Handel eines Kunden verwendet, um seinen Handel zu platzieren, bevor der Handel des Kunden ausgeführt wird, was zu einem Gewinn auf Kosten des Kunden führen kann.
Front-Running verschafft demjenigen, der es betreibt, einen unfairen Vorteil auf dem Markt. Außerdem ist es ein Vertrauensbruch, da es gegen die Vertraulichkeitspflicht verstößt, die zwischen der Person, die über Insiderinformationen verfügt, und den anderen an der Transaktion beteiligten Parteien bestehen kann.
Im vergangenen Jahr wurden zahlreiche prominente Kryptobörsen wegen angeblicher oder bestätigter Fälle von Front-Running unter die Lupe genommen, bei denen Händler mit Insiderwissen erhebliche Positionen in Token einnehmen, die mit hoher Wahrscheinlichkeit an Wert gewinnen werden, da sie häufig an einer zentralen Kryptobörse wie Binance notiert sind.
Front running at Coinbase
In einem kürzlich bekannt gewordenen Fall bekannte sich der ehemalige Coinbase-Produktmanager Ishan Wahi schuldig, an einem Insiderhandelssystem beteiligt gewesen zu sein, das Gewinne in Höhe von 1,1 Millionen Dollar einbrachte. Bundesstaatsanwälte betrachteten den Fall als den ersten Fall von Insiderhandel mit Kryptowährungen.
Im August 2022 stellte ein akademischer Forschungsbericht fest, dass 10-20% der neuen Krypto-Listings auf CoinBase Gegenstand von Front-Running waren.
Binance-CEO reagiert auf Front-Running und sagt, dass das meiste auf der Token-Seite passiert
Im Juli, als die ersten Anklagen gegen Wahi erhoben wurden, verurteilte Changpeng Zhao (CZ), der CEO von Binance, die Handlungen des Coinbase-Mitarbeiters und erklärte, dass „Insider-Handel und Front-Running in jedem Land strafbar sein sollten“, unabhängig davon, ob sie Kryptowährungen betreffen oder nicht.
(Quelle: Twitter)
Binance behauptet, dass es eine Politik der Selbstregulierung durchsetzt, um den Mitarbeitern den kurzfristigen Handel zu verbieten. Wahi von Coinbase teilte jedoch beispielsweise Insiderinformationen über Token, die kurz vor der Notierung standen, mit seinem Bruder und einem Freund, was zu den Anschuldigungen führte.
In einem kürzlichen AMA sagte CZ, dass viele der Leaks und Frontruns nicht von Binance selbst, sondern von der Projekt-/Token-Seite kommen. Binance ist sich darüber im Klaren, dass jeder, der versucht, mit der Nachricht, dass er auf Binance gelistet wird, einen Frontrun zu starten, auf eine schwarze Liste gesetzt wird.
„Wir versuchen, den Projektteams nicht zu sagen, wann sie auf Binance gelistet werden, soweit wir das können. Aber wenn wir diese Art von Gesprächen führen, wissen die Projektteams manchmal, dass wir die Wallet bereits integriert haben, also stehen wir wahrscheinlich kurz vor dem Listing oder dem Start oder so. Und dann sickern die Neuigkeiten manchmal auf der Projektseite durch. Wir wollen das also so weit wie möglich verhindern. Es ist nicht 100%, aber ich denke, wir machen einen besseren Job als die meisten anderen Börsen.“
