Аналитический отчет Nansen показал, что несколько кошельков использовали уязвимости в экосистеме Terra, которые привели к краху стабильной валюты UST и ее залогового токена LUNA.
TerraUSD (UST) потерял привязку к $1 и упал до $0,03, а крах Terra (LUNA) до $0,0001372 стал двумя событиями, которые потрясли криптосообщество.
UST (теперь ребрендированный как USTC или TerraClassic USD) — алгоритмический стабильный токен, обеспеченный залоговым токеном Terra (теперь ребрендированный как Terra Classic или LUNC), упал всего до нескольких центов, в результате чего многие инвесторы потеряли свои сбережения.
Такие значительные потери связаны с тем, что стабильные монеты рассматриваются как безопасная гавань для крипто-холдингов из-за их очень низкой волатильности, позволяющей их стоимости оставаться очень близкой к доллару, несмотря на рыночные условия, что делает их привлекательными и влиятельными.
TerraUSD (ребрендинг в TerraClassicUSD) потерял привязку к $1 и стоит всего несколько центов, а Terra (ребрендинг в Terra Classic) теперь стоит менее 1 цента — изображения с coinmarketcap.
В связи с серьезными последствиями потери привязки UST и краха LUNA, Nansen, аналитическая платформа для блокчейна, изучила данные на цепочке, чтобы выяснить, что могло привести к потере привязки стабильной монеты. Анализ показал, что за крах ответственен не один субъект.
Отчет Нансена показал, что небольшое количество адресов воспользовалось слабыми местами в экосистеме Terra. Эти участники использовали возможности для арбитража из-за низкой ликвидности пулов Curve (CRV), которые лежали в основе привязки TerraUSD (UST).
Выводы Нансена развенчали теорию о том, что один хакер или злоумышленник дестабилизировал UST. Вместо этого Нансен назвал семь адресов, причастных к потере привязки UST, причем многие из них являются крупными игроками с большими запасами токенов.
Всего было обнаружено семь адресов, причастных к потере привязки UST, причем некоторые из них являются крупными держателями токенов.
Согласно отчету, UST были выведены этими кошельками из протокола Anchor компании Terra с помощью инфраструктуры Wormhole. Перевод этих средств с блокчейна Terra на Ethereum. Если вам интересно, Wormhole — это протокол-мост, который позволяет пользователям переводить средства с одного блокчейна на другой.
После этого огромные суммы UST были обменены на различные стейблкоины, хранящиеся в пулах ликвидности Curve. В результате Нансен предположил, что во время обвала UST некоторые из обнаруженных кошельков воспользовались разницей в ценах на Curve, децентрализованных и централизованных биржах, покупая и продавая между ними.
Ранние свопперы Curve + топ кошельков, которые перевели USDC на централизованные биржи — изображение с nansen.ai
Данные с 7 по 11 мая — период, когда UST потерял привязку к 1 доллару — были использованы в блокчейн-исследовании Нансена для выявления важных данных об объеме транзакций. Nansen изучил сообщения в социальных сетях и на форумах, чтобы сузить этот период и выявить основные объемы транзакций на пулах ликвидности Curve, что привело к трехфазному аналитическому подходу.
Для начала Nansen изучил транзакции, входящие и выходящие из протокола кредитования Curve, чтобы составить список кошельков, активность которых позволяет предположить, что они оказали значительное влияние на обвал UST.
Считается, что кошельки оказали значительное влияние на крах UST — изображение с nansen.ai
Однако во время второй фазы наблюдения Нансена за операциями, происходящими через мост Червоточины, усложнили ситуацию. Было обнаружено, что только некоторые кошельки используют протокол Anchor для отправки UST. После этого Нансен изучил продажи UST и USD Coin (USDC) на централизованных биржах.
Были изучены общие чистые потоки UST на централизованные биржи — изображение с сайта nansen.ai
Наконец, доказательства на цепочке были триангулированы для построения повествования о событиях, связанных с потерей привязки стабильной монеты UST. Затем был представлен список из семи кошельков, которые, как считается, сыграли значительную роль в крахе экосистемы Terra.
Исследование Nansen предлагает несколько интригующих наблюдений, полученных с помощью аналитики блокчейна. Однако одно можно сказать наверняка: Нансен решил не строить догадки о том, что может происходить за семью ключевыми адресами, сыгравшими важную роль в крахе стейблкоина UST.
Выводы этого отчета помогают составить более прозрачную картину того, что привело к потере привязки UST и последующему краху криптовалют UST и LUNA.
