Le 17 février, un porte-monnaie qui avait été précédemment engagé dans le front-running des cotations de jetons sur Binance a effectué une autre transaction, cette fois-ci en achetant et en vendant le jeton Gains (GNS) juste avant la cotation sur la première bourse mondiale.
(Source : Lookonchain)
Selon une analyse de Lookonchain, le négociant en crypto-monnaies, dont l’identité reste inconnue, a réalisé un bénéfice de plus de 100 000 dollars en achetant un jeton quelques minutes seulement avant sa cotation sur Binance.
Le limier on-chain a découvert que juste avant d’être listé sur Binance, un trader a acheté des jetons Gains Network (GNS) d’une valeur de 208 335 $ juste 30 minutes auparavant. Après la cotation, GNS a augmenté de 51 %, passant de 7,92 $ à 12,01 $, et le trader a vendu ses avoirs GNS pour un bénéfice de 106 747 $, un revirement réalisé en un peu moins d’une heure.
Lookonchain a satiriquement qualifié l’opération d' »argent intelligent » dans son message Twitter. Il s’agit toutefois d’une pratique que peu de gens trouvent amusante, car le délit d’initié est illégal dans la plupart des pays, notamment aux États-Unis, au Canada, dans l’Union européenne et dans de nombreuses autres juridictions dans le monde. En général, le commerce d’informations non publiques, telles que des informations sur une cotation en cours, est considéré comme malhonnête et peut nuire à l’intégrité et à l’équité des marchés.
Qu’est-ce que le front running ?
Dans le contexte des bourses de crypto-monnaies, le front running peut se produire lorsqu’un trader ou un employé de la bourse utilise des informations confidentielles sur la transaction d’un client pour placer sa transaction avant que celle-ci ne soit exécutée, ce qui peut entraîner un profit au détriment du client.
Le front running donne à la personne qui s’y livre un avantage déloyal sur le marché. Il s’agit également d’une violation de la confiance, car elle enfreint le devoir de confidentialité qui peut exister entre la personne disposant d’informations privilégiées et les autres parties impliquées dans la transaction.
Au cours de l’année écoulée, de nombreuses bourses de crypto de premier plan ont fait l’objet d’un examen minutieux pour des cas présumés ou confirmés de front-running, où des traders, armés de connaissances d’initiés, prennent des positions importantes sur des jetons qui sont très susceptibles de s’apprécier, souvent en raison de leur cotation sur une bourse de crypto centralisée telle que Binance.
Front running chez Coinbase
Dans une affaire récente, l’ancien chef de produit de Coinbase, Ishan Wahi, a plaidé coupable d’avoir participé à un délit d’initié qui a généré 1,1 million de dollars de bénéfices. Les procureurs fédéraux ont considéré l’affaire comme le premier cas de délit d’initié impliquant des cryptocurrences.
En août 2022, un rapport de recherche universitaire a révélé que 10 à 20 % des nouvelles inscriptions de crypto-monnaies sur CoinBase faisaient l’objet d’un front running.
Le PDG de Binance réagit au front running et affirme que la plupart des cas se produisent du côté des jetons.
En juillet, lorsque des accusations ont été initialement portées contre Wahi, Changpeng Zhao (CZ), le PDG de Binance, a condamné les actions de l’employé de Coinbase, déclarant que « le délit d’initié et le front running devraient être des infractions pénales dans n’importe quel pays », qu’ils impliquent ou non des crypto-monnaies.
(Source : Twitter)
Binance soutient qu’elle applique une politique d’autorégulation pour interdire aux employés de se livrer à des transactions à court terme. Cependant, Wahi de Coinbase, par exemple, a partagé des informations privilégiées sur des jetons qui étaient sur le point d’être cotés avec son frère et son ami, ce qui a conduit aux accusations.
Dans un récent AMA, CZ a déclaré qu’un grand nombre de fuites et de front runs ne proviennent pas de Binance, mais plutôt des projets et des jetons. Binance est clair sur le fait que toute personne qui tente de faire du front run en annonçant qu’elle sera cotée sur Binance sera mise sur une liste noire.
« Nous essayons de ne pas dire aux équipes de projet quand elles seront cotées sur Binance, dans la mesure du possible. Mais lorsque nous avons ce genre de discussions, il arrive que les équipes de projet sachent que, ok, nous avons déjà intégré le portefeuille, donc nous sommes probablement assez proches de la cotation ou du lancement ou quelque chose comme ça. Et puis les nouvelles, les nouvelles fuient parfois du côté du projet. Donc nous voulons éviter cela autant que possible. Ce n’est pas à 100%, mais je pense que nous faisons un meilleur travail que la plupart des autres bourses. »
