“Central Bank Digital Currencies” (CBDC) estão lentamente a espalhar-se. O DCEP da China é o grande exemplo, a Nigéria está a seguir o exemplo da eNaira, e a maioria dos bancos centrais do mundo estão a namoriscar com um CBDC. O império está agora a ripostar? Ou será que todos os projectos são apenas a mesma monotonia de sempre num invólucro brilhante da moda?
O projecto emblemático para o dinheiro do banco central digital vem, como tanta anti-freedom actualmente, da China: o eCYN, também chamado DCEP, eYuan ou Remnimbi digital.
O Banco Central tem vindo a planear a moeda digital desde 2014. No ano passado foi oficialmente lançada, primeiro em cidades seleccionadas, depois cada vez mais em todo o país. É verdade que o DCEP ainda se encontra oficialmente na fase beta e de testes. Mas esta fase já ganhou um alcance considerável.
Entretanto, o banco central informou recentemente que cerca de 140 milhões de pessoas criaram uma carteira. Cerca de 62 biliões de yuan – ou seja, pouco menos de 10 biliões de dólares – já foram transferidos com o eCYN em 150 milhões de transacções, diz; 1,55 milhões de comerciantes aceitam a moeda.
Em comparação com Junho, este é um enorme passo em frente. Nessa altura, apenas 24 milhões de chineses utilizavam a moeda digital. No entanto, já transferiram 34,5 mil milhões de yuan, o que significa que o crescimento em volume não está a acompanhar o dos utilizadores.
Um remake autoritário pintado de tecnologias antigas
O que é especificamente o DCEP? Uma moeda de cadeia de bloqueio como o bitcoin? Uma cadeia de bloqueio privada ou pública? Uma construção como um hiperledger? Ou algo completamente diferente?
O eYuan aparentemente não se baseia numa cadeia de bloqueio. Contudo, utiliza assinaturas digitais, bem como mensagens encriptadas para processar transacções, mas sem cadeias de bloqueio. As despesas duplas são evitadas não por um algoritmo de consenso descentralizado, mas pelo banco central que mantém uma base de dados central. Isto parece uma tecnologia antiga que o PayPal e outros fornecedores de serviços de pagamento electrónico têm vindo a utilizar há muito tempo, mas que está agora a deslizar do mercado para a política sob o manto das moedas digitais.
Quick-witted and the face of the new tyranny: China’s leader Xi Jinping
Mas ao fazê-lo, a China parece feliz por se inspirar nesse mercado livre que o governo está a tentar proibir. Assim, os yuan são criados como fichas que trazem uma estrutura de dados padrão. Isto é o que o DCEP tem em comum com cadeias de bloqueio como o Ethereum. No entanto, ao contrário das moedas criptográficas, a estrutura de dados contém não só informações sobre a transacção e a ficha, mas também sobre a identificação do utilizador. Esta informação é actualizada na base de dados do banco central com cada transacção. Assim, ao recuperar uma ficha, pode rastrear todas as transacções passadas.
Assim, o DCEP é um passo atrás em relação à tecnologia actual e mais como um remake modernizado e pintado de forma autoritária do dinheiro digital que foi experimentado nos anos 90.
Em comparação com as moedas criptográficas, o eYuan inverte a relação entre transparência e privacidade: Onde as moedas criptográficas são transparentes através da publicação de todas as transacções, a DCEP permanece privada porque as transacções só acabam nos servidores do banco central e dos seus parceiros; enquanto que as moedas criptográficas são privadas se só conhecem endereços pseudónimos mas sem identidades, a moeda digital chinesa torna-se transparente porque também armazena identidades. Em suma, a China está a esventrar o potencial libertário das moedas criptográficas.
P2P, mas não sem intermediários
No entanto, o eYuan pode ser um passo em frente em relação ao status quo. As transacções também podem provavelmente ser P2P, ou seja, fluir de pessoa para pessoa, e em parte também pseudonimamente. No entanto, o banco central planeia utilizar inteligência artificial e grandes análises de dados para analisar minuciosamente os fluxos financeiros.
