Binance se v posledních dnech ocitla v centru pozornosti médií kvůli právnímu vyšetřování a podezření z platební neschopnosti. Zatímco zveřejnění důkazů o rezervách burzy se veřejnosti nelíbilo, CryptoQuant provedl vlastní analýzu: chování rezerv Binance nemá nic neobvyklého ani společného s chováním FTX v minulosti.
CryptoQuant se podívá na Binance
Firma CryptoQuant, která se zabývá analýzou blockchainových dat, zveřejnila zprávu, v níž analyzuje audit důkazu stavu provedený minulý týden společností Binance. Připomeňme, že tento případ zpracovávala firma Mazars a zpochybňovala ho řada aktérů ekosystému.
Co nám říká zpráva Binance Proof of Reserve (PoR) z pohledu on-chainu?
Krátké vlákno @binance @cz_binance pic.twitter.com/2vAoOmFb63
– CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 15. prosince 2022
Všem, kteří se ptali, zda mají důvěřovat důkazu o rezervách Binance, CryptoQuant jednoduše odpovídá: není třeba, protože všechny informace jsou k dispozici v blockchainu. Konkrétně byl burzovní audit proveden 22. listopadu 2022 ve 23:59 hodin. To odpovídá bloku 764327 blockchainu bitcoinu.
V té době ukazatele CryptoQuant odhadují, že rezervy Bitcoin společnosti Binance činí 591 939 BTC. Pro srovnání, auditní zpráva společnosti Mazars vykázala 597 602 BTC. To znamená, že strategie měření společnosti CryptoQuant ověřuje 99 % auditních dat:
Ze zprávy vyplývá, že závazky Binance vůči BTC (vklady zákazníků) jsou z 97 % zajištěny aktivy burzy. Zajištění se zvýší na 101 % při započtení BTC půjčených zákazníkům.“
Binance nemá s FTX nic společného
Dále se analytická firma zaměřila na ether (ETH) a stablecoiny. Jak ukazují grafy níže, rezervy Binance nevykazují abnormální chování. Přinejmenším nejsou jako ty z FTX, jejichž manipulace jsou jednou z příčin kolapsu.
Porovnání rezerv Binance a FTX
Nakonec společnost CryptoQuant analyzovala důležitý údaj: podíl nativního tokenu vlastní platformy v jejích rezervách. Připomeňme, že FTX se propadla částečně kvůli přílišnému vystavení svému vlastnímu tokenu FTT. V této hře si Binance vede docela dobře s ukazatelem zdraví 89 %:
Srovnání zdravotních ukazatelů hlavních burz
V praxi to znamená, že Binance drží něco přes 10 % své hotovosti v Binance Coin (BNB), vlastním tokenu. Z 60,4 miliardy dolarů aktiv je přibližně 6,2 miliardy dolarů v BNB. Tento údaj považuje společnost CryptoQuant za „přijatelný“.
Audit, který uklidňuje Binance
V důsledku krachu FTX byly centralizované obchodní platformy nuceny podrobit se auditu, který má zajistit, aby jejich rezervy odpovídaly prostředkům zákazníků. To je případ společnosti Binance, jejíž audit odhalil, že počet držených bitcoinů (BTC) je vyšší, než se odhaduje: je 101 % nadměrně zajištěn.
Tyto přehnané údaje však zákazníky neuklidnily. Kromě toho řada významných a uznávaných aktérů našeho ekosystému zpochybnila proces auditu, protože se domnívala, že postup byl předem dohodnut a že se nejedná o důkladnou a úplnou studii.
Po podivném načasování, kdy agentura Reuters odhalila exkluzivní obsah o soudním vyšetřování kolem Binance, pokračoval FUD zpochybňováním solventnosti platformy a jejího auditu. Tato nová studie společnosti CryptoQuant zmírňuje zmatek, protože celý trh s kryptoměnami v pátek 16. prosince ustupuje.
Aktualizace: Společnost Mazars, platforma známá po celém světě svými odbornými daňovými znalostmi, oznámila, že v pátek 16. prosince ukončí veškeré aktivity s platformami pro obchodování s kryptoměnami.
