Криптовалюты стали реальной экзистенциальной угрозой для традиционной финансовой системы, и кто-то очень недоволен этим.
Рынки потрясены. Многие из вас проверят свои портфели и спросят, почему вы потеряли более 50% своей чистой стоимости? Ответ, на этот раз, не в FUD, исходящем из Китая, Европы или SEC.
Страх, неуверенность и сомнения среди розничных и институциональных инвесторов были вызваны прямой атакой на то, за что мы выступаем.
На нас напали
Сегодня мы находимся под согласованной атакой на криптоиндустрию в целом со стороны традиционных предприятий и организаций. Я считаю, что это происходит потому, что криптовалюта стала реальной экзистенциальной угрозой для традиционной финансовой системы.
Прошли те времена, когда люди строили гипотезы о том, что криптовалюты могут захватить власть. По пути к новому мировому порядку, основанному на блокчейне, сейчас идут миллионы людей, и кому-то это не нравится.
Многие люди просыпаются и видят значительные потери в своих портфелях. Биткоин упал на 60% от своего исторического максимума, Ethereum упал на 30% за неделю, LUNA упал на 99,9%, а UST далеко от своей привязки к доллару на уровне $0,16.
Кроме того, крупнейший в мире стейблкоин Tether USD продемонстрировал признаки уязвимости, потеряв привязку к централизованным биржам. Это, конечно, связано с тем, что люди продают. Однако катализатором, я считаю, стала скоординированная атака на криптовалюты.
Традиционные финансы, правительства и бизнес-лидеры за пределами web3-пространства напуганы изменениями, которые может принести блокчейн, и хотят нас уничтожить.
Концепция о том, что криптовалюты подвергаются атаке, — это не просто теория. Несколько общественных организаций, включая Всемирный экономический форум, Международный валютный фонд, Greenpeace и неизвестное количество других сторон, начинают атаку на всю криптовалютную экосистему.
Я не могу утверждать, скоординированы ли эти атаки или просто служат общей цели, но они создали идеальный шторм.
Greenpeace
В прошлом месяце Гринпис создал медиа-кампанию, которую поддержал ВЭФ, направленную на людей за пределами криптоэкосистемы. Кампания «Очистим Биткойн» призывает Биткойн изменить свой механизм консенсуса на доказательство доли.
Причина? Он расточителен и потребляет слишком много мировой энергии. Смехотворный слоган кампании гласит:
«Вы слышали, что биткоин подпитывает климатический кризис, но знаете ли вы, что изменение программного кода может очистить его? «
Изначальное заявление предполагает, что Биткойн несет ответственность за климатический кризис, когда по крайней мере 58% энергии Биткойн получает из возобновляемых источников. По некоторым данным, этот показатель достигает 76%. Кроме того, тенденция к использованию возобновляемых источников энергии развивается быстрыми темпами.
Сэм Каллахан, биткоин-аналитик компании Swan Bitcoin, сообщил нам в интервью по электронной почте, что, по его мнению, кампания «наивна» в своей основе. Каллахан подчеркнул, что код Биткойна нельзя просто «изменить»; для этого требуется одобрение сети.
Действительно, переход к доказательству доли был бы расценен как «негативный для здоровья системы». Кроме того, он отметил, что любой может предложить BIP (Bitcoin Improvement Proposal).
Однако вместо этого они «решили начать маркетинговую кампанию по дезинформации вместо того, чтобы просто представить BIP».
В заключительном заявлении Каллахан заявил
«Если вы измените код на Proof of Stake, вы потеряете все черты, которые делают Биткойн особенным. «
Члены Конгресса США
Группа сенаторов США недавно подала петицию в EPA, заявив:
«Криптовалютные объекты по всей стране загрязняют окружающую среду и вносят чрезмерный вклад в выбросы парниковых газов. «
По-видимому, эта группа не понимает разницы между вычислительной мощностью и производством энергии. Биткойн-ферма требует электроэнергии так же, как и любая другая серверная ферма. По сути, это просто банки специализированных компьютеров.
