На 13 декември по-нататъшното понижение на индекса на потребителските цени до 7,1% беше посрещнато от очаквано рали на акциите и спад на щатския долар и доходността на съкровищните облигации. На 14 декември Пауъл повиши лихвените проценти с 50 б.т. до нов целеви лихвен процент по федералните фондове от 4,25%-4,5%.
Окуражаващ индекс на потребителските цени
Основната инфлация се забави от 7,7% на 7,1%, компенсирана от понижението на цените на основните стоки с 0,5% и от спада на цените на енергията с 1,6%.
Основната инфлация при стоките продължи да се понижава до малко под 4% спрямо най-високата си стойност през февруари, надхвърляща 12%. Инфлацията при услугите обаче, която не включва енергията, се повиши до 6,8%. Инфлацията при услугите ще остане повишена, тъй като пазарът на труда в САЩ все още е устойчив; това обаче може да се промени през 2023 г.
Доклад за инфлацията на потребителските цени: (Macroscope)
Пауъл остава „ястреб „
Фед повиши лихвените проценти с очакваните 50 б.т., за да определи новата цел за федералните фондове от 4,25-4,5 %, а тонът на Пауъл остава непроменен „продължаващо“ повишаване на лихвите и „ще запазим курса, докато работата бъде свършена“. Пауъл очаква инфлацията да продължи да намалява бавно, тъй като пазарът на труда остава свит. 55% от основния индекс на потребителските цени все още се увеличава бързо, въпреки че цените на жилищата и стоките намаляват бързо.
Фючърси върху лихвения процент по федералните фондове: (източник: TradingView)
Пазарът продължава да се бори с Фед и не е съгласен с фючърсните лихвени проценти по федералните фондове. Пазарът прогнозира връх на лихвения процент по федералните фондове от 4,8% през май 2023 г., като до декември 2023 г. той ще намалее до 4,5%
Fed Dot Plot: (Source: FOMC participants)
Според графиката DOT, която показва прогнозите за лихвения процент по федералните фондове, всяка точка представлява гледната точка на един от участниците в политиката на Фед. В края на 2023 г. ФЕД прогнозира по-висок лихвен процент по фондовете от пазара, ревизиран от 4,6% на 5,1%; седем служители на ФЕД прогнозират лихвен процент над 5,1%, а десет – над 5%.
Други значими повишения на лихвените проценти
Банката на Англия повиши лихвения процент с 50 б.т. на 15 декември, за да достигне 3,5%. Това беше деветото поредно повишение на лихвения процент от страна на Английската централна банка. Освен това инфлацията във Великобритания може би е достигнала своя връх, тъй като инфлационните очаквания надхвърлиха пазарните оценки, тъй като инфлацията спадна от 11,1% на 10,7%, а базисният показател се понижи от 6,5% на 6,3%.
Инфлация на потребителските цени в Обединеното кралство: (източник: Macroscope)
Освен това ЕЦБ повиши лихвените проценти от 1,5 % на 2 % и обяви план за свиване на баланса си.
Преглед на активите: седмица, започваща на 12 декември
От 12 декември до 15 декември BTC беше най-добре представящият се актив в сравнение с останалите, но на 16 декември BTC и ETH достигнаха нови дъна за седмицата.
- BTC: -1,85%
- ETH: -5,60%
- Злато: -0,33%
- DXY: -0,39%
- SPX: -2,0%
- Nasdaq: -2,76%
Представяне на активите: (Източник: TradingView)
