Curve Finance’s CRV stem-blokkering veroorzaakt een serieuze opschudding in de wereld van DeFi. En andere protocollen willen Curve’s voorbeeld volgen.
Hier is de snelle en smerige down low, plus hoe de Curve oorlog onvermijdelijk gewoon DeFi oorlog zal worden.
De Curve Wars zijn uiteindelijk een strijd om diepe liquiditeit, wat betekent dat projecten controle willen over markten met een hoog handelsvolume tussen veel kopers en verkopers. En Curve, een blue-chip DeFi protocol dat geoptimaliseerd is voor het ruilen van gelijksoortige activa (d.w.z. USDT voor USDC, WBTC voor RenBTC), is een van de meest liquide markten in crypto.
In termen van totale gesloten waarde (TVL), is het de-facto het grootste project, met meer dan $23 miljard. (TVL meet al het geld dat in een protocol is gestort). Ter referentie, MakerDAO en Aave hebben TVL’s van respectievelijk $18 miljard en $14 miljard.
Liquiditeit, of hoeveel volume er is voor een specifieke asset, is om een paar redenen belangrijk. Een van die redenen is dat als de liquiditeit voor een token (of een tokenpaar) laag is, dit betekent dat wanneer u probeert om dat token te kopen of verkopen, u te maken krijgt met slippage. Deze financiële term verwijst naar het verschil tussen de prijs waartegen u een actief wilt kopen of verkopen en de prijs die u uiteindelijk krijgt. Lage liquiditeit betekent meestal dat het verschil vrij groot kan zijn.
Deze relatie tussen liquiditeit en slippage is vooral lastig voor mensen die grote hoeveelheden crypto’s bezitten.
Zelfs als je handelt in een relatief liquide asset zoals een stablecoin, als je besluit om er genoeg van te verplaatsen, krijg je te maken met een slippage risico. En hoewel slippage slechts centen kan zijn voor crypto minnows, kunnen walvissen die honderden miljoenen proberen te verplaatsen, uiteindelijk grote verliezen lijden.
Dit is zelfs nog een groter risico bij het beheren van de schatkist van een protocol. Stel je voor dat je miljoenen aan schatkistfondsen verliest door een slippertje.
Optimaliseren van dit risico is Curve’s belangrijkste taak.
Er is nog een unieke eigenschap van Curve, die specifiek gerelateerd is aan het token CRV. U kunt dit token verkrijgen door het te kopen op een beurs of door uw liquiditeit toe te voegen aan een van de verschillende Curve-pools. Het token heeft een totale gelimiteerde voorraad van 3,03 miljard, waarna er geen CRV meer zal bestaan. Net als Bitcoin zal ook de snelheid waarmee de CRV-voorraad wordt gedistribueerd in de loop van de tijd afnemen.
Curve Finance CRV token release schedule
Het houden van dit token geeft u toegang tot het stemmen op verschillende voorstellen, liquiditeitsmeters (meer daarover binnenkort), en kunt u handelsvergoedingen verdienen.
Het enige wat u hoeft te doen om toegang te krijgen tot deze voordelen is het CRV token te “locken”. Wanneer je dit token lockt, krijg je er een stemtoken voor terug genaamd veCRV. Hoe meer CRV je lockt, en hoe langer je het lockt, hoe meer stemrecht (veCRV) je krijgt.
Dat is CRV’s tokenomics in een notendop. En andere protocollen volgen Curve’s voorbeeld.
Yearn Finance, bijvoorbeeld, heeft net een voorstel aangenomen dat YFI zou veranderen in een token met stemvergrendeling. Alleen degenen die veYFI bezitten zullen in staat zijn om te beslissen wat er met het protocol gebeurt. Datzelfde voorstel heeft ook soortgelijke stimulansen geïntroduceerd voor het verzamelen van stemmen om verleidelijke pools te creëren op Yearn a la Curve.
Tot slot, hier is waarom dit een oorlog op Curve creëert, specifiek rond die “liquiditeitsmaten” die hierboven zijn genoemd. Liquiditeitsmeter is een fancy crypto-term voor het definiëren van hoeveel van die CRV-beloningen een LP kan verdienen wanneer hij liquiditeit verschaft aan een Curve-pool. Hoe hoger de meter, hoe meer CRV er verdiend kan worden.
Op dit moment heeft bijvoorbeeld de pool voor Magic Internet Money, een algoritmische stablecoin gekoppeld aan de dollar, een vrij hoge gauge dat gebruikers tot 12,85% extra APY kunnen verdienen, uitbetaald in CRV-tokens.
Dus, als je genoeg stemkracht hebt (d.w.z. je hebt tonnen veCRV tokens) kun je stemmen om je pool echt hoge CRV beloningen te laten verdienen (waarvan, zoals gezegd, er slechts een vast bedrag is).
Beheers de stemmen, verzamel meer tokens. Dat is het spel.
