W dniu 17 lutego portfel, który wcześniej był zaangażowany w front-running listingów tokenów na Binance dokonał kolejnej transakcji, tym razem kupując i sprzedając token Gains (GNS) tuż przed wejściem na światową giełdę.
(Źródło: Lookonchain)
Zgodnie z analizą przeprowadzoną przez Lookonchain, handlarz kryptowalut, którego tożsamość pozostaje nieznana, osiągnął zysk w wysokości ponad 100 000 USD, kupując token zaledwie kilka minut przed jego notowaniem na Binance.
On-chain sleuth odkrył, że tuż przed notowaniem na Binance, trader kupił tokeny Gains Network (GNS) o wartości 208 335 USD zaledwie 30 minut wcześniej. Po wejściu na giełdę GNS wzrosło o 51%, z 7,92 USD do 12,01 USD, a inwestor sprzedał swoje udziały w GNS z zyskiem 106 747 USD, co oznacza, że flip został wykonany w ciągu zaledwie jednej godziny.
Lookonchain satyrycznie określił ten handel jako „smart money” we wpisie na Twitterze. Jednak jest to praktyka, którą niewielu uważa za zabawną, ponieważ insider trading jest nielegalny w większości krajów, w tym w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie, Unii Europejskiej i wielu innych jurysdykcjach na całym świecie. Ogólnie rzecz biorąc, handel na niepublicznych informacjach, takich jak informacje o oczekujących na wejście na giełdę, jest uważany za nieuczciwy i może zaszkodzić integralności i uczciwości rynków.
Co to jest front running?
W kontekście giełd kryptowalutowych, front running może mieć miejsce, gdy trader lub pracownik giełdy wykorzystuje poufne informacje o transakcji klienta, aby umieścić swoją transakcję przed jej realizacją, co może skutkować zyskiem kosztem klienta.
Front running daje osobie w niego zaangażowanej nieuczciwą przewagę na rynku. Jest to również naruszenie zaufania, ponieważ narusza obowiązek zachowania poufności, który może istnieć między osobą posiadającą informacje wewnętrzne a innymi stronami uczestniczącymi w transakcji.
W ciągu ostatniego roku wiele prominentnych giełd kryptowalutowych stanęło w obliczu kontroli za domniemane lub potwierdzone przypadki front-runningu, w których traderzy, uzbrojeni w wiedzę wewnętrzną, zajmują znaczące pozycje w tokenach, które z dużym prawdopodobieństwem zyskają na wartości, często z powodu bycia notowanymi na scentralizowanej giełdzie kryptowalutowej, takiej jak Binance.
Front running at Coinbase
W niedawnej sprawie były kierownik produktu Coinbase Ishan Wahi przyznał się do winy za udział w schemacie insider tradingu, który przyniósł 1,1 miliona dolarów zysków. Prokuratorzy federalni uznali sprawę za pierwszy przypadek insider tradingu dotyczący kryptowalut.
W sierpniu 2022 r. jeden raport z badań akademickich stwierdził, że 10-20% nowych notowań kryptowalut na CoinBase było przedmiotem front runningu.
CEO Binance odpowiada na front running, mówi, że większość dzieje się po stronie tokenów
W lipcu, kiedy początkowo postawiono zarzuty Wahi, Changpeng Zhao (CZ), dyrektor generalny Binance, potępił działania pracownika Coinbase, stwierdzając, że „insider trading i front running powinny być przestępstwami w każdym kraju”, niezależnie od tego, czy dotyczą kryptowalut, czy nie.
(Źródło: Twitter)
Binance utrzymuje, że egzekwuje politykę samoregulacji, która zabrania pracownikom angażowania się w krótkoterminowy handel. Jednak Wahi z Coinbase, na przykład, podzielił się informacjami poufnymi o tokenach, które miały być wkrótce notowane, ze swoim bratem i przyjacielem, co doprowadziło do zarzutów.
W niedawnym AMA, CZ powiedział, że wiele wycieków i frontów nie pochodzi z wnętrza Binance, ale raczej ze strony projektu/tokenu. Binance jest jasne, że każdy, kto próbuje front run na wiadomości, że będą notowane na Binance, zostanie umieszczony na czarnej liście.
„Staramy się nie mówić zespołom projektowym, kiedy będą notowani na Binance do punktu, w którym możemy. Ale kiedy mamy tego rodzaju rozmowy, czasami zespoły projektowe wiedzą, że, ok, zintegrowaliśmy portfel już, więc prawdopodobnie jesteśmy dość blisko notowania lub uruchomienia lub czegoś. I wtedy wiadomości, wiadomości czasami wyciekają po stronie projektu. Więc chcemy temu zapobiec w jak największym stopniu. Nie jest to 100%, ale myślę, że robimy lepszą robotę niż większość innych giełd.”
