Přehled nedávné výkonnosti institucionálního úvěrového protokolu DeFi zaměřený na data
Maple Finance je protokol, který se stává základem pro mnoho institucí napříč kryptoměnami. Maple umožňuje akreditovaným institucím, jako jsou hedgeové fondy nebo tvůrci trhu, přístup k nezajištěným půjčkám. Jedná se o zatím jedinečný primát v DeFi, který umožňuje určitým stranám půjčovat si kryptoaktivum, aniž by musely zpočátku půjčovat finanční prostředky.
Mechanika je jednoduchá: skupina institucí známých jako pool delegáti vytváří úvěrové pooly, které umožňují ostatním institucím půjčovat si prostředky za pevnou sazbu. Naběhlý úrok se rozděluje mezi věřitele a pokladnu protokolu. Půjčování prostředků je u některých z těchto poolů povoleno komukoli, zatímco jiné pooly jsou povoleny a ukládat je mohou pouze určité instituce.
Poptávka po této službě prudce vzrostla, přičemž protokol nedávno dosáhl více než 1 miliardy dolarů vypůjčených prostředků ze svých poolů. Jejich TVL pocházející převážně z půjčené částky činí v současné době 873,52 milionu dolarů, což je od začátku roku více než 40% nárůst. Token protokolu MPL se chová odpovídajícím způsobem, přičemž jeho cena se za pouhý měsíc zvýšila o 150 %:
Výkonnost ceny a celková hodnota uzamčená v Maple na Ethereu prostřednictvím IntotheBlock &; Defillama
Protokol vydělává značné množství příjmů, které se dělí mezi delegáty poolu, věřitele a pokladnu protokolu. Kromě práv na správu protokolu mohou držitelé tokenů MPL získávat odměny za sázky za poskytování likvidity jako zálohy na likvidaci a podílet se na odměnách za těžbu likvidity některých poolů. Kromě toho mají držitelé tokenů právo využívat poplatky, které přibyly do javorové pokladny.
Nedávný prudký nárůst TVL dostal Maple pro mnohé na mapu. V současné době mnoho investorů zaujímá „hodnotový“ přístup k investování do tokenů DeFi a hledá nové investiční příležitosti do ziskových protokolů s tokeny s výnosy. A jak se dalo očekávat, zdá se, že někteří z těchto investorů se pohybují ve značných velikostech. Například na dalším grafu je vidět, jak se počet transakcí nad 100 tisíc dolarů, které se týkaly MPL, blížil 90 a má dosud nevídaný vzestupný trend:
Počet velkých transakcí MPL k 31. březnu podle ukazatelů IntotheBlock.
To naznačuje, že mezi institucemi roste zájem o používání MPL, vzhledem k tomu, že transakce v hodnotě 100 tisíc dolarů mohou pro tyto subjekty a velryby fungovat jako zástupný ukazatel.
Analýza transakcí je užitečná pro zjištění zájmu investorů o token a velikosti, kterou převádějí, ale příliš nepomáhá zjistit, zda akumulují nebo distribuují jeho tokeny. Ukazatele vlastnictví, jako je tok největších držitelů tokenu, mohou pomoci situaci lépe vykreslit.
V dalším grafu lze vidět ukazatel, který ukazuje kolísání čistých toků velkých držitelů (těch, kteří vlastní alespoň 0,1 % nabídky v oběhu) v čase. Hodnota se získává denně, kladná hodnota znamená, že tito velcí držitelé hromadí více tokenů (a tedy pravděpodobně nakupují), zatímco záporné hodnoty ukazují opak. V grafu je vidět, jak za jediný den tito velcí držitelé nashromáždili více než 146 tisíc MPL, tedy téměř 8 milionů dolarů:
Čisté toky velkých držitelů MPL k 31. březnu podle ukazatelů IntotheBlock.
Vzhledem k modelu příjmů společnosti Maple lze pravděpodobně očekávat, že hodnota tokenu MPL by mohla být mírně vázána na výkonnost jeho TVL a výpůjčních částek. Tato čísla jsou přesným ukazatelem stavu v institucionálním přijetí, které je onboardingem v DeFi. Javor jako takový se zdá být vhodný k vyplnění této mezery a lze očekávat, že bude v příštích letech pokračovat v přebírání, zatímco tradiční finanční výnosy zůstanou na snížených úrovních.