Регулирование майнеров биткоинов создаст прецедент, который может оказать разрушительное воздействие на такие компании, как Amazon, Google и Microsoft. Как сказал нам Джон Уоррен, генеральный директор GEM Mining:
«Важно понимать, что динамика рынка диктует потребление электроэнергии, которую потребляют операции по добыче биткоина, и то, как она вырабатывается. Майнеры по своей природе не создают собственные выбросы, а покупают электроэнергию, которая доступна на открытом рынке. К счастью, все большая часть этой электроэнергии поступает в виде возобновляемых источников — от солнца до ветра. «
Всемирный экономический форум
«Вам ничего не будет принадлежать, и вы будете счастливы» — это развенчанный, но, возможно, все еще точный лозунг, используемый в отношении ВЭФ. ВЭФ знаменит тем, что в 2017 году написал в Твиттере:
«В 2020 году биткоин будет потреблять больше энергии, чем мир сегодня. «
Это не сбылось, учитывая, что в 2018 году мировое потребление энергии составляло около 23 000 ТВтч, а в 2022 году биткойн будет потреблять около 144 ТВтч в год. Из них только 60 ТВтч поступает из невозобновляемых источников.
Важно отметить, что использование энергии не имеет прямой корреляции с выбросами углекислого газа. Если принять это во внимание, то Биткойн, вероятно, вносит 23 мегатонны в выбросы углекислого газа из 31 500 мегатонн, выброшенных во всем мире, или 0,07%.
Кроме того, многие компании, занимающиеся майнингом биткоина, также используют углеродные кредиты для компенсации выбросов. В 2022 году 1,1 ТВт-ч природного газа будет потрачено впустую только из-за сжигания в факелах, но Биткоин, самая энергоэффективная денежная система в мире, должен стать целью.
В биткойн вы вкладываете 1 кВт/ч, а получаете 0,000007017BTC, или примерно $0,21. Для сравнения, при сжигании газа в факелах в атмосферу ежегодно выбрасывается 400 мегатонн углекислого газа. В традиционной денежной системе вам придется потратить 10 КВт/ч, чтобы просто обогреть офисное здание для половины сотрудников государственного казначейства, не говоря уже о всех остальных аспектах, связанных с чеканкой фиатной валюты.
Члены ВЭФ могут ссылаться на статьи и программы, которые они написали, обсуждая варианты использования технологии блокчейн. Тем не менее, один из них, к которому они часто возвращаются, — это внедрение цифровых валют центральных банков.
ЦБЦВ потенциально могут взять все сильные стороны блокчейна для государственного контроля и убрать все преимущества для обычных людей. В докладе ВЭФ от 2021 года рассматривается связь между стейблкоинами и ЦБЦД. Интересно, что в нем подробно описывается, как:
«Существующие частные блокчейн-проекты могли бы помочь в Существующие частные цифровые активы на основе блокчейн могут потенциально помочь в облегчении трансграничных оптовых межбанковских платежей и транзакций CBDC. В качестве примера можно привести расчетные монеты (USC) и цифровые активы XRP. «
Необходимо знать, что соучредитель Ripple (XRP) Крис Ларсен является членом Комитета по повестке дня ВЭФ. Помимо того, что его технология упоминается в официальных отчетах ВЭФ, он также публично заявил, что пожертвовал 5 миллионов долларов на кампанию «Change the Code».
По словам Ника Димонди из BitBoy Crypto;
«Ripple является частью TradFi и любимицей центральных банков»,
В докладе упоминается речь Лаэль Брейнард из Федеральной резервной системы США, в которой говорится, что существование биткоина и стейблкоинов означает необходимость создания новой цифровой валюты для защиты суверенных валют.
