Binance ha estado en el punto de mira de los medios en los últimos días, en medio de una investigación judicial y sospechas de insolvencia. Aunque la publicación de las pruebas de reserva de la bolsa no ha sentado bien entre el público, CryptoQuant ha realizado su propio análisis: el comportamiento de las reservas de Binance no tiene nada anormal ni en común con el de FTX en el pasado.
CryptoQuant mira a Binance
La firma de análisis de datos de blockchain CryptoQuant ha publicado un informe en el que analiza la auditoría de prueba de condiciones de Binance realizada la semana pasada. Como recordatorio, éste fue gestionado por la firma Mazars y fue cuestionado por muchos actores del ecosistema.
¿Qué nos dice el informe Proof of Reserve (PoR) de Binance desde la perspectiva de la cadena?
Un breve hilo @binance @cz_binance pic.twitter.com/2vAoOmFb63
– CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 15 de diciembre de 2022
Para todos aquellos que se preguntaban si confiar o no en la prueba de reserva de Binance, CryptoQuant simplemente responde: no es necesario, ya que toda la información está disponible en la blockchain. En concreto, la auditoría de cambio se realizó el 22 de noviembre de 2022, a las 23:59. Corresponde al bloque 764327 de la cadena de bloques de Bitcoin.
En ese momento, los indicadores de CryptoQuant estimaban que las reservas de Bitcoin de Binance eran de 591.939 BTC. En comparación, el informe de auditoría de Mazars mostraba 597.602 BTC. Esto significa que la estrategia de medición de CryptoQuant valida el 99% de los datos de auditoría:
El informe muestra que los pasivos BTC de Binance (depósitos de clientes) están garantizados en un 97% por los activos de la bolsa. La colateralización aumenta al 101% cuando se contabiliza el BTC prestado a los clientes. «
Binance no tiene nada que ver con FTX
Además, la firma de análisis se fijó en Ether (ETH) y las stablecoins. Como muestran los gráficos siguientes, las reservas de Binance no muestran un comportamiento anormal. Al menos, no son como los de FTX, cuyas manipulaciones son una de las razones del colapso.
Comparación de las reservas de Binance y FTX
Por último, CryptoQuant ha analizado un dato importante: la proporción del token nativo de su propia plataforma en sus reservas. Como recordatorio, fue en parte debido a su sobreexposición a su propio token, FTT, que FTX precipitó su caída. En este juego, Binance lo está haciendo bastante bien con un indicador de salud del 89%:
Comparación de los indicadores sanitarios de las principales bolsas
En términos prácticos, esto significa que Binance mantiene algo más del 10% de su efectivo en Binance Coin (BNB), su propio token. De los 60.400 millones de dólares en activos, unos 6.200 millones corresponden al BNB. Esta cifra es considerada «aceptable» por CryptoQuant.
Una auditoría que tranquiliza a Binance
Tras la quiebra de FTX, las plataformas de intercambio centralizadas se han visto obligadas a someterse a una auditoría para garantizar que sus reservas coinciden con los fondos de los clientes. Es el caso de Binance, cuya auditoría reveló que el número de Bitcoin (BTC) que posee es superior al estimado: está sobrecolateralizado en un 101%.
Sin embargo, estas cifras exageradas no han bastado para tranquilizar a los clientes. Además, muchos de los principales y reconocidos agentes de nuestro ecosistema han cuestionado el proceso de auditoría, por considerar que el procedimiento estaba acordado de antemano y que no se trata de un estudio exhaustivo y completo.
Tras el extraño momento en que Reuters reveló en exclusiva la investigación judicial en torno a Binance, el FUD continuó con el cuestionamiento de la solvencia de la plataforma y su auditoría. Este nuevo estudio de CryptoQuant alivia la agitación mientras todo el mercado de criptodivisas retrocede el viernes 16 de diciembre.
Actualización: Mazars, una plataforma conocida en todo el mundo por su experiencia fiscal, ha anunciado que cesará todas sus actividades con plataformas de intercambio de criptodivisas este viernes 16 de diciembre