Com o DCEP, o governo quer fazer recuar a influência de prestadores de serviços de pagamento privados como o WeChat Pay ou o AliPay, cujo volume crescente de pagamentos digitais tem olhado com inveja crescente há vários anos. Ainda assim, o eYuan não elimina todos os intermediários. Para abrir uma carteira, os cidadãos devem registar-se junto de um banco ou outro fornecedor.
As carteiras vêm em diferentes variedades, classificadas de acordo com a privacidade. Isto varia desde uma carteira para a qual só se pode registar com um número de telefone, ou seja, quase anonimamente, até uma carteira para a qual só se pode gastar um máximo de 5.000 yuan numa transacção e 50.000 yuan por ano. Carteiras sem tais limites são possíveis, mas só podem ser criadas nos bancos após uma verificação completa da identidade.
Curiosamente, o controlo parece suficientemente solto para ser atractivo para os lavadores de dinheiro. Pelo menos há relatos iniciais de detenção policial de pessoas suspeitas de branqueamento de dinheiro com o DCEP. Contudo, provavelmente não esperavam que o Estado chinês apanhasse tudo o que acontece com a moeda digital.
Contratos de hardware, carteiras de hardware, ATMs
Embora o eYuan tenha pouco a ver com uma verdadeira moeda criptográfica como o Bitcoin, é uma modernização significativa da moeda tradicional do banco central. Isto é evidenciado pela sua capacidade de adaptar as inovações que estão a ser chocadas no universo criptográfico. Por exemplo, em Julho, o banco central publicou um whitepaper afirmando que o eYuan se tornará habilitado para o contrato inteligente.
A eCNY também é semelhantemente flexível como moedas criptográficas reais no que diz respeito às opções de armazenamento das fichas: São possíveis carteiras de software, carteiras de hardware ou microchips seguros. Sem dúvida, as correntes de bloqueio e as moedas criptográficas foram inspiradoras na formação de uma moeda baseada em criptografia assimétrica.
apesar dos testes activos da China à moeda digital. as carteiras eCNY foram aceites por 1,55 milhões de retalhistas a partir desta escrita. Utilities e catering, transporte e retalho estão entre os outros negócios que Mu cita.
– USFCX Center (@usfcx) Novembro 9, 2021
E tal como são necessários ATMs especiais e em demanda de moedas criptográficas, a China está a instalar mais de 3.000 ATMs especificamente para a DCEB. A estes, pode-se trocar o yuan digital por dinheiro e vice-versa.
Como a China está a promover o eYuan
Quando a China inicia um projecto, o governo normalmente não hesita em impulsioná-lo por qualquer meio. Também gosta de dar dinheiro para o fazer. Uma oferta sob a forma de lotarias em seis cidades é exigir a divulgação do DCEP. Desde Outubro de 2020, o banco central já distribuiu mais de 40 milhões de dólares de eCNYs.
Um marco importante foi, sem dúvida, quando a cadeia retalhista local JD.com começou a aceitar a moeda para encomendas em linha, pagando tanto a fornecedores como a empregados. Além disso, a empresa de electrónica Huawai também revelou um protótipo para utilizar o eYuan para pagar um quarto num hotel sem pessoal.
Oh, apenas China e-yuan sendo usado & compatível com XPOS ponto de venda 🔥 pic.twitter.com/D1ebdMP9eS
– smacker (@SmackerAim) 9 de Janeiro de 2021
Para tornar o yuan digital atractivo para os viajantes, o banco central da China revelou uma máquina protótipo que permite a troca de 16 moedas estrangeiras pelo e-CNY. Isto permitirá aos chineses que regressam do estrangeiro colocar as suas notas na máquina e receber em troca um cartão e-CNY físico, uma espécie de carteira de hardware que pode ser utilizada nos pontos de venda a retalho. Esta máquina deverá ser utilizada em Fevereiro de 2022 nos Jogos Olímpicos de Inverno em Pequim e irá presumivelmente aquecer os convidados do estrangeiro para a moeda.
A China também já está a ganhar aliados fora do país com a moeda digital. Por exemplo, o país associou-se aos Emirados Árabes Unidos, que também está a planear uma moeda digital para formar uma rede de pagamento global baseada nos CBDCs. Além disso, o Centro de Inovação do BIS (BIS) e os bancos centrais de Hong Kong e da Tailândia fazem parte desta rede.
