Laut einem neuen Bericht des Analyseunternehmens eBit Labs hat die NFT-Kreditvergabe im Januar einen Rekordmonat erreicht und ist damit auf einen Wert zurückgekehrt, der seit dem letzten Allzeithoch des Sektors im Mai 2022 nicht mehr erreicht wurde.
Der Bericht nutzte On-Chain-Daten von Krediten, die vom Bored Ape Yacht Club (BAYC) gesichert wurden, und untersuchte BAYCs nach Kreditpreis, Laufzeit, Liquidationswert und Marktdominanz.
Darüber hinaus entdeckten die eBit Labs, dass der im Januar 2023 geliehene Betrag auf einen Höchststand zurückgekehrt war, der seit Mai 2022 nicht mehr erreicht worden war. Zum ersten Mal seit mehr als neun Monaten betrug das wöchentliche Leihvolumen in der ersten Januarwoche mehr als 6.000 ETH. Darüber hinaus erreichte das gesamte Leihvolumen im Januar mehr als 18.000 ETH – oder 30.516.660 $ zum Zeitpunkt der Drucklegung.
Leding Platform Volumes (Source: eBitlabs)
Mitte des Jahres 2022 erlangte die Kreditbranche große Aufmerksamkeit, als der fallende Bodenpreis von BAYC Druck auf den Markt ausübte und die Besorgnis über eine mögliche Liquidation verstärkte, was schließlich zu einer Liquiditätskrise führte, wie der Bericht ebenfalls feststellte.
Liquidation versus Series Floor (Quelle: eBitLabs)
Wettbewerb zwischen den Plattformen wird intensiver
Seit seinem Start hat BendDao eine konstante maximale Vorschussrate von 40 % beibehalten, die deutlich unter den Vorschussraten von bis zu 80 % liegt, die von anderen Peer-to-Peer-NFTfi-Plattformen angeboten werden.
Mit dem Markteintritt von X2Y2 im September 2022 wurde dieser Status quo jedoch durchbrochen, da das Unternehmen Vorschussraten von über 100 % anbot. Infolgedessen sah sich BendDao mit einem starken Wettbewerb und Nutzerschwund konfrontiert, was das Unternehmen dazu veranlasste, seine Vorschussraten auf 60 % anzuheben, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Diese Anpassung wurde während der Winterferien vorgenommen.
Vorverkaufsraten von Diagrammen, die die Plattformverteilung anzeigen (Quelle: eBitLabs)
Januar 2023 Spitzenwerte
Dem Bericht zufolge trieben mehrere Faktoren den Anstieg der NFT-Kredite im Januar an. Ein wichtiger Faktor war der Überschwang des Marktes und die Dookey Dash News von Yuga Labs, die die Nutzer dazu ermutigten, ihre Yuga-bezogenen Kreditvergabeaktivitäten zu steigern. Den Untersuchungen zufolge wurde der Großteil der Kredite auf den drei wichtigsten Kreditplattformen gegen Bored Apes vergeben, wobei die kurzfristigen Kreditsalden für BAYC im Januar 2023 Rekordhöhen erreichten.
BAYC Kreditvergabe in ETH (Quelle: eBitLabs)
Einblicke
Die Daten zeigen, dass die überwältigende Mehrheit der Kredite entweder innerhalb eines Tages zurückgezahlt oder liquidiert wird, wobei längerfristige Kredite einen wesentlich geringeren Anteil an der Gesamtsumme ausmachen. Dieser Trend deutet darauf hin, dass möglicherweise viele Kreditnehmer diese Kredite zur Deckung eines unmittelbaren Liquiditätsbedarfs und nicht zur Absicherung gegen Marktwertschwankungen nutzen.
Darlehenslaufzeiten (Quelle eBitLabs)
Eine Aktivitätsflaute zwischen der 6. und 14. Stunde (UTC) an Wochentagen – außerhalb der allgemeinen US-Wachzeiten – deutet darauf hin, dass ein erheblicher Teil der Aktivität innerhalb der Vereinigten Staaten stattfindet.
When Borrowing Occurses (Source: eBitLabs)
Insgesamt kommt der Bericht zu folgendem Schluss:
„Die Verfügbarkeit von NFT-Krediten entspricht einem wertvollen Marktbedürfnis und trägt zur Weiterentwicklung und Verfeinerung des gesamten NFT-Ökosystems bei. Die Gründe für die Kreditaufnahme sind wahrscheinlich vielfältig, aber es ist klar, dass diese Kredite sowohl den kurz- als auch den längerfristigen Liquiditätsbedarf decken und auch wertvolle Marktwertabsicherungen bieten können.“
