De Amerikaanse rechter die toezicht houdt op het faillissement van Three Arrows Capital heeft medeoprichter Kyle Davies opnieuw bevolen om financiële documenten te overhandigen.
Na het indienen van een advies over de zaak vorige week, ondertekende de Amerikaanse rechter Martin Glenn wat nu het tweede bevel is dat Davies veertien dagen geeft om financiële documenten met betrekking tot zijn insolvente crypto hedgefonds over te dragen of in minachting te worden gehouden. Dat betekent dat zijn nieuwe deadline om samen te werken met de curatoren 13 april is. De laatste deadline was 16 maart.
Dit is niet de eerste keer dat de curatoren Davies beschuldigen van het “achterhouden van informatie”. In februari dienden ze een soortgelijke motie in om zijn medewerking af te dwingen, waarbij ze zeiden dat hij “schaamteloos” miljoenen had ingezameld om een nieuw bedrijf op te richten.
Het in Singapore gevestigde bedrijf, dat ook de naam 3AC draagt, werd in juni geliquideerd, na weken van speculatie dat het bedrijf zware verliezen had geleden na de ineenstorting van de TerraUSD algoritmische stablecoin in mei.
In een interview met The Wall Street Journal bevestigde Davies dat 3AC ongeveer 200 miljoen dollar had verloren op zijn TerraUSD-positie. De druk nam toe toen schuldeisers 3AC opriepen, wat betekent dat ze het bedrijf vroegen om meer onderpand te verstrekken om geleende fondsen veilig te stellen. De laatste klap kwam toen Voyager Digital (dat zelf nu een faillissementsprocedure doormaakt) een ingebrekestelling uitbracht voor meer dan 600 miljoen dollar.
Davies en medeoprichter Su Zhu hielden zich een paar maanden stil op de sociale media voordat ze weer opdoken toen cryptobeurs FTX instortte en faillissement aanvroeg.
De dagvaarding werd op 5 januari via Twitter betekend nadat de rechtbank had vastgesteld dat pogingen om Davies op meer conventionele wijze te dagvaarden geen succes hadden gehad en de 3AC liquidateurs toestemming had gegeven om sociale media te gebruiken. Dat kwam neer op een tweet die Davies en Zhu tagde en afbeeldingen van de dagvaarding bevatte.
Zhu valt niet onder het bevel van de nieuwe rechter om mee te werken. Glenn schreef in zijn advies dat de curatoren niet genoeg bewijs hebben geleverd om Amerikaanse jurisdictie voor Zhu vast te stellen.
“De buitenlandse vertegenwoordigers hebben een substantieel bewijs geleverd met betrekking tot Davies’ contacten met de Verenigde Staten,” schreef de rechter. “Door nooit te verschijnen, heeft Davies duidelijk niet aangegeven waarom deze contacten hem niet vatbaar maken voor bevelen tot ontdekking in de Verenigde Staten.”
De rechter merkte nogmaals op dat Davies regelmatig berichten heeft geplaatst op sociale media terwijl hij weigert te reageren of te voldoen aan bevelen van de rechtbank.
“Sinds 5 januari 2023 is de heer Davies actief op sociale media en heeft hij tientallen keren ‘getweet’ of ‘geretweet’ op Twitter,” zei hij in een processtuk. “De buitenlandse vertegenwoordigers beweren dat de heer Davis opgeleid is, vertegenwoordigd wordt door een raadsman en ongetwijfeld op de hoogte is van de dagvaarding, aangezien er een groot aantal antwoorden (41) en retweets (64) waren betreffende de dagvaarding na de betekening ervan.”
Een week geleden deelde Davies een foto op Twitter met de woorden: “Er zou vrede op aarde zijn als we allemaal meer tijd op Bali zouden doorbrengen.”
Er zou vrede op aarde zijn als we allemaal meer tijd op Bali zouden doorbrengen pic.twitter.com/OgA35g81BE
– Kyle Davies (@KyleLDavies) Maart 23, 2023
Vorige maand openden Davies en Zhu de wachtlijst voor Open Exchange (OPNX), een nieuw bedrijf waarmee gebruikers faillissementsclaims kunnen verhandelen.
De marketing op de website van het bedrijf vraagt gebruikers of ze geld hebben dat vastzit op een cryptoplatform en bevat het Three Arrows Capital-logo met FTX, Genesis, Celsius en BlockFi.
Maar het belangrijkste Twitter-account van het bedrijf belooft dat het platform veel meer zal bieden dan de handel in faillissementsclaims.
“OPNX zal meer zijn dan alleen een revolutionaire marktplaats voor claims,” zei het bedrijf donderdag op Twitter. “Gebruikers zullen spot, futures, claims en nog veel meer kunnen verhandelen – allemaal op één platform, met één universele cross margin rekening.”