A “trampolim para o controlo financeiro total da população”
O Competitive Enterprise Institute (cei.org) está claramente desconfiado do sucesso do DCEP da China. Diz que a moeda digital “representa uma séria ameaça à liberdade global”.
Isto porque o DCEP se destina não só a complementar a tecnologia existente, mas também a substituí-la. A proibição cada vez mais vigorosa das moedas Bitcoin e cryptocurrencies poderia mostrar que a China não tolera uma coexistência de moedas digitais privadas e estatais. Com esta medida, o governo está também a assegurar que a reserva de talentos capaz de trabalhar com moedas digitais não se gaste em projectos privados excelentemente remunerados, mas que seja preservada para projectos estatais.
A CEI considera preocupantes os planos do governo de proibir o numerário a nível interno e permitir o DCEP como o único meio legal de pagamento. Ainda mais preocupantes, porém, são as ambições de alcance global que a China está a perseguir com o DCEP. O país quer exportar o modelo para todo o mundo através de organizações internacionais de normalização. Se for bem sucedido, a CEI diz, “isto porá em risco a promessa das moedas criptográficas de dar poder aos indivíduos”. E, pode-se acrescentar: No seu oposto: No dinheiro que os tiranos deste mundo adoram.
Com o DCEP, a China está a reagir sobretudo ao sucesso dos prestadores de pagamentos privados, tais como o WeChat Pay ou o AliPay. Através da moeda digital, o governo e as suas autoridades querem recuperar o controlo sobre os pagamentos. A inovação privada é boa desde que seja útil, mas a longo prazo flui de volta para o sector público para a fortalecer. O empreendedorismo privado e as liberdades económicas são apenas um meio para atingir um fim e serão rebobinados de bom grado quando forem alcançados.
A nível internacional, o DCEP vai tornar-se o “trampolim para nada menos que o controlo financeiro total da população e a adopção global do sistema pelos bancos centrais”. Se Bitcoin é o dinheiro da liberdade, então o DCEP é o dinheiro da tirania digital.
E infelizmente, o exemplo da China está a criar um precedente em todo o mundo.
Nigéria introduz eNaira
O número de países que planeiam um CBDC é quase impossível de gerir. Alegadamente, 80% de todos os bancos centrais estão a planear uma moeda digital, e mesmo o “banco central dos bancos centrais”, o BIS (Banco de Pagamentos Internacionais), juntamente com o Banco Mundial e o Fundo Monetário Internacional, está a lidar com o tema.
Surpreendentemente, um pioneiro é o Banco Central da Nigéria, a maior economia de África. Recentemente, emitiu uma moeda digital, o eNaira.
O Presidente da Nigéria Muhammadu Buhari. Image by U.S.
O eNaira foi lançado pelo Presidente Muhammadu Buhari no final de Outubro. Diz-se que é a única moeda digital permitida como meio de pagamento oficial na Nigéria e aceite juntamente com numerário.
No lançamento, o banco central introduziu uma carteira electrónica. Estas carteiras têm limites no saldo da conta e no tamanho da transferência. De acordo com o FAZ, estes limites máximos destinam-se a evitar levantamentos em massa de dinheiro transferido das contas bancárias, o que poderia levar ao colapso do sistema financeiro. Uma API do banco central permite aos bancos, fornecedores de serviços de pagamento e fintechs integrar a naïra digital nas suas infra-estruturas.
Segundo a FAZ, a moeda digital tem várias vantagens para os nigerianos: as remessas – incluindo e especialmente as internacionais – já não precisam de intermediários, o que reduz extremamente as taxas, por exemplo, quando os trabalhadores convidados enviam dinheiro para as suas famílias em casa. A assistência social também pode ser paga directamente com o eNaira.
Afinal de contas
Uma verdadeira cadeia de bloqueios
O eNaira não foi desenvolvido pelo próprio banco central nigeriano. Presumivelmente, a instituição não poderia fazer isso de forma alguma. Em vez disso, encomendou o arranque Bitt para o fazer. Bitt está sediado nas Caraíbas, é especializado em permitir CBDCs baseados em cadeias de blocos e está também a trabalhar numa moeda digital para o Banco Central das Caraíbas Orientais, entre outras coisas.
