Binance hat in den letzten Tagen vor dem Hintergrund einer gerichtlichen Untersuchung und des Verdachts auf Insolvenz einen Medientrubel erlebt. Während die Veröffentlichung des Reservebeweises der Börse nicht auf ungeteilte Zustimmung stieß, führte die Firma CryptoQuant ihre eigene Analyse durch: Das Reserveverhalten von Binance ist nicht ungewöhnlich oder hat nichts mit dem von FTX in der Vergangenheit gemein.
CryptoQuant schaut sich Binance an
Die auf die Analyse von Blockchain-Daten spezialisierte Firma CryptoQuant hat einen Bericht veröffentlicht, in dem sie die in der vergangenen Woche durchgeführte Prüfung des Reservebeweises von Binance analysiert. Zur Erinnerung: Diese war von der Firma Mazars übernommen worden und von zahlreichen Akteuren des Ökosystems in Frage gestellt worden.
Was sagt uns Binance’s Proof of Reserve (PoR) Bericht aus einer on-chain Perspektive?
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– CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) December 15, 2022
Alle, die sich gefragt haben, ob man dem Vorbehaltsnachweis von Binance vertrauen muss oder nicht, erhält von CryptoQuant eine einfache Antwort: Nicht nötig, da alle Informationen in der Blockchain verfügbar sind. Konkret wurde die Prüfung der Börse am 22. November 2022 um 23:59 Uhr durchgeführt. Dies entspricht dem Block 764327 der Bitcoin-Blockchain.
Zu diesem Zeitpunkt schätzten die Indikatoren von CryptoQuant, dass die Bitcoin-Reserven von Binance 591.939 BTC betrugen. Zum Vergleich: Der Prüfbericht von Mazars gab 597.602 BTC an. Das bedeutet also, dass die Messstrategie von CryptoQuant die Daten des Audits zu 99% validiert:
“ Der Bericht zeigt, dass die BTC-Passiva von Binance (Kundeneinlagen) zu 97 % durch die Vermögenswerte der Börse besichert sind. Die Besicherung steigt auf 101%, wenn die an Kunden verliehenen BTC verbucht werden. „
Börse hat nichts mit FTX
zu tun.
Darüber hinaus hat sich die Analysefirma mit Ether (ETH) und Stablecoins befasst. Wie die folgenden Grafiken zeigen, verhalten sich die Binance-Reserven nicht ungewöhnlich. Zumindest sind sie nicht mit denen von FTX vergleichbar, dessen Manipulationen einer der Gründe für den Zusammenbruch waren.
Vergleich der Reserven von Binance und FTX
Schließlich hat CryptoQuant eine wichtige Kennzahl analysiert: den Anteil der nativen Token der eigenen Plattform an den Reserven. Es sei daran erinnert, dass FTX seinen Niedergang zum Teil der Überexposition gegenüber seinem eigenen Token, dem FTT, zu verdanken hat. In diesem Spiel hat Binance mit einem Gesundheitsindikator von 89% ziemlich gut abgeschnitten:
Vergleich der Gesundheitsindikatoren der wichtigsten Exchanges
Konkret bedeutet dies, dass Binance etwas mehr als 10 % seiner Barmittel in Binance Coin (BNB), seinem eigenen Token, hält. Von den 60,4 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten sind etwa 6,2 Milliarden US-Dollar in BNB. Diese Zahl wurde von CryptoQuant als „akzeptabel“ bewertet.
Ein Audit, das Binance beruhigt
Nach dem Fall von FTX mussten sich die zentralisierten Handelsplattformen einer Prüfung unterziehen, um sicherzustellen, dass ihre Reserven mit den Kundengeldern übereinstimmen. Dies gilt auch für Binance, deren Gutachten ergab, dass die Anzahl der gehaltenen Bitcoins (BTC) höher ist als geschätzt: Sie ist um 101% überbesichert.
Diese unverhältnismäßig hohen Zahlen reichten jedoch nicht aus, um die Kunden zu beruhigen. Darüber hinaus stellten viele der großen und anerkannten Akteure unseres Ökosystems den Prüfungsprozess in Frage und meinten, das Verfahren sei im Voraus abgesprochen worden und es handele sich nicht um eine gründliche und umfassende Untersuchung.
Nach dem seltsamen Timing, das Reuters gewählt hatte, um exklusive Inhalte über die gerichtliche Untersuchung um Binance zu enthüllen, setzte sich der FUD fort, indem die Kreditwürdigkeit der Plattform und ihre Prüfung in Frage gestellt wurden. Diese neue Studie von CryptoQuant beruhigt den Aufruhr, da der gesamte Kryptowährungsmarkt an diesem Freitag, dem 16. Dezember, rückläufig ist.
Update: Die Mazars-Plattform, die weltweit für ihre Steuerberatung bekannt ist, hat angekündigt, dass sie alle Aktivitäten mit Kryptowährungsbörsen am Freitag, den 16. Dezember einstellen wird.
