Home » Bitcoin (BTC): двата крайъгълни камъка на дългосрочния тренд

Bitcoin (BTC): двата крайъгълни камъка на дългосрочния тренд

by v

Въпреки фундаменталната рамка, която остава много ограничена за рисковите активи на фондовия пазар (пазар на акции и криптопазар), устойчивата инфлация и немалката вероятност за рецесия след 12 месеца, цената на биткойн се задържа настрани под основната техническа съпротива от $25300. Нека да разгледаме фундаменталните данни и графиките.

Силната връзка на биткойна с цената на парите и тенденцията на щатския долар

Инфлацията все още е обществен враг номер едно за финансовите пазари от 18 месеца насам. Първоначалният ѝ вертикален скок, а след това и сегашният ѝ спад, който все още се счита за твърде бавен от централните банки, поддържат разходите за финансиране на много високо равнище и във възходяща тенденция.

Всъщност е доста изненадващо (добра изненада), че криптопазарът успя да покаже устойчивост пред лицето на последната актуализация на инфлационния процент в САЩ. Последната със сигурност е намаляла от 6,5% (на годишна база и за индекса на цените CPI) до 6,4%, но низходящата инерция се забавя. Между другото, на сесията в петък, 24 февруари (годишнината от началото на войната в Украйна), ще бъде представена актуализацията на индекса на цените PCE, който е най-наблюдаваният от Федералния резерв на САЩ (ФЕД).

За да продължи бичото възстановяване на цената на биткойн (BTC), е необходимо да се види развитието на спада на темповете на инфлация във времето.

Но да се върнем на въпроса. В статията си от миналата седмица подчертах много силната връзка между развитието на цената на криптовалутите и развитието на общата нетна ликвидност в западната финансова система. Последната е свързана с паричните политики, практикувани от ФЕД и ЕЦБ.

Над този фактор на глобалната нетна ликвидност, в архитектурата на основния тренд на BTC, има два ключови елемента. Ако премахнете тези два ключови елемента, тогава всичко се разпада, те са:

  • Трендът на щатския долар на валутния пазар;
  • Абсолютната стойност и динамиката на разходите за финансиране, с други думи, лихвеният цикъл на пазара.

Проучвайки тенденцията на цените на биткойн през последните 14 години, вече е ясно, че основните фази на бичия пазар за BTC са свързани с периоди, когато щатският долар не е в силен възходящ тренд спрямо форекс маркета и лихвените проценти обикновено остават ниски.

Първата графика по-долу разкрива силната връзка между тези два показателя и BTC от началото на здравната криза през 2020 г. насам. Както можете да видите, обратната корелационна връзка е съвсем очевидна.

В заключение, за да може цената на биткойн да пробие над екстремната техническа съпротива от $25300, е наложително пазарните лихвени проценти да не правят нови годишни рекорди в краткосрочен план.

Графика, която съпоставя 3 части от информацията: цената на биткойн в седмични японски свещи, щатския долар на Форекс и цената на парите, представена от лихвения процент по 2-годишните американски облигации.

Графика, която съпоставя 3 части от информацията: цената на биткойн в седмични японски свещи, щатския долар на Форекс и цената на парите, представена от лихвения процент по 2-годишните американски облигации.

Биткойн, краткосрочна техническа точка

Сега да се върнем към техническия анализ на цената на биткойн, която се задържа под основната съпротива на ниво 25300 USD, докато пиша този текст. Това графично ниво представлява много силен праг на промяна на полярността, дъното от миналата пролет и върха на отскока през лятото на 2022 г. Пазарът ще трябва да регистрира значително дневно затваряне с търговски обем, за да пробие тази блокировка, което не е малък подвиг.

За да обобщим, ето важните нива на графиката в момента:

  • Зоната на подкрепа 20000/ 2200 USD, под която отскокът ще бъде обезсилен;
  • Краткосрочна подкрепа при 2300 USD;
  • Основна съпротива при 25300 USD.

За забавление, ако съпротивата бъде преодоляна, следващото значимо ниво ще бъде при 28800 USD.

Графика, която излага дневните японски свещи на фючърсния договор за биткойн на Чикагската фондова борса

Графика, която излага дневните японски свещи на фючърсния договор за биткойн на Чикагската фондова борса

Related Posts

Leave a Comment