Bitt oferece um “Digital Currency Management System (DCMS)” que já é utilizado por várias instituições financeiras na América Central e nas Caraíbas. Utiliza a tecnologia da cadeia de bloqueio para “capacitar as pessoas, dando-lhes disponibilidade, pagamentos baratos e em tempo real” e “apoia a digitalização da economia”. Pode pensar no DCMS como um conjunto de software através do qual os bancos centrais podem ligar e jogar para criar uma moeda digital.
O DCMS reduz os custos de infra-estrutura ao mesmo tempo que melhora o acesso e a experiência do utilizador nas transacções e promove a inclusão financeira. O sistema já está tão maduro que o “Monetary Authority Suite” está, de acordo com o website, a permitir aos bancos centrais “pilotar a sua moeda digital a partir do zero”.
Actualmente, as moedas digitais correm no software Bitt’s baseado no Hyperledger Fabric. Esta é a cadeia de bloqueio criada principalmente pela IBM como parte de uma iniciativa Linux, que se destina a utilizações comerciais, como na gestão da cadeia de abastecimento. Hyperledger Fabric é uma cadeia de bloqueio privada e fechada que funciona nas bases de dados dos parceiros participantes. Se este é apenas o banco central da Nigéria, ou também os bancos, é-me desconhecido.
Na indústria, o Hyperledger é bem recebido porque o software permite às empresas tirar alguns dos benefícios da cadeia de bloqueio sem se aventurarem na transparência e abertura que vem com as cadeias de bloqueio públicas.
No futuro, o Bitts também permitirá moedas digitais baseadas em Stellar. Isto já tornaria as moedas um pouco mais descentralizadas, transparentes e autónomas. Se o Stellar se tornasse a base de diferentes CBDCs, seriam também nativamente compatíveis, em vez de serem mediados através de uma interface entre diferentes servidores Hyperledger privados e bloqueados.
Um bom começo
Overall, o eNaira parece estar a ir surpreendentemente bem. Poucos dias após o seu lançamento, a carteira do consumidor já foi descarregada quase 400.000 vezes, e a carteira dos comerciantes quase 60.000 vezes.
A aplicação foi brevemente bloqueada na loja de jogos Android. O banco central negou os rumores de que isto tinha acontecido devido a demasiadas revisões negativas e justificou-o com actualizações e melhorias.
As críticas na Play Store são de facto muito mistas. Mas no geral, a aplicação parece estar a funcionar e também a atrair um interesse considerável. De acordo com o governador do banco central, Godwin Emefiele, 33 bancos e 120 comerciantes registaram-se na plataforma após apenas dois dias.
Há também muito interesse fora da Nigéria. As aplicações já foram descarregadas em mais de 100 países.
De Granada ao Gana à Índia
China e Nigéria estão a liderar o mundo com o CBDC. Mas estão longe de serem os únicos países a planear ou a lançar em breve uma moeda digital.
Por exemplo, como mencionado, Bitt está a trabalhar com o Banco Central da União da Moeda das Caraíbas Orientais. Intitulado DCash, o projecto visa lançar uma moeda digital em Antígua e Barbados, Granada, São Cristóvão e Nevis, e Santa Lúcia num futuro próximo.
Em África, o Gana está também a trabalhar num CBDC. Na verdade, a moeda deveria ter sido lançada em Setembro. Mas o lançamento é adiado enquanto o Gana ainda está a desenvolver pagamentos offline.
A Austrália, Singapura, Maylaysia e África do Sul estão a trabalhar em conjunto para processar pagamentos transfronteiriços com um CBDC. Na América Central, Honduras e Guatemala estão actualmente a trabalhar num CBDC, enquanto que a Índia anunciou que poderá testar uma rupia digital já em Dezembro.
Surpreendentemente, são as economias livres mais desenvolvidas que estão muito atrasadas em termos de CBDCs. Tanto os EUA como a UE têm planos e declarações de intenção, mas até agora têm permanecido vagos, alcançando na melhor das hipóteses, como em França, projectos-piloto de nicho. Felizmente.
