Binance tem estado no centro das atenções dos media nos últimos dias, no meio de uma investigação legal e de suspeitas de insolvência. Embora a divulgação das provas de reserva da bolsa não tenha corrido bem com o público, CryptoQuant realizou a sua própria análise: o comportamento de reserva da bolsa nada tem de anormal ou em comum com os FTX’s no passado.
CryptoQuant olha para Binance
Blockchain data analysis firm CryptoQuant publicou um relatório que analisa a auditoria à prova de condições de armazenamento realizada na semana passada. Como lembrete, este foi tratado pela firma Mazars e foi questionado por muitos actores do ecossistema.
O que nos diz o relatório Binance’s Proof of Reserve (PoR) do ponto de vista da cadeia?
Um pequeno tópico @binance @cz_binance pic.twitter.com/2vAoOmFb63
– CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) Dezembro 15, 2022
A todos aqueles que se perguntavam se deviam ou não confiar na prova de reserva do Binance, CryptoQuant responde simplesmente: não há necessidade, pois toda a informação está disponível na cadeia de bloqueio. Em termos concretos, a auditoria de intercâmbio foi realizada a 22 de Novembro de 2022, às 23:59. Isto corresponde ao bloco 764327 da cadeia de bloqueio Bitcoin.
Nessa altura, os indicadores da CryptoQuant estimaram as reservas de Bitcoin da Binance em 591.939 BTC. Em comparação, o relatório de auditoria da Mazars mostrou 597.602 BTC. Isto significa que a estratégia de medição da CryptoQuant valida 99% dos dados de auditoria:
O relatório mostra que os passivos do BTC do Binance (depósitos de clientes) são 97% garantidos pelos activos da bolsa. A colateralização aumenta para 101% quando o BTC emprestado aos clientes é contabilizado. “
Binança não tem nada a ver com FTX
Além disso, a empresa de análise analisou o Éter (ETH) e as moedas estáveis. Como mostram os gráficos abaixo, as reservas do Binance não mostram um comportamento anormal. Pelo menos, não são como as do FTX, cujas manipulações são uma das razões do colapso.
Comparação de reservas de Binance e FTX
Finalmente, CryptoQuant analisou um dado importante: a proporção da ficha nativa da sua própria plataforma nas suas reservas. Como lembrete, foi em parte devido à sua superexposição ao seu próprio símbolo, FTT, que FTX precipitou a sua queda. Neste jogo, o Binance está a ir bastante bem com um indicador de saúde de 89%:
Comparação de indicadores de saúde das principais trocas
Em termos práticos, isto significa que o Binance detém um pouco mais de 10% do seu dinheiro em Moeda Binance (BNB), o seu próprio símbolo. De 60,4 mil milhões de dólares em activos, cerca de 6,2 mil milhões de dólares estão no BNB. Este número é considerado “aceitável” pela CryptoQuant.
Auditoria que tranquiliza o Binance
Na sequência do colapso da FTX, as plataformas comerciais centralizadas foram forçadas a cumprir uma auditoria para garantir que as suas reservas correspondessem aos fundos dos clientes. É o caso do Binance, cuja auditoria revelou que o número de Bitcoin (BTC) detidos é superior ao estimado: é 101% sobrecolateralizado.
Contudo, estes números exagerados não têm sido suficientes para tranquilizar os clientes. Além disso, muitos dos principais e reconhecidos intervenientes no nosso ecossistema questionaram o processo de auditoria, acreditando que o procedimento foi acordado antecipadamente e que não se trata de um estudo completo e exaustivo.
Após o estranho timing da Reuters revelar conteúdo exclusivo sobre a investigação judicial em torno do Binance, o FUD continuou com um questionamento da solvência da plataforma e da sua auditoria. Este novo estudo da CryptoQuant facilita o tumulto à medida que todo o mercado de moedas criptográficas se retira na sexta-feira, 16 de Dezembro.
Actualização: a Mazars, uma plataforma conhecida em todo o mundo pela sua perícia fiscal, anunciou que cessará todas as actividades com plataformas de negociação de moedas criptográficas na sexta-feira, 16 de Dezembro.
