Frequentemente acusada de ser uma ferramenta ao serviço da criminalidade financeira, a criptomoeda mostra hoje uma realidade bem diferente. Os dados mais recentes da Chainalysis e da TRM Labs mostram que a percentagem de fluxos ilícitos nas principais bolsas centralizadas está em queda acentuada, com a Binance a destacar-se por um nível de exposição particularmente baixo. Descubra estes números e os esforços da plataforma para limitar as transações relacionadas com atividades ilegais.
Criminalidade relacionada com criptomoedas em forte queda, Binance na linha da frente
A criminalidade relacionada com criptomoedas está a diminuir significativamente e agora os dados comprovam isso.
De acordo com análises independentes da Chainalysis e da TRM Labs, a percentagem de fluxos diretamente relacionados com atividades ilícitas nas principais bolsas centralizadas diminuiu significativamente entre o início de 2023 e meados de 2025, representando hoje apenas uma parte ínfima dos volumes.
Nas 7 maiores bolsas por volume, a exposição direta a endereços identificados como ilícitos situa-se entre 0,018% e 0,023% do volume total em junho de 2025.
Por outras palavras, menos de 2 a 2,3 dólares em cada 10 000 transacionados provêm diretamente de carteiras associadas a fraudes, pirataria informática, ransomware ou violações de sanções.
A Binance apresenta um nível de exposição inferior ao dos seus concorrentes
Neste contexto, a Binance surge como uma das exchanges mais avançadas. De acordo com a Chainalysis, apenas 0,007% dos volumes processados pela plataforma em junho de 2025 estariam diretamente ligados a carteiras ilícitas, contra uma média de 0,018% para as outras seis principais bolsas. A proporção da Binance é, portanto, mais de 2,5 vezes inferior à de seus pares.
A TRM Labs chega a conclusões semelhantes com a sua própria metodologia: cerca de 0,016% do volume da Binance apresentaria exposição direta a fundos ilícitos, contra 0,023% para outras grandes plataformas, ou seja, uma diferença de cerca de 30%.
Acima de tudo, os dois estudos apontam para a mesma trajetória: entre janeiro de 2023 e junho de 2025, a Binance teria reduzido a sua exposição direta a fluxos ilícitos em 96 a 98%, ou seja, alguns pontos acima da média das outras grandes bolsas.
E isso enquanto a plataforma processa, em 2025, mais de 90 mil milhões de dólares de volume por dia, para cerca de 217 milhões de ordens diárias, níveis comparáveis ao volume acumulado de vários dos seus concorrentes.
Por que é importante falar sobre exposição direta
Os números citados referem-se à exposição direta a fundos ilícitos, ou seja, a parte dos volumes que provêm diretamente ou são enviados para endereços identificados como ligados a atividades criminosas.
Se, de cada 10 000 dólares processados, 1 dólar estiver ligado a um endereço identificado como ilícito, a exposição direta é de 0,01%.
Quanto mais baixa for essa taxa, mais isso significa que os sistemas de filtragem e conformidade da plataforma conseguem isolar esses fluxos a montante, sinalizá-los às autoridades ou mesmo bloqueá-los antes que se disseminem.
Ao contrário dos sistemas bancários tradicionais, a transparência oferecida pela blockchain permite medir essas exposições com uma granularidade fina, o que torna possível esse tipo de comparação entre as diferentes bolsas.
Montantes ilícitos muito inferiores aos da finança tradicional
Esses dados também assumem outra dimensão quando comparados aos fluxos ilícitos estimados nas finanças tradicionais. A Nasdaq avalia em cerca de US$ 3 trilhões o montante de fundos ilícitos que circularam no sistema financeiro mundial em 2023, enquanto as estimativas da ONU e do FMI situam a lavagem de dinheiro entre 2% e 5% do PIB mundial a cada ano.
No que diz respeito às criptomoedas, a Chainalysis e a TRM Labs estimam que os montantes identificados como ilícitos e que transitam pelas grandes bolsas centralizadas se limitam a alguns milhares de milhões de dólares por ano, ou seja, uma fração dos volumes globais.
Isso não significa que tudo seja detetado nem que o risco tenha desaparecido, mas esses ordens de grandeza permitem relativizar certos discursos segundo os quais o Bitcoin e outras criptomoedas são usados principalmente para a lavagem de dinheiro.
O que a Binance faz para reduzir os fluxos ilícitos?
A Binance atribui esses resultados a um conjunto de medidas que combinam investimentos humanos, tecnologias de detecção e cooperação com as autoridades. Mais de 1.280 especialistas, ou seja, cerca de 22% de sua força de trabalho, são dedicados às funções de conformidade, investigação e gestão de riscos, com orçamentos anuais de várias centenas de milhões de dólares para KYC, monitoramento de transações e investigação financeira.
A plataforma também enfatiza a colaboração com as autoridades policiais. Ela afirma ter respondido a mais de 240.000 solicitações e organizado mais de 400 sessões de formação para investigadores e reguladores em todo o mundo, para compartilhar métodos de rastreamento on-chain e combate à fraude.
Esses esforços somam-se à participação da Binance em iniciativas coletivas como a Beacon Network ou o programa T3+, ao lado de Tether, TRON e TRM Labs, entre outros, com o objetivo de partilhar sinais de alerta em tempo real e congelar fundos identificados como ilícitos antes que sejam dispersos.
Rumo a uma adoção mais ampla graças a uma maior transparência?
A queda contínua da participação de fundos ilícitos nas grandes bolsas e a convergência das análises de vários fornecedores de dados reforçam a ideia de uma indústria em fase de maturação.
Graças à transparência das blockchains e a normas mais rigorosas contra a lavagem de dinheiro, a criptografia tende a se tornar um dos sistemas financeiros mais rastreáveis.
Para reguladores e instituições financeiras tradicionais, os casos de uso emergentes em torno da tokenização ou dos pagamentos baseiam-se precisamente numa condição fundamental: a confiança.
Os intervenientes capazes de operar à escala global, mantendo um nível muito baixo de exposição a fluxos ilícitos, contribuem para criar essa base de confiança e abrem caminho para uma integração mais ampla da blockchain e das criptomoedas nas finanças de consumo.