«Появление Биткойна и последующее возникновение стабильных монет… подняло фундаментальные вопросы о правовых и регулятивных гарантиях, финансовой стабильности и роли валюты в обществе. Эта перспектива усилила призывы к ЦБРК сохранить суверенную валюту в качестве основы платежных систем страны. «
В нашем интервью Каллаган также внес свой вклад;
«Повестка дня ВЭФ против биткоина имеет меньше отношения к экологии и борьбе с преступностью, а больше к тому факту, что биткоин не может контролироваться каким-либо учреждением или группой лиц. «
Он считает, что:
«ВЭФ угрожает свобода и власть, которую биткоин дает людям, и именно поэтому в последние месяцы мы слышим все больше антибиткоинной риторики, исходящей от ВЭФ. «
Похоже, что криптосообщество в целом разделяет эти настроения. В другом интервью по электронной почте Ник Димонди сказал нам,
«Всемирный экономический форум боится биткойна до самой его сути и делает все возможное, чтобы флудить биткойн, чтобы остановить его распространение. «
Он продолжил:
«ВЭФ был вызван на ковер за распространение лжи о ГМО и ядерной энергетике. Но члены Всемирного экономического форума считают себя королевскими глобалистами, создающими все правила и нарративы и называющими всех, кто не вписывается в них, «регрессивными» или еще хуже. Биткойн — великий разрушитель их планов по установлению мирового порядка. Они хотят либо регулировать его использование, либо сделать биткойн бесполезным. «
Международный валютный фонд
Я уже превысил лимит слов, который мы обычно используем, поэтому я буду краток только по этой причине. Кроме того, Сэм уже написал отличную статью об этом. МВФ также выступает за концепцию перехода биткоина к доказательству доли. Они сделали Аргентину анти-криптовалютой, сделав это требованием кредита в 45 млрд долларов. Дэвид З. Моррис сказал в статье CoinDesk в прошлом году:
«МВФ — это не нейтральная организация помощи, а экономическая рука огромной властной структуры, которая часто прикрывается языком подъема и реформ. Криптовалюта угрожает этой власти, даже если пока эта угроза несколько отдалена»
Я считаю, что такие организации, как МВФ, увидели метеоритный взлет криптовалют за последние два года и решили что-то с этим сделать. Недавний экспоненциальный рост децентрализованных стейблкоинов, таких как UST, угрожает «суверенным валютам».
Я не уверен, что должен говорить о UST в прошедшем времени, но я предпочитаю этого не делать; я предпочитаю терпеть. Я предпочитаю верить в мир, где децентрализация может разделить власть между всеми людьми в мире, а не небольшими группами в основном богатых белых мужчин (пишу как умеренно богатый белый мужчина).
Неизвестный
Существует множество слухов об источнике согласованной атаки на UST, которая началась в выходные. Blackrock, Citadel и все они отрицали свою причастность к крупным блочным продажам TerraUSD.
Мы знаем, что в выходные на Curve Finance произошел большой объем продаж, и это событие запустило эффект снежного кома по всей криптовалютной экосистеме. Эдвин Мата, генеральный директор и соучредитель Brickken, объяснил, что:
«Проблема возникла, когда началось давление продаж и UST начали покупать со скидкой, поскольку он начал обесцениваться по отношению к доллару США. Уцененный UST начал использоваться для майнинга $Luna, создавая разрыв между токеном Luna и UST стабильного коина, что дало возможность многим трейдерам использовать UST для майнинга luna, а затем продавать luna, создавая порочный круг, конец которого неизвестен. «
Тема в Твиттере описывает, сколько именно было заработано на фиаско UST. В ней подробно описывается, как 100 тыс. биткойнов были использованы для манипулирования ценой UST с целью создания возможностей для коротких позиций. Gemini отрицает предоставление займа в размере 100 тыс. BTC институциональному контрагенту, участвовавшему в шортинге LUNA.
