Signalizuje růst Bitcoinu (BTC) na 30 000 dolarů od března 2023 konec medvědího trhu? Podle údajů o ziscích a ztrátách se trh nachází ve zlomovém bodě s vysokou pravděpodobností vzestupného trendu v příštích několika měsících. Podíváme se na situaci.
Býčí trh ve startovních blocích
Může se po velmi obtížném roce 2022 pro sektor kryptoměn začít projevovat býčí trh? Podle údajů o ziscích a ztrátách investorů do bitcoinu (BTC) se nacházíme ve zlomovém bodě, který by mohl vést k dlouhodobému růstu cen.
Především je třeba připomenout, že realizované zisky a ztráty se používají jako ukazatel pro pochopení stavu trhu. Jsou odvozeny přímo z nákupů a prodejů uskutečněných investory. Jsou tedy opakem nerealizovaných zisků a ztrát, což je další ukazatel, který zohledňuje pouze neuzavřené pozice.
Podíváme-li se blíže na roční nákupy a prodeje bitcoinů v letech 2011 až 2023, zjistíme, že pro předvídání vývoje trhu jsou klíčová dvě období:
Když roční součet realizovaných zisků (v grafu zeleně) převyšuje ztráty, je Bitcoin v rostoucím trendu;
Když je roční součet realizovaných ztrát (v grafu červeně) vyšší než zisk, cena Bitcoinu se blíží nejnižšímu bodu, kterého může dosáhnout.
Obrázek 1 – Roční realizované zisky a ztráty kryptoměny Bitcoin (BTC)
Chcete-li využít nejlepší příležitosti, které trh nabízí, klíčovým obdobím, které nesmíte propásnout, je krátké období, kdy roční realizované ztráty převyšují roční realizované zisky. V předchozích cyklech se toto období pohybovalo kolem 6 až 12 měsíců.
Podle údajů našeho současného cyklu převažují roční realizované ztráty od září 2022. Pokud bude postupný pokles ztrát, který začal v prosinci 2022, pokračovat i v následujících měsících, můžeme očekávat obrat ve prospěch býčích investorů.
Nakonec si všimněte silné korelace mezi poměrem ročních realizovaných zisků a ztrát (modrá linie) a obdobími, v nichž dominují roční ztráty. Když tento poměr klesne pod 125 %, realizované ztráty převažují nad zisky, což značí nejlepší dobu pro zahájení zaujímání pozic na trhu.
Dnes tento poměr stagnuje na úrovni kolem 50 %. Trh se pomalu začíná zotavovat a nejnižší bod překonal 4. dubna 2023, kdy tento poměr činil 45 %.
Býčí trh je již v kurzu
Ačkoli roční zisky a ztráty ukazují, že trh je na cestě k dokončení rekonvalescence, některé ukazatele potvrzují, že medvědí trh je minulostí. Začněme cenou bitcoinu, která od března 2023 skáče mezi 26 000 a 31 000 dolary. Naposledy byly tyto ceny zaznamenány v červnu 2022.
A co víc, poměr čtvrtletních zisků a ztrát na trhu s bitcoiny ukazuje, že od 1. února 2023 zisky převažují nad ztrátami.
Ve skutečnosti se tento poměr začal zvyšovat, když Bitcoin v lednu 2023 překonal hranici 20 000 USD. V době psaní tohoto článku činí 2,75: to znamená, že na každou dosaženou ztrátu připadá 2,75 dosažených zisků.
Obrázek 2 – Poměr čtvrtletních zisků a ztrát
Proč je mezi tímto grafem a výše analyzovaným grafem takový rozdíl? Hlavní důvod spočívá v časové posloupnosti analyzovaných údajů. Zatímco první graf podrobně popisuje zisky a ztráty na roční bázi, druhý graf shrnuje informace shromážděné pouze za jedno čtvrtletí.
Vzhledem k tomu, že časový rámec je kratší, údaje v druhém grafu věrněji odrážejí aktuální stav trhu. Pokud se tedy v současném cyklu opakují trendy z předchozích cyklů, lze medvědí trh považovat za vzdálenou vzpomínku.
Všimněte si, že tato technická analýza vyžaduje důkladnou fundamentální analýzu, která tyto hypotézy potvrdí. Kromě toho nezapomínejme, že kroky Komise pro cenné papíry (SEC) a budoucí regulace kryptoměn ve Spojených státech mohou svými rozhodnutími silně ovlivnit cenu kryptoměn. Nemluvě o riziku černé labutě, které může nastat kdykoli.
