W wydanym w czwartek nakazie amerykański regulator rynku towarowego wniósł i uregulował zarzuty przeciwko trzem zdecentralizowanym giełdom (DEX), nakładając grzywny i wydając nakazy zaprzestania działalności.
Komisja Handlu Towarami i Kontraktami Terminowymi (CFTC) podjęła działania przeciwko trzem protokołom DeFi, Opyn, ZeroEx (0x) i Deridex, za „nielegalne oferowanie lewarowanych i zabezpieczanych detalicznych transakcji towarowych na aktywach cyfrowych”.
Zarzuty przeciwko tym trzem projektom dotyczyły przede wszystkim nieuzyskania przez nie odpowiednich licencji na prowadzenie działalności w Stanach Zjednoczonych.
Deridex i Opyn zostały również oskarżone o „niezarejestrowanie się jako instrument realizacji swapów (SEF) lub wyznaczony rynek kontraktów (DCM) oraz niezarejestrowanie się jako sprzedawca prowizji futures (FCM)”.
Thoday @CFTC issued orders against operators of three DeFi protocols for offering illegal digital asset derivatives trading. Dowiedz się więcej: https://t.co/7YDbgC1Xl2
– CFTC (@CFTC) September 7, 2023
Obie giełdy zostały również pociągnięte do odpowiedzialności za niezablokowanie amerykańskich użytkowników i naruszenie przepisów dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy na mocy ustawy o tajemnicy bankowej.
Nakazy CFTC przewidują, że Opyn, ZeroEx i Deridex muszą zapłacić cywilne kary pieniężne w wysokości odpowiednio 250 000 USD, 200 000 USD i 100 000 USD. Wszystkie trzy firmy miały siedzibę w Delaware i znajdowały się w Karolinie Północnej.
CFTC opublikowała szczegółowy raport dotyczący poszczególnych naruszeń wszystkich giełd z osobna.
ZeroEx został oskarżony o oferowanie „lewarowanej ekspozycji 2:1 na aktywa cyfrowe, takie jak ether i bitcoin”, które mogą być oferowane tylko na „zarejestrowanej giełdzie zgodnie z przepisami CEA i CFTC”.
Twórcy ZeroEx i jego operator front-end Matcha napisali na Twitterze, że produkt lewarowany stanowił „mniej niż 0,1% wolumenu obrotu Matcha od momentu powstania”.
TCN skontaktował się z giełdami i zaktualizuje ten artykuł, jeśli odpowiedzą.
„Konstruktywny dialog” z CFTC
Zespół Matcha powiedział, że „wdraża dodatkowe procesy po konstruktywnym dialogu z agencją regulacyjną”.
W swoim komunikacie prasowym CFTC stwierdziła, że „uznaje znaczącą współpracę każdego z respondentów z Wydziałem Egzekwowania Prawa w dochodzeniu w tej sprawie w formie obniżonej cywilnej kary pieniężnej”.
Dopiero okaże się, czy giełdy te będą mogły działać w przyszłości.
„Gdzieś po drodze operatorzy DeFi wpadli na pomysł, że nielegalne transakcje stają się zgodne z prawem, gdy są ułatwione przez inteligentne kontrakty” – powiedział dyrektor ds. egzekwowania prawa Ian McGinley w oficjalnym komunikacie prasowym.
McGinley dodał: „Tak nie jest. Przestrzeń DeFi może być nowatorska, złożona i ewoluująca, ale Wydział Egzekwowania Prawa będzie nadal ewoluował wraz z nią i agresywnie ścigał tych, którzy obsługują niezarejestrowane platformy, które pozwalają osobom z USA handlować cyfrowymi instrumentami pochodnymi.”
Sprzeciw wobec orzeczenia CFTC
Orzeczenie spotkało się ze znacznym sprzeciwem ze strony co najmniej jednego komisarza CFTC i innych zwolenników kryptowalut.
Komisarz CFTC Summer K. Mersinger opublikowała wczoraj publiczne oświadczenie sprzeciwiające się działaniom regulatora.
Mersinger argumentowała, że te działania egzekucyjne nie są zgodne z mandatem Komisji do promowania odpowiedzialnych innowacji, zamiast tego utrudniają innowacje w przestrzeni DeFi i nie angażują skutecznie uczestników rynku.
Mersinger przywołał również działania egzekucyjne Ooki DAO, stwierdzając, że w tym przypadku była to „scentralizowana giełda”, która działała „z naruszeniem ustawy o giełdach towarowych („CEA”) i zasad CFTC”.
Jednak w „trzech sprawach, które mamy teraz przed sobą” protokoły były „zdecentralizowane w koncepcji i działaniu – obszar, który nie był wcześniej przedmiotem działań egzekucyjnych CFTC”.
Być może powinniśmy położyć kres idei, że CFTC jest „lepszym regulatorem” dla kryptowalut niż SEC.
Dziś CFTC naruszyła opinię sądu w sprawie pozwu zbiorowego Uniswap – i własne zasady – atakując DeFi.
Przeczytaj zdanie odrębne @cftcmersinger: https://t.co/iJJrT7Px7y
– Jake Chervinsky (@jchervinsky) 7 września 2023
Prawnik Jake Chervinsky, Chief Policy Officer w Blockchain Association, odniósł się do „opinii sądu w sprawie pozwu zbiorowego Uniswap”, mówiąc, że CFTC naruszyła własne zasady i zasady sądu – „w ataku na DeFi”.
Pod koniec sierpnia sędzia południowego okręgu Nowego Jorku Katherine Polk Failla uznała, że inwestorzy i deweloperzy Uniswap nie ponoszą odpowiedzialności na mocy federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych za tak zwane tokeny oszustwa, które spaliły tradera. Decyzja Failli odróżniła scentralizowane giełdy kryptowalut od zdecentralizowanych.
Jednak dzisiejsze działania CFTC odnowiły obawy o regulacyjne rozprawienie się z protokołami DeFi.
Gabriel Shapiro, główny radca prawny w Delphi Labs napisał na Twitterze, że „jeśli uruchamiasz jakikolwiek interfejs itp. dla protokołu kredytowego DeFi, zablokuj USA”