Важно отметить, что ни одна из этих операций не является незаконной, насколько мне известно. Она просто использует преимущества организации, которая пропустила брешь в своей системе». Эдсон Эйллон, менеджер по продукции dHEDGE, описал проблему с Terra как
«пример алгоритма, который не рассматривает наихудший сценарий»
Как заработать ☻800 миллионов долларов на криптовалюте, атакуя некогда 3-й по величине стейблкоин, в стиле Сороса:
Сейчас все говорят об атаке $UST, включая Джанет Йеллен. Но никто не говорит о том, сколько денег заработала атакующая сторона (или насколько блестящей она была). Lets dig in🧵 pic.twitter.com/nGVfqjpVJb
— Onchain Wizard (@OnChainWizard) May 10, 2022
Onchain Wizard делает некоторые предположения и имеет элемент спекуляции, но общий поток твитов описывает серию событий и уровень необходимого капитала. Эти действия, возможно, принесли кому-то прибыль в размере около 850 миллионов долларов, но они также вызвали ударный эффект для всего криптовалютного рынка. Генеральный директор Iconium Фабио Пеццоти сказал нам:
«По слухам, До Квон сейчас ищет помощи у своих крупнейших инвесторов, чтобы собрать миллиард долларов и вернуть привязку, продавая уцененные $LUNA через внебиржевые сделки с двухлетним сроком погашения. «
С тех пор LUNA упала ниже $0,01 и может никогда не восстановиться.
Последствия и что дальше
В других стабильных монетах наблюдалась волатильность после распродажи: USDT упал почти на 5% на Binance, а USDC даже пошатнулся на некоторых биржах. Это были проблемы с ликвидностью из-за огромного всплеска дневного объема на Binance, Kraken и Huobi.
На момент написания статьи USDT, похоже, восстановил привязку, но тезисы для тех, кто выступает против стабильных монет, теперь существуют вечно. UST потерял привязку, и USDT почти последовал его примеру с точки зрения обывателя.
Я ожидаю, что в ближайшее время Джанет Йеллен будет напрямую ссылаться на Tether перед Комитетом по казначейству». В дополнительном интервью по электронной почте генеральный директор компании Everest Боб Рид сказал:
«С момента изобретения фиатной торговли человечество решило и проголосовало за то, чтобы иметь правила, регулирующие деятельность для защиты всей экосистемы и ее участников. Но потом появляется какой-то продавец змеиного масла и говорит, что правила к нему не относятся? Совершенно очевидно, что OCC, CFTC и SEC будут применять существующие законы к новым технологиям, таким как стейблкоины… большинство центральных банков не разрешат массовый объем стейблкоинов, не привязанных к фиату в долларах США, для торговли на биржах по всему миру. «
Идеальный шторм атак СМИ и экономики на криптовалюты будет иметь долгосрочные последствия. Мы можем ожидать новых движений в сторону ужесточения регулирования, не обязательно для защиты мелких инвесторов, но для защиты тех, кто инвестирует в традиционные рынки.
Движение в сторону CBDCs сильнее, чем когда-либо, из-за «очевидных рисков», связанных со стабильными монетами. Дерек Лим из Bybit сказал нам,
«Несомненно, правительства и регулирующие органы будут и должны проявлять интерес к этой ситуации. Я хотел бы отметить, что одна из основных проблем, о которой американские регуляторы заявили в нескольких отчетах, заключается в том, что запуск банка стабильных монет может дестабилизировать более широкую финансовую систему. Этот инцидент показал, что банкротство третьего по рыночной капитализации стабилькоина имеет нулевой побочный эффект на S&P 500 и далее.»
Тем не менее, я, со своей стороны, не сдаюсь. Криптосообщество должно объединиться и двигаться вперед в любом мире, который останется после того, как закончится эта вихревая неделя.
Уверенность в себе сильно пострадает, а привлечение новых людей к криптовалютам может оказаться более сложной задачей. Однако, если вы искренне верите, что у нас есть шанс заменить нынешнюю систему, то ничего не изменилось. Вот что я вам скажу: кто-то с большими деньгами в это верит.
Я считаю, что эта неделя была контринтуитивной, одной из самых бычьих для криптовалют за долгое время. Когда люди прилагают столько усилий, чтобы сбить вас с толку, вы должны действительно встать у них на пути.
Количество денег, времени и энергии, потраченных на экономические атаки, социально-экономические отчеты и кампании в СМИ, чтобы попытаться остановить криптовалюты от захвата… ну, в 2030 году они будут потреблять больше энергии, чем мир сегодня.
